利率平价理论的一道习题，假设一个美国人有10万美元

1. 利率平价理论的一道习题，假设一个美国人有10万美元

计算掉期率(即期英镑卖出价与远期英镑买入价):(1.8030-1.7800)*4/1.8030=5.10%小于利差,即将低利率货币兑换成高利率货币可获得2%的年利差,但由于汇率变动会损失5.10%,由此美元拥有者应该将美元投资在美国市场.

英镑拥有者应该即期兑换成美元,并进行美元投资三个月,同时签订远期卖出将来收回的美元投资本利,减去英镑投资机会成本,这样可净利5.10%-2=3.10%的年收益.

2. 1.你现在投资1000美元，年利率为10%，而且你二十年内不用动这笔前，20年后你将拥有多少钱？

第一年末本利和=1000X(1+10%)
第二年末本利和=1000X(1+10%)X(1+10%)=1000X(1+10%)的平方


第二十年末本利和=1000X(1+10%)的二十次方.

3. 如果利率为5%，5年后获得1000美元的现值为（ ）？

如果算上复利，现值大约为784美元。公式是X(1+5%)∧5=1000，算出X就行了。

4. 假设你可以以百分之十的利率借入或贷出资金,并且在两期中,每期收入为5000美元，你是机会集是什么？

机会集：C2=5000+（5000-C1）*1.1

5. 假定利率为10%，有一种分期还本付息的债券明年向你支付1100美元，后年支付1210美元，第3年支付

现值=1100/(1+10%)+1210/(1+10%)^2+1331/(1+10%)^3=3000元

6. 假定利率10%，有一种分期还本付息的债券明年向你支付1100美元，后年支付1210美元，第三年支付1331美元，试

设现值是x元，（1+10%）x = 1100，计算复利，x（1+10%）^2=1210， x（1+10%）^3=1331，将此债券折现，解得x=1000美元。此债券现值是1000美元。

7. 计算1000美元在5年后的将来值，利率是10％，按半年计息。

只说计算方法，过程自己算下吧
计息期数：5*2=10期
每期利率：10%*2=5%
每期存入数：100*6=600元
单利计息5年后本利和：=某期的存入数*(1+每期利率*计息期数)+。。。(总共10期相加)
              =600*(1+5%*10)+600*(1+5%*9)+600*(1+5%*8)+。。。。(总共10期相加)
复利计息5年后本利和(年金终值)：600*FVIFA5%,10(查系数表可得)
或者：=600*((1+5%) ^10-1)/5%
          ^10指10次方

8. 假设你一6%的年利率借给别人1000美元，如果你还钱到第三年，年底你能得到多少？

如果不计算复利，则三年后利息和本金为：
利息为：1000X6%X3=180（美元）
利息和本金总额为：1180美元。