股权投资基金的最新运作方法？

1. 股权投资基金的最新运作方法？

处于工业化转型期高速发展的中国经济和不断完善的投资环境，为PE提供了广阔的舞台。尤其在以下几个领域，PE更加有用武之地：
1.为日益活跃的中小企业、民营企业的并购、扩展提供资金。
2.内地企业境内境外公开上市前的Pre-IPO支持。
3.银行及公司重组。
4.近10万个国企的改革，国企民营化将是未来PE 的关注点。PE基金有望从以前被动的少数股权投资进入到购买控制权阶段，甚至是100%买断。华平对哈药的投资，以及凯雷集团谈判收购徐工机械，都是顺应了这一新趋势。
5.跨国境的收购兼并。随着国内企业的壮大和国际化意愿的日益强烈，越来越多的国内企业将走出国门进行境外收购兼并，而这也为PE基金提供了广阔的业务机会。
6.其他领域如不良资产处理，房地产投资等等也为PE提供了绝好的机会。
（一）公司型基金
这是一种法人型基金。基金设立方式是注册成立股份制或有限责任制创业投资公司，公司不设经营团队，而整体委托给管理公司专业运营。公司型基金有着与一般公司相类似的治理结构，基金很大一部分决策权掌握在投资人组成的董事会，投资人的知情权和参与权较大。
在中国现今的商业环境下，公司型基金更容易被投资人接受。其缺点是双重征税的问题无法规避，并且基金运营的重大事项决策效率不高。中科招商在国内最早开创了“公司型基金”模式，现今管理的公司型基金有5只。
总体而言，公司型基金是一种严谨稳健的基金形态，适合当下的国情和市场的诚信程度。
（二）契约型基金
契约型基金，是一种非法人形式的基金。国外私募股权基金中，承诺型基金最为常见。基金设立时，通常由基金投资人向管理人承诺出资金额，然后先期到账10%的资金，剩余资金根据项目进度逐步到位。承诺型基金的决策权一般在管理人层面，决策效率较高，并且基金本身可作为免税主体。
国内承诺制基金的设立有所不同，如在出资形式上基金投资人签署承诺协议后，一般先期资金不到账，资金完全跟着项目进度到位。
这种基金的设立方式，由于缺少对出资约定兑现安排和违约惩戒机制，对于管理人来说本身需要承受投资人的出资诚信风险和项目合作风险，但这种简单易行的基金模式备受民间资本青睐，许多民营资本都通过承诺制方式与创投机构开展合作。
（三）信托型基金
信托型基金是由创投管理机构与信托公司合作，通过发起设立信托受益份额募集资金，然后进行投资运作的集合投资工具，通称为“股权信托投资计划”。
信托公司和创投管理机构组成决策委员会共同进行决策。在内部分工上，信托公司主要负责信托财产保管清算与风险隔离，创投管理机构主要负责信托财产的管理运用和变现退出。
信托型基金的设立和运作，除严格按照《信托法》募集设立外，基金规则还必须兼顾《公司法》和《证券法》有关要求，规避信托投资与所涉法规的冲突。
在信托型基金发展初期，由信托公司和创投管理机构合作募集运行能充分实现优势互补，资源共享，确保股权投资信托的安全性和收益性。湖南信托和深圳达晨，江苏国信和中科招商都合作发行过信托型基金。
（四）合伙制基金
这是国外的一种主流私募基金模式，它以特殊规则（投资协议书）的形式将普通合伙人（管理者）和有限合伙人（投资者）的责任与义务规范起来，达成价值共同化，具有较强生命力。
合伙制的私募基金是一个大胆的创新，合伙制私募基金的核心，是要构建基金管理人“高风险、高收益”的游戏规则，防范道德风险与内部人控制。管理人作为普通合伙人，要对基金承担无限责任，必须勤勉尽责，精心理财才能确保自己的收益并规避“终生负债”的负担。

2. 股权投资基金的概念、运作模式、管理制度、分类、时间、起源、政策？

股权投资：私募股权投资（PE、IPO）
运作模式：有限合伙企业（有限合伙人）+基金管理公司（普通合伙人）
管理制度：见合伙企业法相关条例
分类：你如果说的是如何参与如何退出，那就是PE在公司上市前进入，公司上市后退出或者兼并转让、回购等。
时间：不知道你指的是什么
起源：国外
政策：现在基本没什么扶持曾策了，国家在清理整顿基金行业。

3. 股权投资基金的运作流程是怎样的？

4. 基金公司是如何操作股票的？

5. 什么是股权投资基金？

6. 股权投资基金基本运作有哪些阶段？具体内容有哪些？

（一）募集阶段：基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。
（二）投资阶段：基金管理机构将资金投向被投资企业，主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。
（三）投资后管理阶段：基金管理机构一方面对被投资企业的运作进行一定的跟踪与监控，实施投资风险管理；另一方面会以各种方式向被投资企业提供增值服务，帮助被投资企业成长和发展。
（四）退出阶段：股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。

7. 股权投资基金是什么

什么是股权投资

8. 股权投资基金应该如何运作

1、募集
首先需要确定投资基金的组织形式。目前我国私募股权投资基金的组织形式有三种选择：有限公司、有限合伙和契约型，各有特点。但最受业界青睐的是“有限合伙企业”，它具有再融资能力强、治理结构科学、分配格局合理、财务穿透计算及资金进出便利等明显优势。有限合伙基金结构如下：
根据《中华人民共和国合伙企业法》规定，有限合伙企业由普通合伙人（GP，Generalpartner）和有限合伙人（LP，Limited
partner）组成，缺一不可，人数为2-50人。其中普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，而有限合伙人则以其认缴出资额为限承担有限责任。
确定了有限合伙的组织形式，就可以进行“发展合伙人，募集资金”的工作了。值得注意的是，募集必须采取非公开方式、向特定的具有风险识别能力和风险承担能力的“合格投资者”募集。
何为合格投资者呢？证监会的规定是：投资于单只私募基金不低于100万、净资产不低于1000万元的单位、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收不低于
50万元的个人；养老基金、社会公益基金以及在基金业协会备案的投资计划等。
募集完成，持全体合伙人签署的《合伙协议》及身份证明到工商部门领取《合伙企业营业执照》，及时在基金业协会进行基金产品备案，就可以进行合法投资了。
2、投资
投资有九大流程，分别是：①项目收集，②项目初审，③项目立项，④签署投资备忘录，⑤尽职调查，⑥投资决策，⑦签署投资协议，⑧设计交易结构，⑨投资款交割。其中最重要的是立项、尽调和决策这几个环节。项目初审及立项团队和尽职调查团队应该分别设立，人员不要重合，以防止暗箱操作，弄虚作假。
投资决策由“投资决策委员会”实施。委员会的人员构成由GP代表（项目经理、风控经理等）、LP代表、行业专家等组成，如果基金涉及国有资产，还要有政府相关部门领导参加。目前我国比较常见的风控委员会人员数以7人为宜，且采用5人通过/否决制较为科学。
3、管理
投后管理是对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析，提供增值服务，处理突发重大事件的管理过程。包括投后监督管理、管理咨询、财务信息收集、档案管理、分级管理、风险预警及退出。由风险控制委员会指定具体投后经理，负责所投项目公司的投后管理业务。
提供投后增值服务(咨询顾问)是股权投资基金的“投后标配”。具体内容包括：对项目公司日常运作管理提供规范性咨询与建议、对项目公司的发展战略提供咨询与建议并协助其完成、做好项目公司财务管理规范化指导和税收筹划、提供再融资方案等。
4、退出
基金退出，大功告成！通过基金的顺利退出，成功地为投资人获取股权投资收益，在真正体现管理人价值的同时，提升基金管理公司的品牌力和影响力。如果不考虑基金参与企业上市投资的Pre-IPO项目，通常的退出方式有三种：投资项目实现物业销售结算退出、股权转让退出和清算退出。