银行理财产品怎样挂钩股市

1. 银行理财产品怎样挂钩股市

      1.私募基金MOM委托投资      MOM，是指管理人的管理人基金(Manager of Mangers)，即资产管理人通过长期跟踪、研究其他投资经理的投资过程和风格，挑选多位符合自身要求的投资经理，以子账户的形式进行委托投资。      银行作为委托投资方，将理财资金委托给私募基金进行投资。理财产品采用管理人之管理人模式(MOM)进行投资管理，通过对合作机构的研究评价，筛选多元投资风格类别的优秀投资人构建投资组合。2.量化对冲基金结构化投资      该项挂钩股市的理财产品主要是银行与市场上优秀的量化对冲基金合作，将一定比例的理财资金配置对冲基金，提高产品预期年化预期收益率。该项投资策略主要通过算法交易投资于股票市场、期货市场、可转债等高流动性资产 。      通过这种结构化的方式，尽管银行理财资金虽然投向了股市，但对银行来说，不需要承担风险，享受固定预期年化预期收益，风险有劣后份额承担，其实质跟债权投资没什么不同。总预期年化预期收益互换协议投资      总预期年化预期收益权互换协议，即Total Return Swap(TRS)，是指交易双方对协议期限内投资约定标的所获得的固定或浮动预期年化预期收益率进行互换。      以港股为例，银行向境外交易对手支付在香港市场融资购买指定证券的融资和交易成本，交易对手则向银行支付标的证券在协议存续期间的预期年化预期收益。

2. 银行所发行的挂钩型理财产品的运作机制是怎样的

银行所发行的挂钩型理财产品的运作机制：
结构性理财产品把你投入的资金分成两部分，一部分资金用来投资银行存款、债券这些0风险产品做保障，另一部分资金（此外0风险产品的投资收入也会进入这部分资金）用来挂钩外汇、股票、指数、汇率等高风险产品博取高收益，通过两部分资金的分布比例以及挂钩产品的回报率设计，从而提供投资者保本的承诺。举例来说明的话：假设你投资100万购买某款银行结构性理财产品，实际上可能仅有10万是真正投资于高风险产品，另外90万实际是投资于银行存款。

3. 怎样选择好的挂钩股票理财产品 选择挂钩股票理财产品的方法

      挂钩股票结构性理财产品的预期年化预期收益结构和固定预期年化预期收益类理财产品有着较大的差异。理财建议，普通投资者在购买该类理财产品时，首先应该充分理解产品的预期年化预期收益结构。      区间型预期年化预期收益结构通常涉及两个及以上障碍价格，虽然同样是对挂钩标的在产品运行期间价格涨跌的判断，但由于多个障碍价格的存在以及各价格区间不同的预期年化预期收益率计算公式，使得到期预期年化预期收益率可能等于历史预期年化预期收益率区间中的任何值。      其中非区间型预期年化预期收益结构相对简单，通常只设置单一障碍价格，到期预期年化预期收益率取决于期末价格是否高于障碍价格。购买此类理财产品的投资者如果能对挂钩标的在产品运行期间的价格涨跌有一个相对明确的判断，通常就能获得最高历史预期年化预期收益率。当前股市行情走好，建议投资者关注挂钩股票价格、股价指数等看涨型结构性理财产品。      以广发银行2015年1月发行、4月到期的“‘广银创富’A款2015年第2期人民币理财计划”为例，该产品挂钩标的为沪深300指数，历史预期年化预期收益率到根据产品说明书，定义期初价格为理财启动日当天的沪深300收盘价格，期末价格为理财结算日当天的沪深300收盘价格，障碍价格1和障碍价格2分别为期初价格的118%和82%。在产品观察期内，若股票指数价格曾经超过障碍价格1或低于障碍价格2，则到期历史预期年化预期收益率为若期末价格从未高于障碍价格1且低于障碍价格2，则到期预期年化预期收益率为保底预期年化预期收益率加上期末涨跌幅超过部分的40%。该产品在最差情况下，保证本金安全以及最低预期年化预期收益3%，最终到期预期年化预期收益为“需要指出的是，无论是区间型还是非区间型预期年化预期收益结构，其到期预期年化预期收益率将取决于挂钩标的价格走势，因此投资者在选择结构性理财产品时应当对挂钩投资标的未来走势进行判断，以此筛选结构性理财产品。”相关表示。

4. 挂钩股票的理财产品哪些值得买

1、星展银行：“股得利”系列1473期—36个月人民币结构性投资产品
       收益类型：保本浮动收益
       预期最高收益率：12.00%，预期最低收益率：0.05%
       理财期限：36个月
       认购起点：起售5万，以5千元的整数倍递增
       认购日期：2014-11-25至2014-12-12
       投资范围：该理财产品所募集资金主要投资于宝马、腾讯、苹果三家公司股票。
 央行降息周期之下，高收益理财产品数量越来越少，并且投资期限有变长之势。既然好景不长，何不舍短取长呢，这款理财期限长达36个月的高收益理财产品是个不错的选择。
 
       2、招商银行：“焦点联动”系列之股票指数表现联动理财计划（36天）
       收益类型：保本浮动收益
       预期最高收益率：8.4%，预期最低收益率：2.9%
       理财期限：36天
       认购起点：起售5万，以1万元的整数倍递增
       认购日期：2014-12-3至2014-12-10
       投资范围：该理财产品理财本金100%投资于本币债券市场和/或货币市场，理财收益率与股票指数价格水平挂钩，具体所指股票指数价格为沪深300指数市场交易价格。
 
       该产品理财收益率与沪深300指数价格挂钩，预期最高8.4%，最低也有2.9%，短期产品仅36天，且风险等级不高，是较为理想的短期结构性理财产品。
 
       3、广发银行：“欢欣股舞”2014年第49期（沪深300指数期末双向连续型带触碰条款）人民币理财计划
       收益类型：保本浮动收益
       预期最高收益率：8.25%，预期最低收益率：4.00%
       理财期限：90天
       认购起点：起售5万，以1万元的整数倍递增
       认购日期：2014-12-3至2014-12-9
       投资范围：该理财产品所募集的资金本金部分投资于货币市场工具、债券，收益部分投资于与沪深指数挂钩的金融衍生产品，投资者的理财收益取决于沪深指数在观察期内的表现。
 
       同样是挂钩沪深300指数，广发银行的这款理财产品最低预期收益率可达4%，但是其理财期限也更长些，对风险承受能力较高的投资者来说也不失为一种理想的选择。
 
       4、汇丰银行：汇享天下-两年期人民币结构性投资产品(2014年第179期)
       收益类型：保本浮动收益
       预期最高收益率6.0 %，预期最低收益率：0.0%
       理财期限：723天
       认购起点：起售5万， 以1千元的整数倍递增
       认购日期：2014-12-06至2014-12-10
       投资范围：该理财产品的收益挂钩三只环球公共事业类股票，分别为法国燃气苏伊士集团、威立雅环境集团和香港中华煤气有限公司。
 
       这款结构性产品虽然期限较长，但自2015年3月16日起，银行提供每月一次提前赎回的机会，能较好地满足投资者的资金流动性需求。