在看涨期权与看跌期权中,期权的交易双方有什么样的权利和义务?

2024-05-16 01:55

1. 在看涨期权与看跌期权中,期权的交易双方有什么样的权利和义务?

看涨期权的买方有权利以约定价格买入标的,卖方在买方执行权利时有义务按约定价格卖出标的。
看跌期权的买方有权利以约定价格卖出标的,卖方在买方执行权利时有义务按约定价格买入标的。

在看涨期权与看跌期权中,期权的交易双方有什么样的权利和义务?

2. 简述看涨期权和看跌期权的持有者和立权人各自的权利和义务

"看涨期权,看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看跌期权指期权买方按照一定的价格,在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利,但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中,买入看跌的投资者是看好价格将会下降,所以买入看跌期权;而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。
看涨期权本质:
看涨期权的执行净收入,称为看涨期权的到期日价值,它等于标的资产价格减去执行价格的差额。
看涨期权的损益,是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。
看跌期权本质:
看跌期权的执行净收入,称为看跌期权的到期日价值,它等于执行价格减去标的资产价格的差额。
看跌期权的损益,是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。
两者区别:
卖出看涨期权”一方得到权利金,承担无限风险(风险不可控制);
“买入看跌期权”一方支付权利金,但只承担有限的风险(如果价格上涨,不行权即可,损失的只是权利金)。"

3. 看涨期权与看跌期权如何理解


看涨期权与看跌期权如何理解

4. 看涨期权和看跌期权有哪些区别

1、看涨期权(call option)
看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。
涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。
如果到期日的股票价格价高于执行价格,那么看涨期权处于实值,持有者会执行期权,获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格,那么看涨期权处于虚值,持有者不会执行期权,此时看涨期权的价值就是0。
2、看跌期权(put option)
看跌期权是指购买期权的人在拥有期权的合约时间内,是有权利按照合约的规定,以一定价格卖出一定数量的物品的。看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。
所谓看跌期权,是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利,但不同时负有必须卖出的义务。 

扩展资料:
看涨期权和看跌期权有以下区别:
一是作为期权的买方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有权利而无义务。他的风险是有限的(亏损最大值为权利金),但在理论上获利是无限的。
二是作为期权的卖方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利,在理论上他的风险是无限的,但收益是有限的(收益最大值为权利金)。
参考资料:
看涨期权-百度百科
看跌期权-百度百科

5. 看涨期权与看跌期权

客户购入看跌期权后,有权在规定的日期或期限内,按契约规定的价格、数量向“看跌期权”的卖出者卖出某种有价证券。其使用的范围,一般说来,只有在证券行市有下跌的趋势时,人们才乐意购买看跌期权。因为,在看跌期权的有效期内,只有当证券价格下跌到一定程度后,买入行使期权才能获利。【摘要】
看涨期权与看跌期权【提问】
亲亲,看涨期权又称认购期权,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。【回答】
看跌期权又称 “认沽期权”,看涨期权的对称,期权交易的种类之一,在将来某一天或一定时期内,按规定的价格和数量,卖出某种有价证券的权利。【回答】
客户购入看跌期权后,有权在规定的日期或期限内,按契约规定的价格、数量向“看跌期权”的卖出者卖出某种有价证券。其使用的范围,一般说来,只有在证券行市有下跌的趋势时,人们才乐意购买看跌期权。因为,在看跌期权的有效期内,只有当证券价格下跌到一定程度后,买入行使期权才能获利。【回答】

看涨期权与看跌期权

6. 有关看涨期权和看跌期权,下面这段来自百度百科的定义

1、看跌,意味商品或期货以后的价格低于现在的价格,所以买方付出权利金锁定现在的高价,等到行权日,以低价购入商品或期货,按锁定的高价卖出,赚取利润,当然实际操作可以不必实物交割,有些也不可能进行实物交割。    你的理解是单方面的,因为买方 既可以买入买权也可以买入卖权。
2、你的第二个问题同上,买入的是卖权。
3、保证金是会变动的,一个期权产品的推出,既要考虑多头也要考虑空头,只有相对平衡的游戏,才能保证市场买账。这个保证金在很大程度上可以调剂空头和多头的关系,促进市场的热度。

7. 看涨期权是一种买的权利,看跌期权是一种卖的权利。 这几话可对???

  看涨期权与看跌期权之间的平价关系
  (一)欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系
  1.无收益资产的欧式期权
  在标的资产没有收益的情况下,为了推导c和p之间的关系,我们考虑如下两个组合:
  组合A:一份欧式看涨期权加上金额为Xe-r(T-t)
的现金
  组合B:一份有效期和协议价格与看涨期权相同的欧式看跌期权加上一单位标的资产
  在期权到期时,两个组合的价值均为max(ST,X)。由于欧式期权不能提前执行,因此两组合在时刻t必须具有相等的价值,即:
  c+Xe-r(T-t)=p+S(1.1)
  这就是无收益资产欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系(Parity)。它表明欧式看涨期权的价值可根据相同协议价格和到期日的欧式看跌期权的价值推导出来,反之亦然。
  如果式(1.1)不成立,则存在无风险套利机会。套利活动将最终促使式(1.1)成立。
  2.有收益资产欧式期权
  在标的资产有收益的情况下,我们只要把前面的组合A中的现金改为D+Xe-r(T-t)
,我们就可推导有收益资产欧式看涨期权和看跌期权的平价关系:
  c+D+Xe-r(T-t)=p+S(1.2)
  (二)美式看涨期权和看跌期权之间的关系
  1.无收益资产美式期权。
  由于P>p,从式(1.1)中我们可得:
  P>c+Xe-r(T-t)-S
  对于无收益资产看涨期权来说,由于c=C,因此:
  P>C+Xe-r(T-t)-S
  C-P<S-Xe-r(T-t)(1.3)
  为了推导出C和P的更严密的关系,我们考虑以下两个组合:
  组合A:一份欧式看涨期权加上金额为X的现金
  组合B:一份美式看跌期权加上一单位标的资产
  如果美式期权没有提前执行,则在T时刻组合B的价值为max(ST,X),而此时组合A的价值为max(ST,X)+
Xe-r(T-t)-X
。因此组合A的价值大于组合B。
  如果美式期权在T-t
时刻提前执行,则在T-t
时刻,组合B的价值为X,而此时组合A的价值大于等于Xe-r(T-t)
。因此组合A的价值也大于组合B。
  这就是说,无论美式组合是否提前执行,组合A的价值都高于组合B,因此在t时刻,组合A的价值也应高于组合B,即:
  c+X>P+S
  由于c=C,因此,
  C+X>P+S
  结合式(1.3),我们可得:
  S-X<C-P<S-Xe-r(T-t)(1.4)
  由于美式期权可能提前执行,因此我们得不到美式看涨期权和看跌期权的精确平价关系,但我们可以得出结论:无收益美式期权必须符合式(1.4)的不等式。
  2.有收益资产美式期权
  同样,我们只要把组合A的现金改为D+X,就可得到有收益资产美式期权必须遵守的不等式:
  S-D-X<C-P<S-D-Xe-r(T-t)
(1.5)

看涨期权是一种买的权利,看跌期权是一种卖的权利。 这几话可对???

8. 如何通俗的理解看涨期权与看跌期权?

1、看涨期权(call option),看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
2、看跌期权亦称 “卖出期权” 或 “敲出”,看涨期权的对称,期权交易的种类之一,在将来某一天或一定时期内,按规定的价格和数量,卖出某种有价证券的权利。
客户购入卖出期权后,有权在规定的日期或期限内,按契约规定的价格、数量向“卖出期权”的卖出者卖出某种有价证券。其使用的范围,一般说来,只有在证券行市有下跌的趋势时,人们才乐意购买卖出期权。因为,在卖出期权的有效期内,只有当证券价格下跌到一定程度后,买主行使期权才能获利。

扩展资料:
期权举例
1月1日,标的物是铜期货,它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利,付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜期货价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略:
1.行使权利
A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货;B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足且以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出,获利50美元/吨(1905-1850-5)。B则损失50美元/吨。
2.售出权利
A可以55美元的价格售出看涨期权,A获利50美元(55-5)。
如果铜价下跌,即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元。
参考资料:百度百科-看涨期权
参考资料:百度百科-看跌期权