关于《金融工程》的一道题目：某股票的当前价格为50美元,已知在6个月后这个股票的价格将变。。。。

1. 关于《金融工程》的一道题目：某股票的当前价格为50美元,已知在6个月后这个股票的价格将变。。。。

5*e^(-0.1/2) = $4.76 涨跌，都不能超过这个价值。股票的涨跌是由供求关系决定的。 当库存供不应求时，库存就会上涨； 当供大于求时，库存下降。 另外，当市场环境好的时候，大部分股票的股价自然会上涨，市场的力量足以推高股价。 当市场环境不佳时，股价下跌也是正常的。一般来说，股票涨跌的根本原因是资金。 股票的涨跌是由资本驱动的，股票的涨跌离不开资本。 股票涨跌的最基准来源是资金，分为多头和空头。 投资者需要仔细区分。拓展资料:股票里分为消息面，技术面，基本面1、消息面：消息面是造成短期波动的重要因素，要么为现有的市场趋势增添动力，要么结束并扭转当前的市场趋势。如果消息与原来的市场基本面一致，大盘将继续按照原来的方向运行。如果消息与原来的市场相反，其影响往往是颠覆性的。2、技术方面，市场的交易过程中会出现各种数据。崇尚科技的投资者认为，可以通过研究过去的价格和交易量的数据来预测未来的价格走势。技术分析侧重于图标和数学公式来捕捉主要和次要趋势，并通过估计市场周期的长度来识别买入或卖出机会，我们经常使用移动平均线、MACD指数、KDJ指数等来判断市场。 3、基本面，通过对宏观经济、行业背景、公司经营能力、财务状况等多方面的考察，判断市场未来走势的方法是基本面分析法。基本面分析法是以内在价值为基础，着重分析影响证券价格和走势的各种因素来判断市场的买卖点。基本面分析主要适用于预测周期较长、市场相对成熟和精度要求不高的市场。本质上，基本面为市场提供了基本方向。例如，在产品满足需求的旺季，人们会预期该产品的价格会上涨。

2. 股票价格为50美元,无风险年利率为10%,一个基于这个股票、执行价格都为40美元

因而存在套利机会，套利方法为：卖空股票，买入看涨期权，卖出看跌期权，将所有现金，投资于无风险利率，到期无论价格如何，都需要用40元执行价格买入股票，对冲股票空头头寸，从而获得 的无风险利润。
中国人民银行加强了对利率工具的运用。利率调整逐年频繁，利率调控方式更为灵活，调控机制日趋完善。
随着利率市场化改革的逐步推进，作为货币政策主要手段之一的利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化。利率作为重要的经济杠杆，在国家宏观调控体系中将发挥更加重要的作用。

扩展资料：

影响因素：
央行的政策：当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升。
价格水平：市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡必然导致利率上升。
参考资料来源：百度百科-年利率

3. 假设一只股票的初始价格为50美元，且在考察期内没有红利支付。在随后的两年内，股价将按照每年20%的速度上

实际上这题目并不是很难的，只要花一点心思就明白了，且是有特别的具有倾向性的计算问题。
试想想第一年后实际上就只有两种可能一种是涨20%，另外一种是跌20%；到了第二年实际上有三种可能，一种是连续上涨两年20%(占25%概率)，一种是连续下跌两年20%(占25%概率)，最后一种是一年上涨20%一年下跌20%(这种实际上是出现了两次占了50%的概率，只要画一个图或看作成一个二次方展开式就更加明白)，很明显占50%的概率的那一种涨20%且跌20%实际上就0.8*1.2=0.96，这个肯定是少于1了，52比50的比率是大于1的，还有那一个连跌两年20%就可以直接排除了。也就是说符合执行期权的只有连续上涨两年的情况。由于有无风险利率5%，那么看涨期权的合理价格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。

4. 某金融机构出售了一个欧式看跌期权，即同意以$120执行价格买入10000股IBM的股票，有效期为三个月，

该金融机构是出于对IMB股票未来三个月后股票价格会高于$120出售此欧式看跌期权来赚取期权费的目的。
该金融机构赚取了全部的期权费$4.1*10000=$4.1万。
期权购买者出于对IBM股票未来三个月后股票价格会低于$120进行套期保值的目的购买的。
期权购买者获得的收益为($120-$110-$4.1)*10000=$5.9万。

5. 股票价格为50美元,无风险年利率为10%,一个基于这个股票、执行价格都为40美元

因而存在套利机会，套利方法为：卖空股票，买入看涨期权，卖出看跌期权，将所有现金，投资于无风险利率，到期无论价格如何，都需要用40元执行价格买入股票，对冲股票空头头寸，从而获得 的无风险利润。
中国人民银行加强了对利率工具的运用。利率调整逐年频繁，利率调控方式更为灵活，调控机制日趋完善。
随着利率市场化改革的逐步推进，作为货币政策主要手段之一的利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化。利率作为重要的经济杠杆，在国家宏观调控体系中将发挥更加重要的作用。

扩展资料：

影响因素：
央行的政策：当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升。
价格水平：市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡必然导致利率上升。
参考资料来源：百度百科-年利率

6. F公司刚支付了每股3.00美元的股利。 预计该股利每年的增长率为5%。投资者在前3年中的必要报酬率为16%

计算公司股票的当前价格：使用本益比8～20（PE）保守USD 1.4 * 8 = 11.2，乐观1美元1.4 * 20 = 28股票价格3年后：年增长率为6％，股票价格上涨空间不大保守时USD 12， 乐观时USD 3015年后股票价格：很难说，因为存在许多长期变化因素，与债券不同1.历史增长率估计基础：该方法估计基于过去股息支付数据的未来股息增长率。估计方法：股息增长率可以通过几何平均值或算术平均值计算。2.可持续增长率假设目前的经营效率和财务政策（包括未来不变的经营效率和财务政策（包括额外股份和股票回购），股息的增长率可以根据可持续增长率确定股息增长率=可持续增长率=留存盈利率×预期的股权股权初期[提示]您可以使用终止权益的计算公式：股息增长率=可持续增长率=（利润保留率）×净权益股权）/（1 - 利润保留率×权益（净利率）3.使用证券分析师的预测证券分析师发布的每家公司的增长率预测通常是年度或季度，而不是唯一的长期增长率。 有两个解决方案：①平均不稳定增长率转换方法是计算在未来的足够长期（例如30或50年）的年度增长率的几何平均值。②股权成本直接根据增长率不均衡计算拓展资料1，股息增长率的计算公式：股息增长率与企业价值（股票价值）密切相关。 戈登模型认为股票价值等于通过将明年股票回报率与预期股息增长率之间的差异除以明年的预期股息而获得的商量，即：股票价值= DPS /（R-G）（其中DPS代表明年的预期股息，R代表所需的股票回报，G代表股息增长率）。2，从模型的表达可以看出，股息增长率越高，企业股票的价值越高。股息增长率=每年的每股股息增长/每股股息在前一年×100％操作环境HarmonyOS2.0.0

7. 这五个题 求答案 要有步骤！ 谢谢1.假设股票当前价格40美元 假设六个

重述：
定价160时，收入为150*55%*160=13200
定价140时，收入为150*65%*140=13650
定价120时，收入为150*75%*120=13500
定价100时，收入为150*85%*100=12750
假设：曲线为中间高两侧低，可试一元二次回归，设二次回归模型。
建立：
设y=收入，x为房价，y=ax^2+bx+c
求解：
将以上四组数据带入，解得a=-1，b=277.5，c=-5000
进而：求收入最高时的定价
求y=-x^2+277.5x-5000的最大值，可知
x=138.75时，每天收入最高

8. 考虑一个股价为50美元的股票的10个月远期合约，年无风险利率为8%，

I=0.75e-0.08*3/12 +O.75e-0.08*6/12+0.75e-0.08*9/12=2.162美元
远期价格为: F=(50-2.162)e0.08*10/12=51.14美元
如果远期价格低于51.14美元，套利者可以买卖空股票购买远期合约；如果远期价格高于51.14美元，套利者可以卖出远期合约购买即期股票。

扩展资料
已知红利率(资产的收益率)的证券：假定在持有期内，该证券按照其价格的某个比率q连续地支付红利。如果将红利不断地再投资于该证券 ，则所持有的证券资产的价值将按照q的比率连续增加。
假定投资者采用以下策略:
1、即期买入e qT个其收益还可进行再投资的资产
2、卖空远期合约
持有现货的收益就是持有期货的成本(机会成本)， 而持有期货的总成本(期货价格与机会成本之和)应该等于持有现货的成本。否则就会导致套利，
所以: Se*qT=Fe-rT
即F=Se(r-q)T
若F<Se(-q)T时，套利者可以买进远期合约，卖出股票,获得无风险收益；
若F> Se(-q)T时，套利者可以买入股票，卖出远期合约来锁定无风险收益。