债券里面的 yield-to-maturity（YTM）、coupon rate、bond yie

1. 债券里面的 yield-to-maturity（YTM）、coupon rate、bond yie

YTM是持有到期收益率，即持有到期才能得到的利率。 coupon rate 指息票利率，就是票面利率，根据这个利率拿利息。 bond yield 是指笼统的债券收益，包括资本利得，利息收益和再投资收益。 拓展资料： 到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。 到期收益反映了投资者如果以既定的价格投资某个债券，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。 如果投资者准备以目前市价买入某种债券，并且计划持有至该债券期满，则到期收益率可作为预期收益率，并可将它与其他投资对象的收益率加以比较； 如果投资者已经按某一价格买入了某一债券并已持有至期满，则到期收益率就是该债券的实际收益率。 到期收益率的计算公式如下： 到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。 与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。 例：某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为(8×9+5)/（95×10）

2. 求解!!经济数学!!~(分数可追加 急！)

先翻一下吧：
 
第5题：4年前，你购买了一些面值为1000，到期收益率为8%零息债券（折扣债券），当时这些债券还有9年到期。今天，这些债券的到期收益率变为5%，由于你的财务状况出现问题，你必须要把这些债券卖掉，那么你的资金收益/损失是多少？（请注意，复利计算期为6个月）
 
先计算4年前你用多少钱买了这些债券：PV = (1000*8%/2) / (1+8%/2)^1 + (1000*8%/2) / (1+8%/2)^1 + ......+  (1000*8%/2) / (1+8%/2)^18 = 493.63
 
再计算现在你卖出债券的价格是多少：PV = (1000*5%/2) / (1+5%/2)^1 + (1000*5%/2) / (1+5%/2)^1 + ......+  (1000*5%/2) / (1+5%/2)^10 = 781.20
 
所以你的资金收益为：(781.20 - 493.63) / 493.63 = 58%
 
第6题：
 
5年前，ABC公司发行了一些公司债券，年息8000，每半年付4000，期限10年，面值1,000,000。然而最近ABC公司由于财务困难，进行了债务重组，今后的年息不再支付，直到到期后一次性支付。今后的利息以6%的年息进行复利计算，债券的折扣率由于重组后风险增加，从之前的7%增加到现在的每年15%。那么现在这个债券的售价是多少？

 现在债券的售价就是债券的折现值：PV = 1000000 / (1+15%-6%)^5 = 649,931.39
 
 
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