Financial market 金融学债券价值计算的基本问题(valuation of a fixed-rate bond)

1. Financial market 金融学债券价值计算的基本问题(valuation of a fixed-rate bond)

第一个表格cash
flow是现金流，也就是说从第一年到第四年每年有4元的coupon，且到了第4年还会返还100元的face
value，所以第四年是104.
第二个表格是用4个zero-coupon的bond来模拟第一个表格中的bond，能产生一模一样的现金流。
第三个表格和第二个反过来，是对冲风险的。第一和第二个表格都是买入债券，long
position，第三个表格是反过来卖出债券，short
the
bond。所谓对冲，效果就是1-1=0，产生完全相反的现金流从而抵消了全部的现金流。
手动打了这么多，采纳一下噢。