期货：利率波动对合约价格变动的多少

1. 期货：利率波动对合约价格变动的多少

LZ，那个短期国库券应该是91天，也就是3个月，价格变动即为合约面额乘以最小波动幅度（这个答案是期限为一年的价格变动）然后算3个月的话，就再乘以期货合约的期限占一年时间的份数就可以了，即1000000* 0.01%*3/12=25元，LZ，明白了吗？如果不明白的话，还可以问我。

2. 根据现货利率求远期利率

远期利率协议定价设计：
  银行借入资金A，到期偿还A*（1+12%/2），以11%的利率拆放三个月，三个月后拆放收回，正好满足100万美元的客户融资要求。则有：
  A*（1+11%/4）=1000万，A=1000万/（1+11%/4）=973.2360万
  三个月后贷款利率X：
  A*（1+12%/2）=A*（1+11%/4）*（1+X/4）
  X=[（1+12%/2）/（1+11%/4）-1]*4=12.65%