银行资产证券化风险的防范

1. 银行资产证券化风险的防范

首先，间接融资占比过重，融资格局失衡。我国间接融资在社会融资总量中的占比过重，一方面，使我国贷款具有巨大的存量规模，使不良贷款的发生具有巨大的基数基础；另一方面，间接融资占绝对主导的融资格局，大多数企业、尤其是广大中小企业正规融资渠道只能选择去银行贷款，大多数风险被集中到银行，增加了不良银行贷款发生的概率。
其次，在失衡的融资格局下，投资模式的失衡，加剧了不良贷款形成。当前我国社会总投资主要由地方政府主导，民间投资不足，投资模式存在着失衡。在融资格局和投资模式双重失衡的情况下，地方政府干预银行信贷投放，一方面导致了各地重复建设现象严重，投资效率偏低，为投资行业和企业的未来发展埋下了隐患，造成隐性不良贷款的风险；另一方面，行政干预信贷投放，不仅容易造成信贷规模的巨大波动，同时逆周期的过度信贷投放会造成信贷质量下降，加剧不良银行贷款形成。
第三，银行过度依赖存在缺陷的担保抵押机制，不能有效防范不良银行贷款。在当前间接融资占主导的融资格局下，银行缺乏足够的风险定价和风险管理能力，因此银行信贷过度依赖担保抵押机制，而当前的担保抵押机制存在很大缺陷，难以有效发挥作用。
针对这些导致不良贷款产生的制度性诱因，资产证券化在我国的重启与发展，为破解这些制度性因素，有效地化解银行不良贷款风险提供了重要契机。
资产证券化能够直接降低不良贷款存量和减少不良贷款增量。一方面，银行将信贷资产证券化能够直接降低不良贷款的存量，同时，还能够提升资本充足率，改善资产负债表，锻炼中间业务，增强业务运营能力、风险管理能力和核心竞争力，从而进一步增强抵御不良贷款风险的能力。
另一方面，企业通过资产证券化融资，可以降低对间接融资的依赖，同时增加这些企业偿付银行贷款的资金来源，有效减少不良贷款的增量。
一、并购对企业的能力要求有哪些？
企业存在发展的要求是并购的动因，我们可以看作是并购的必要条件，但是这还远远不够，企业并购更需要充分条件。只有同时具备充分且必要条件的并购才有可能成功并购，这就需要从四个方面综合把握，那就是企业的投资管理能力、融资管理能力、决策支持能力和风险管理能力。
1、投资管理能力
投资管理能力体现的是一个企业是否能够以“正确的方式”去把握“正确的投资机会”的一种素质。它包括“机会发现、机会识别、机会捕捉和机会延伸”。我们总是可以通过投资管理组织和投资管理流程两个维度去进行评估。投资并购一定要有很好的组织保障作为基础。可能很多企业都设置了投资管理部或资本运营部，那么，仅有职能层面的组织安排就可安枕无忧了吗？这需要系统、深入评估，评估投资管理的各个环节，组织设计是否到位？是否由于组织不到位，造成管理不到位？是否存在投资决策组织不健全、投资管理部门分散、投资后的监管缺失、多头立项多头管理等问题。
2、融资管理能力
融资管理能力评估根本的目的是挖掘潜力和控制风险，再好的投资机会，如果没有能力驾驭就可能变成企业发展的毒药。通过融资能力的构建，可以优化资本结构、降低资金成本、控制资金风险。我们同样需要更为具体的手段来测试这一抽象的管理能力。简单的手段就是测试融资流程是否合理？融资渠道是否顺畅？融资规模是否能满足投资并购的需要？融资模式设计是够科学？
3、决策支持能力
并购是典型的非程序性决策，既需要有准确地把控能力，也需要有快速地决策能力，很多时候，决策快慢甚至可以决定并购的最终成败。一个企业的决策支持能力通常包括对决策支持信息、决策支持组织、决策支持报告体系等因素。决策支持信息评估表明的是指企业决策者是否了解最真实、最及时、最充分的决策信息。决策支持组织是企业决策体系中重要的保障，企业的决策信息不可避免地分布在不同的位置，需要有信息收集系统能够进行合理的归口管理和统计汇总。企业的决策支持体系同样需要有一个严谨的决策支持报告体系，形成决策支持信息树，不同层级的决策者可以获得不同层级、不同时效的决策信息，为群体决策提出支持。决策支持能力，是企业提高并购决策的科学性和时效性的一把金钥匙。
4、风险管理能力
前面三项能力更多关注的是企业是否能够把握并购的机遇，但第四项能力则关注的是企业是否能够有效控制并购的风险。并购的要义在于抓住能够抓住的机会，承受能够承受的风险，从这个意义上讲，风险管理能力至关重要。投资有风险，这是每个人都明白的道理，但是投资并购的风险究竟在哪里？如何识别？如何掌握并控制风险？能够解决这些问题的企业才算是具备风险管理能力。

2. 银行资本证券化为什么有可能增加银行的风险？

这个问题还真不简单：楼主问的不是投资ABS的风险，而是银行将有风险的资产进行证券化后，打包卖出了，怎么反而会增加自身的风险？

资产证券化的特征是风险隔离机制，比如设立具有破产隔离功能的SPV（Special Purpose Vehicle），因此对于发行ABS的银行来说，理应是降低了风险。

资产证券化运行机制中最核心的设计是其风险隔离机制，而风险隔离机制，最具有典型的设计是设立一个特殊目的机构SPV。SPV是一个专门为实现资产证券化而设立的信用级别较高的机构。它从资产原始权益人（即发起人）处购买证券化资产，以自身名义发行资产支持证券进行融资，再将所募集到的资金用于偿还购买发起人基础资产的价款。SPV不仅通过一系列专业手段降低了证券化的成本，还通过风险隔离降低了证券交易中的风险。
 
个人认为，风险增加可能说的是整个银行系统如果参与到资产证券化产品及其衍生品的交易、融资或清算当中，如果最基础的抵押资产质量发生问题，可能会承担被放大若干倍的风险吧，就如次贷危机中美国的银行面临的那样。但美国商业银行在危机中的安稳度远远好于投资银行，只有大量涉足衍生品清算的商业银行受影响最大——可见这风险也是不高的。

3. 金融资产证券化的风险

在带来各种利益的同时，资产证券化也有风险。最大的风险即是有些证券所代表的资产信用风险过大或应收债款的品质不良，导致投资人损失。最大的风险即是有些证券所代表的资产信用风险过大或应收债款的品质不良，导致投资人损失。例如，美国陶尔金融公司从事健康保险应收帐款证券化的业务，最后该公司的主席却因被控诈欺而判刑20年。另一个例子是，美国第一家从事信用卡债款证券化的德拉瓦共和银行在发行后一年即宣告失败。然而，投资者可以较放心的是，以美国过去的经验，这些例子的比例并不高。事实上，在现今资产证券化的流程中，有多项措施旨在保护投资者、降低投资者的风险，例如采用各种信用增强措施、投资评等、防止利益冲突机制、建立公平交易机制、资讯公开机制等，这些措施多已在法律条文中明确规定。有了这些保障后，投资人则可依据各项揭露的资讯做为投资的参考。然而不论规范如何完备，实际操作中亦潜藏着风险。例如，建立专业客观的评比机构及专家(例如会计师)的中立客观也是在操作中所要注意的课题。一般而言，投资金融资产证券时，投资者相当依赖律师与会计师的专业意见，此时专家需根据专业诚信的原则对投资人做出建议，千万不可像恩隆案中的安达信会计公司，因揭露不实而造成整体社会的伤害。此外，除了投资人的风险外，相关银行也会制造出一些道德风险。有学者指出，银行因从事金融资产证券化后，因可将债权转移，违约风险也同时转移，故银行在审视贷款时可能过于轻心，而造成更高的借款人违约风险。因资产证券化使得银行疏于贷款审查，也算一种道德风险。金融资产证券化的过程十分复杂，牵涉许多各种不同的参与者。若要做到各种机制完备，并使投资者接受需要一段时间。一般而言，整个制度要步入正轨需要5-10年的时间。国内因刚刚涉入此一领域，政府与银行皆还未能适应，例如在不良债权上，目前还是以直接出售为主。然而，这些应都只是暂时的现象，在经过摸索期后，资产证券化的商机终将吸引银行业者的投入。

4. 对于商业银行而言,什么是资产证券化

你好，很高兴回答你的问题

你是想问商业银行的资产证券化业务是什么吧？对于商业银行而言，资产证券化是其投行业务（投资银行业务），区别于以利差收入为主的传统业务，商业银行可以将企业的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、企业的应收账款等，分类整理为一批资产组合，然后放到市场上卖。

相对于证券公司而言，商业银行的资产证券化大多为信贷资产证券化，由人民银行、银监会主管，在银行间市场发行，基础资产为银行业金融机构的信贷资产；证券公司的资产证券化由证监会主管，在交易所市场发行，基础资产为企业所拥有的收益权及债权资产。但在实际操作中，商业银行和证券公司往往通过各类通道业务相互配合满足各类企业的需要。

不知道我的回答是否让你满意，如果哪里不清楚欢迎再来咨询！

5. 金融资产证券化的小问题

这个问题你要先清楚的明白SPV是做什么的，Special Purpose Vehicle，简称SPV。其职能是在离岸资产证券化过程中，购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券，向国外投资者融资．是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体。
 
     SPV的原始概念来自于中国墙（China Wall）的风险隔离设计，它的设计主要为了达到“破产隔离”的目的。

      说白了银行的这些手段都是给自己规避风险用的。另外如果使用专业机构，它可以降低发行成本，提高盈利能力，通过中间的一些环节也可能拿到不低的佣金。

6. 投资银行中为什么对资产证券化进行收益和风险期限分级

你好，很高兴回答你的问题

简而言之，就是“各取所需”一般来说 收益和风险是成正比的。投行把一大堆风险不同收益不同的资产进行各种“包装”处理，规格相近的（风险收益）放在一起，这样就人为将资产分为了不同的风险等级，对应不同收益。

或者说，分级就是一种把现金流按投资者（随市场变化）需求来拆分的方式，有些级别承受较大风险，相应期望回报也更高。有些级的现金流长度相对固定，有些相对承受现金流长短变化的风险。分级设计，就是设定一系列规则来按优先级分配利息或本金，或者两者皆有。

一般来说，资产证券化产品优先级风险低，优先兑付，这是对相对保守型投资者提供的“产品”，相应就有风险高，对付顺序靠后的“产品”但同时收益也高，所以说，投行这种做法就是“萝卜白菜，各取所爱”。

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7. 银行的信贷资产证券化的问题

是的！简而言之，就是这么个意思！通常的定义是：银行将不具有或者缺乏流动性的资产，打包发行成具有较高流动性的证券类产品。
但是，出售对象不局限于公众，通常公众的所占的比例也不高，其实都是相关的金融机构，比如其他银行，证券，保险，基金，养老退休基金等等。公众一般都是通过认购基金份额才能参与。
出售的资产，也就是标的物，也不仅仅局限于信贷资产，银行常见的资产包，通常是不良贷款，信用卡逾期欠款，房地产贷款。。。。
百度百科里有！可以看看。简单了解。
如果想从事这个行业，门槛较高。作为创新类金融衍生业务，始终处在金融创新与监管的猫鼠游戏中。
资产的过度交易，过度的杠杆，这正是前几年美国次贷危机的根源。

8. 银行资产证券化