九坤量化的私募怎么样？

1. 九坤量化的私募怎么样？

作为国内知名的100亿量化私募基金，九坤投资创始团队曾在美国千禧基金工作，主要从事以美国股票统计套利策略为核心的量化策略研发。2010年，如果说合约诞生于国内市场，那么2011年是国内对冲基金的第一年，九坤也成为第一批将量化投资方法应用于国内市场的量化交易团队。公司成立之初，九坤始终坚持稳健的投资风格，不断追求技术和战略的迭代创新。九坤通过结合大数据和机器学习领域的先进人工智能技术，提高了其多策略、多周期、多品种的投资能力。从最初的股指高频和商品CTA起点，到2019年，公司规模已达到百亿级。

虽然定量对冲在国外很流行，但在中国起步较晚。2010年股指期货上市，也被称为国内对冲基金的第一年。九坤投资是一家拥有多年海外对冲基金和本土市场经验的顶级量化投资机构。对于国内许多私募股权公司来说，九村投资也经历了从自我管理到资本管理的过程。对中国量化市场机遇持乐观态度，九坤投资的投资团队于2010年开始对国内期货和证券进行量化投资。2012年，九坤投资(北京)有限公司正式成立，是国内最早从事定量交易和高频交易的专业团队之一。目前，九坤投资已获得证券投资私募资质和投资咨询资质，运营的基金产品数量达到217个。

九坤投资专注于投资交易策略的创新和交易技术的不断升级和优化，专注于打造更具竞争力的战略团队和技术团队。公司每年不断从清华大学、北大、常青藤等高校毕业生中吸收定量研究人才，为公司的投资和研究能力的长期发展提供了人才梯队保障。目前，九坤基金团队成员超过70人，大部分成员来自国内外顶尖大学，核心成员均有海外对冲基金经验。有效的分工，让每个人都专注于自己研究的细节，然后结合成最完整的投资体系。在这种模式下，每个策略、每个方向都可以保证持续精耕细作，九坤投资的策略和研究可以尽可能的被替代，确保分工合作后1+1的效果远远大于2。

作为数量套期的领军者，九坤投资拥有丰富的策略路线，如数量套期、指数走强、数量多头、商品CTA、高频量化、高收益债券等。九坤投资还结合指数强化和市场中性策略，根据长期CTA策略时机模型，在市场上涨时打开敞口，在市场可能下跌时增加套期保值，这是公司目前主要推行的股票多空策略。股票多空策略是一种以绝对收益为目标，不完全对冲的股票多头策略。从策略操作的角度来看，股票多空策略首先持有一篮子头寸最多的股票，使基金资产具有足够的市场beta性，然后通过定量选股和换股实现超额收益的叠加。在风险控制方面，利用股指CTA的时机信号预测市场短期走势。

2. 九坤封闭三年的量化基金，值得入手吗？

A股仍然是一个弱有效市场，尤其是沪深500和沪深1000成分股，量价因子最容易获得超额收益，所以量价因子对应频率较高。而且高频策略的交易频段比较低，基本都是日频段甚至分钟频段，只要模型中奖率高，就可以积累相当可观的超额收益，幻方在2016-2020，年化超过40%+，但是高频策略的市场容量有限，目前，全市场量化私募基金规模约为8000亿元。
所以按照高频策略，每年换手100-150次，那么量化私募带来的日交易量应该在4000亿元左右，1亿元对应的比例应该是是40%，但实际比例显然没有那么高，只有25%左右，显然，高频量化正在被迫降级，原本最适合高频的土壤，大型管理者不得不降低频次，这势必影响量化超额收益，因此，在当前疲软有效的A股市场中，量化私募整体已经度过了最好的时光。
因此，有选择和量化两种思路，首先可以维持每年100次以上易手的高频管理者，其次，百亿量化私募对于深陷中低频的管理者来说，收入水平并不大，假设在超额收益最容易获得的时候，也就是量化私募表现最好的时候，前百亿量化私募的整体收益处于市场的90%四分位，而对于同样百亿的私募，在主观策略上，不同管理者之间的收入差距非常明显。
所以在这个时候，我们是很难找到一个能在主观策略上战胜百亿量化的管理者，因此，当量化容易获得超额时，量化是投资者的首选，不仅可以获得很好的收入，而且选择经理也比较简单，只要选择头部量化即可，不过，现在量化私募整体已经过了最容易获得超额收益的时期，百亿的量化收益应该集中在70%的市场上。 

3. 九坤封闭三年的量化基金值得买吗？

我们必须清晰地认识到的一点就是 ，随着社会经济的发展，我们对于理财观念也越来越加强 ，当人们最想达到一定的程度的时候，往我去选择投资 ，那么选择投资基金就是一种不错的投资方式 ，但是对于投资基金这么一种做法，很多人都不了解其中的规则 ，或者说懂的只是一些皮毛而已 。那么对于选择一直良好的基金，对于管理自己的资产以及让自己的资产实现一次质的飞跃是非常重要的 ，那么我们在选购基金的时候应该注意些什么呢 。
最近许多的基民就表示九坤封闭三年的量化基金是非常不错的 ，那么这次基金是否值得购买呢 ？首先不得不说的是 ，小编对于多空策略是谨慎的态度 ，许多客户在其他机构也购买过这只基金 ，从效果上看 ，大家应该抱有投资风险的意识，我们应该明白的一点就是历史的业绩他不代表未来 ，虽然这只基金在过往他的表现还是非常不错的 ，也许多多的客户也选择了这支基金 。但是我们必须理性地看待这样的一件事情 ，这只基金是比较适合长期持有的 ，因为它的变动的幅度相对而言也比较大 。
并且不得不说明的一点就是，三年期的量化基金 ，就是一个bug ，量化的模型如果一旦失败的话 ，客户给3~6个月的时间观察 ，如果不能修复这个公司，可能就没办法修复了 ，我们就可以选择收赎回。所以说我们不能人云亦云 ，我们应该有自己的逻辑以及观点 ，对于判断行业的形势发展是要我们的头脑进行判断 ，所以说对于掌握一定的策略以及基金的知识是很重要的 。