关于价差期权的问题，不理解同时买、卖期权

1. 关于价差期权的问题，不理解同时买、卖期权

你好
1）这是一个买大P，卖小P的bear spread，既然都是put，那只有当期价格小于行权价格的时候期权才有价值，所以当当期价格大于6.2时，两个P都没有价值，自然都不行权。
换一个思路，你对6.2put的理解是对的，对于6.18的put，他的意思无论何时都可以用6.18卖出标的，现在标的值6.2以上，银行怎么会用6.18的价格把他卖出去呢？
2）同1，当前价格在6.18以上，小P没有价值，不会行权
3）当当前汇率小于6.18时，两个P都会行权，客户将1块美金以6.2汇率结汇成RMB，银行又问客户行权，客户用6.18块RMB换成1美金，净赚0.02点，再扣除手续费0.006就是客户赚的钱，0.0140点，也就是140BP。
注意：哪怕这个时候客户扣除手续费是亏钱的，但是客户一定也会行权，因为不然亏得会更多。同时，当汇率小于6.18时如果客户还是亏钱的，那说明这笔交易无论如何客户都是亏得（整个图形应该在X下方），此时这笔交易理性的客户是不会做的。
4）请参照3，客户在汇率小于6.18时是他盈利最大（且保持不变）的时候，请参照“注意”里的内容

2. 期权牛市价差具体操作技巧是什么

亲，很高兴为您解答！期权牛市价差具体操作技巧是1.牛市看涨期权价差，买入一份较低行权价K1的认购期权，同时再卖出一份具有相同到期日、较高行权价K2的认购期权。2.牛市看跌期权价差，买入一份较低行权价K1的认沽期权，同时再卖出一份具有相同到期日、较高行权价K2的认沽期权【摘要】
期权牛市价差具体操作技巧是什么【提问】
亲，很高兴为您解答！期权牛市价差具体操作技巧是1.牛市看涨期权价差，买入一份较低行权价K1的认购期权，同时再卖出一份具有相同到期日、较高行权价K2的认购期权。2.牛市看跌期权价差，买入一份较低行权价K1的认沽期权，同时再卖出一份具有相同到期日、较高行权价K2的认沽期权【回答】
期权是一种选择交易与否的权利。其源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具，给予买方（或持有者）购买或出售标的资产(underlyingasset)的权利。【回答】