外贸企业融资方法有哪些？

1. 外贸企业融资方法有哪些？

一、权益融资
权益融资可分为股权式融资和内部权益积累。对中小外贸企业而言，内部权益积累往往是企业自发进行的，也是企业管理者偏爱的一种融资方式。内部权益积累因其操作简单、 资金成本较低、企业便于掌控，大多数企业都在这么做。如果企业盈利状况比较好，积累得就较块，如果企业盈利能力不好，这种方式就很难达到融资的需要。股权式融资是指中小外经贸企业吸收新的资本进来，或者通过合并具有互补型业务的合伙人进来，通过互补的业务资金相互融通，以解决资金需求。不过很难找到满足条件的合伙人，就是找到了这样的互补业务，如何平衡不同投资人的利益和需求，可能难度更大。
二、债权融资
这里的债权融资，仅指银行贷款、民间拆借和内部员工集资。民间拆借可能在某些情况下仅凭相互的信任就能完成，但大多数情况下需要提供相应的保证或担保，并且成功率也不能完全保证，融资成本往往较高；内部员工集资是基于员工对企业的了解和信任，将资金借给企业使用的方法，因此种方法列支的借款利息，涉及的税收问题比较多，可能会影响企业的融资积极性。 
上述两种融资方式往往是在不能取得银行融资的情况下，不得已的方式，企业如果要做大做强，还是需要银行的大力支持，通过银行的综合授信平台，以满足企业的不同资金需求。 
因目前的外经贸行业在银行授信系统中地位下降，单靠企业的信誉是不足以打动银行等金融机构的，要想取得银行的流动资金贷款，必须取得一定的保证或资产抵押，而中小外贸企业大多在这两者之中有所缺乏，银行融资就会出现困境。但如果企业运营良好，进出口规模持续增长，盈利能力较好的话，银行是会给予一定的授信。
三、 贸易融资
即使不能取得股权融资和债权融资，只要我们中小外贸企业经营状况比较良好，仍然有很多方法进行融资，这就是所说的贸易性融资。贸易融资不仅可以贯穿贸易的整个过程，还具备易于操作、融资速度快、融资成本不高、使用范围广等优点。 
(一)预收货款、延迟付款
这种融资方式看似简单，其实比较复杂。预收货款和延迟付款牵涉到很多需要解决的难题，这里不去讨论这些难题，如果企业内部有长效的机制，在接受订单时就要考虑必须收取一定比例的预付货款，报关出货待客户确认无误后再支付工厂货款，这样就有少则一个月、 多则四五个月的资金留存时间，如果滚动进行，企业可取得平均两个月左右出口额的资金额度。 
另外，预收一定比例的货款，在目前人民币持续升值的情况下，还可以减少一定的汇率风险，减少利息费用等。
(二) 订单融资
在目前的经济环境下，此种融资方法有了较大的限制，即贸易对手必须是世界500强之一，取得客户正式有效的订单后，无论O／A、T／T、托收等付款方式，只要提供相应的出口合同，在银行授信额度之内，银行会给予一定的资金支持，不过银行只贷人民币，融资时间为合同约定的付款时间延后一个月左右，利率为银行同期贷款利率如果贸易对手符合条件的话，这一融资方式基本上能够解决企业的融资需求，如果想进一步降低融资成本，货物出运后可改为发票融资或出口押汇两种融资方式。
 (三) 发票融资
发票融资主要针对后T／T一定日期的付款方式的订单。如果企业不得已需要接受这种付款方式，为保险起见可对其投保信用险，在取得正式的外销合同、外销发票、提单和报关单后，即可到银行进行发票融资，银行一般情况下会根据合同和发票金额的一定比例，在融资额度许可的情况下给予融资，发票融资可贷外币，也可贷人民币，利率是根据伦敦外汇交易利率加几百个基点确定(一般是L i b o r加500基点)。发票融资事实上也是汇率调期的一种方式。
(四)打包贷款
打包贷款主要针对信用证项下的贸易采取的融资方式，此种融资方式限制较多，如必须是信用证，开证行必须是融资银行的代理行，有些融资银行要使用流动资金贷款额度，而中小外贸企业缺的就是流动资金贷款额度，这就限制了企业的打包贷款业务；但有的商业银行政策会相对宽松，可以在综合授信的框架内，使用出口授信就可操作。因打包贷款的利率相对较高(银行会上浮)，企业往往在货物出关后改为出口押汇。
(五)出口押汇
出口押汇主要是对信用证及D／P等付款方式下的贸易采取的融资方式，与打包贷款相比，出口押汇的操作更加便捷，但出口押汇必须在货物出运后才能进行，这可能会影响企业前期资金的需求。另外，出口押汇的利率比打包贷款的利率低，是按照伦敦外汇市场交易利率加几百个基点确定。
(六)保单融资
保单融资适用较广、但使用者不多。保单融资实际就是以保单质押，从而取得的融资的方式。保单融资可分为寿险保单质押融资、出口信用险保单质押融资等，因对此项融资方式银行的要求较多，开展此项业务的银行也不是太多，并需要保险公司的配合，对于出口信用险要求在货物出运后才可进行，一般企业不太会想到此种融资形式。
企业可以根据自身的实际情况，选择上述方式中的一种或几种来进行融资以提高企业的竞争力。并且上述融资方式每家银行不可能面面俱到，这就需要企业负责人或财务负责人广泛咨询，与银行的客户经理充分沟通，往往会取得意想不到的效果。在决定融资时要注意融资总收益大于总成本，融资规模要量力而行，并根据外部融资环境和时机，对环境要有超前预见性，考虑具体的融资方式所具有的特点，充分发挥主动性，积极地寻求并及时把握各种有利时机，确保融资获得成功。

2. 外贸企业融资方法有哪些

外贸企业融资可以选择的方法有:
1、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。
2、股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。
3、债券融资。企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。
4、融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。
一、哪些是债转股它的意义与作用
债转股,是指国家组建金融资产管理公司,收购银行的不良资产,把原来银行与企业间的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业间的控股(或持股)与被控股的关系,债权转为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红。
意义：
(一)、它把银行不良资产盘活，把银行不良资产分离出去，转为企业的股权，这样，就可大力提高银行的信用地位，从而搞活银行的资金。通过银行来使企业重组，改变单一的国有资本，增加国有资本的活性。
(二)、强化对企业的经营监督。在我国，资本市场不发达，国有企业资金严重依赖银行贷款，但银行的债权人地位使得银行无法约束企业的行为。
二、上市公司资金来源主要包括什么
上市公司资金来源主要包括内外融资。内源融资主要是指公司自有资金和生产经营过程中的资金积累，是通过计提折旧形成现金，通过留用利润增加公司资本；外源融资包括向金融机构借款和发行公司债券的债务融资方式；发行股票、配股、发行新股的股权融资方式，发行可转换债券的半股权半债权。简而言之，增发、配股和可转换债券有三种融资方式。上市公司融资可分为直接融资和间接融资；直接融资包括IPO增发股票、公司债券、可转债、分离交易可转债、权证等。间接融资包括银行等金融机构贷款、其他机构或个人贷款。
【本文关联的相关法律依据】
《贷款通则》第二十五条规定，贷款申请：借款人需要贷款，应当向主办银行或者其他银行的经办机构直接申请。
借款人应当填写包括借款金额、借款用途、偿还能力及还款方式等主要内容的《借款申请书》并提供以下资料：一、借款人及保证人基本情况;
二、财政部门或会计(审计)事务所核准的上年度财务报告，以及申请借款前一期的财务报告;三、原有不合理占用的贷款的纠正情况;
四、抵押物、质物清单和有处分权人的同意抵押、质押的证明及保证人拟同意保证的有关证明文件;五、项目建议书和可行性报告;
六、贷款人认为需要提供的其他有关资料。

3. 外贸企业融资方法有哪些

一、股权筹资、债务筹资及混合筹资
　　按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及混合筹资三类。
　　1、股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重要的筹资手段。股权筹资的优点：
　　(1)是企业稳定的资本基础
　　股权资本没有固定的到期日，无需偿还，是企业的永久性资本，除非企业清算时才有可能予以偿还。
　　(2)是企业良好的信誉基础
　　股权资本作为企业最基本的资本，代表了公司的资本实力，是企业与其它单位组织开展经营业务，进行业务活动的信誉基础。
　　(3)财务风险较小
　　股权资本不用在企业正常营运期内偿还，不存在还本付息的财务风险。
　　股权投资的缺点：
　　(1)资本成本负担较重
　　股权筹资的资本成本要高于债务筹资。
　　(2)容易分散公司的控制权
　　利用股权筹资，引进了新的投资者或者出售了新的股票，会导致公司控制权结构的改变，分散了企业的控制权。
　　(3)信息沟通与披露成本较大
　　特别是上市公司，其股东众多而分散，只能通过公司的公开信息披露了解公司状况，这就需要公司花更多的精力，有些还需要设置专门的部门，用于公司的信息披露和投资者关系管理。
　　2、债务筹资是指企业按约定代价和用途取得且需要按期还本付息的一种筹资方式。
　　债务筹资的优点：
　　（1）筹资速度较快。
　　（2）筹资弹性大。
　　（3）资本成本负担较轻。一般来说，债权筹资的资本成本要低于股权筹资。其一是取得资金的手续费用等筹资费用较低;其二是利息、租金等用资费用比股权资本要低;其三是利息等资本成本可以在税前支付。 
　　（4）可以利用财务杠杆。
　　（5）稳定公司的控制权。
　　债务筹资的缺点：
　　（1）不能形成企业稳定的资本基础。
　　（2）财务风险较大。债务资本有固定的到期日，有固定的利息负担，抵押、质押等担保方式取得的债务，资本使用上可能会有特别地限制。
　　（3）筹资数额有限。
　　二、直接筹资与间接筹资
　　按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型。
　　直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金，是企业直接从社会取得资金的方式。
　　间接筹资，是企业借助于银行和非银行金融机构而筹集资金。
　　三、内部筹资与外部筹资
　　按资金的来源范围不同，企业筹资分为内部筹资和外部筹资两种类型。
　　1、内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。
　　2、外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。
　　四、长期筹资与短期筹资
　　按所筹集资金的使用期限是否超过1年，企业筹资分为长期筹资和短期筹资两种类型。
　　1、长期筹资是指筹集可供企业长期(一般为1年以上)使用的资本。长期筹资的方式主要有：
　　(1)吸收直接投资。
　　(2)发行普通股票。
　　(3)长期借款。
　　(4)发行债券。
　　(5)融资租赁。
　　2、短期筹资是指期限在一年以内的筹资。短期筹资一般是负债筹资。按不同的标准可将短期筹资分为不同类型，其最常见的方式有以下几种：
　　(1)按应付金额是否确定，可以分为应付金额确定的短期负债和应付金额不确定的短期负债。
　　(2)按短期负债的形成情况，可以分为自然型短期负债和临时性短期负债。

4. 外贸企业融资方式包括哪些

一、股权筹资、债务筹资及混合筹资
按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及混合筹资三类。
1、股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重要的筹资手段。股权筹资的优点：
(1)是企业稳定的资本基础股权资本没有固定的到期日，无需偿还，是企业的永久性资本，除非企业清算时才有可能予以偿还。
(2)是企业良好的信誉基础股权资本作为企业最基本的资本，代表了公司的资本实力，是企业与其它单位组织开展经营业务，进行业务活动的信誉基础。
(3)财务风险较小股权资本不用在企业正常营运期内偿还，不存在还本付息的财务风险。
股权投资的缺点：
(1)资本成本负担较重股权筹资的资本成本要高于债务筹资。
(2)容易分散公司的控制权利用股权筹资，引进了新的投资者或者出售了新的股票，会导致公司控制权结构的改变，分散了企业的控制权。
(3)信息沟通与披露成本较大
特别是上市公司，其股东众多而分散，只能通过公司的公开信息披露了解公司状况，这就需要公司花更多的精力，有些还需要设置专门的部门，用于公司的信息披露和投资者关系管理。
2、债务筹资是指企业按约定代价和用途取得且需要按期还本付息的一种筹资方式。
债务筹资的优点：
（1）筹资速度较快。
（2）筹资弹性大。
（3）资本成本负担较轻。一般来说，债权筹资的资本成本要低于股权筹资。其一是取得资金的手续费用等筹资费用较低；其二是利息、租金等用资费用比股权资本要低；其三是利息等资本成本可以在税前支付。
（4）可以利用财务杠杆。
（5）稳定公司的控制权。
债务筹资的缺点：
（1）不能形成企业稳定的资本基础。
（2）财务风险较大。债务资本有固定的到期日，有固定的利息负担，抵押、质押等担保方式取得的债务，资本使用上可能会有特别地限制。
（3）筹资数额有限。
二、直接筹资与间接筹资
按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型。
直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金，是企业直接从社会取得资金的方式。
间接筹资，是企业借助于银行和非银行金融机构而筹集资金。
三、内部筹资与外部筹资
按资金的来源范围不同，企业筹资分为内部筹资和外部筹资两种类型。
1、内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。
2、外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。
四、长期筹资与短期筹资
按所筹集资金的使用期限是否超过1年，企业筹资分为长期筹资和短期筹资两种类型。
1、长期筹资是指筹集可供企业长期(一般为1年以上)使用的资本。
长期筹资的方式主要有：
(1)吸收直接投资。
(2)发行普通股票。
(3)长期借款。
(4)发行债券。
(5)融资租赁。
2、短期筹资是指期限在一年以内的筹资。短期筹资一般是负债筹资。按不同的标准可将短期筹资分为不同类型，其最常见的方式有以下几种：
(1)按应付金额是否确定，可以分为应付金额确定的短期负债和应付金额不确定的短期负债。
(2)按短期负债的形成情况，可以分为自然型短期负债和临时性短期负债。

5. 外贸企业融资方式有哪些

1、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
银行贷款是最为常见的融资渠道之一，但是，由于其对企业资质要求较高，手续相对繁琐，对急需资金的中小企业来说往往远水难解近渴。
2、股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
3、债券融资。企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。
4、融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。
一、股权融资有哪些优点？
股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重要的筹资手段。股权筹资的优点：
1、是企业稳定的资本基础
股权资本没有固定的到期日，无需偿还，是企业的永久性资本，除非企业清算时才有可能予以偿还。
2、是企业良好的信誉基础
股权资本作为企业最基本的资本，代表了公司的资本实力，是企业与其它单位组织开展经营业务，进行业务活动的信誉基础。
3、财务风险较小
股权资本不用在企业正常营运期内偿还，不存在还本付息的财务风险。

6. 国际贸易的常用融资方式有哪些

 国际贸易的常用融资方式有哪些
                    　　国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。那么国际贸易的常用融资方式有哪些呢?下面我们一起来看看吧!
  　　国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》(2004-6)的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。
  　　随着中国对外国际贸易的迅猛发展，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。
    　　以下是国际贸易融资的几类主要方式：  
  　　进口贸易融资
  　　开证授信额度
  　　[涵义]
  　　开证授信额度是开证行对于在本行开户、且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金，或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。
  　　[授信额度的确定]
  　　授信额度的确定是建立在银行对客户的了解和信任基础上的，银行一般是从以下几方面调查、了解客户情况的：
  　　(1)企业在银行的授信记录及信用水准;
  　　(2)企业的财务状况;
  　　(3)企业的管理水平;
  　　(4)企业发展的前景
  　　[开证授信额度的操作程序]
  　　(1)进口商提出申请;
  　　(2)银行审查;
  　　(3)签订授信额度协议书;
  　　(4)建立业务档案;
  　　(5)增减授信额度总数
  　　[给进口商带来的便利]
  　　(1)可充分利用银行信誉，无需现款，便可获得所需的进口商品。
  　　(2)减少资金占用，使进口商能够更合理、有效地运用资金。
  　　信托收据
  　　[涵义]
  　　信托收据是指进口商承认以信托的方式向银行借出全套商业单据时出具的一种保证书。
  　　[背景]
  　　进口商无钱买单，银行预支款项。
  　　[跟单托收中信托收据的应用]
  　　这种方式是以代收行提供信用为前提的，它使进口方得到了资金融通，当然进口方的信誉必须足够好。
  　　凭信托收据提取的货物其产权仍属于银行，进口商处于代为保管货物的地位，称为被信托人或代保管人。其义务是：
  　　(1)将信托收据项下货物和其他货物分开保管;
  　　(2)出售的货款应交付银行或暂代银行保管，但在账目上须与自有资金分别开列;
  　　(3)不得将该项货物抵押给他人。
  　　代收行是信托人，其权利是：
  　　(1)可以随时取消信托，收回借出的商品;
  　　(2)如商品已被出售，可以随时收回货款;
  　　(3)如进口商接货后倒闭清理，对该项货物或货款有优先债权。
  　　凭信托收据给予进口商资金融通，一般是由进口商提出，并经代收行同意。
  　　担保提货
  　　[涵义]
  　　担保提货是指在进口跟单信用证或是进口跟单托收项下，货物抵达目的港(地)后，包括提单在内的单据尚未寄到。由于没有正本提单，进口商就无法提货，而延期提货会使进口商增加额外开支，或者承受进口商品行情下跌、市价回落的风险。
  　　因此，进口商为了报关的需要，事先可以向开证行或代收行签具“申请担保提货书”连同进口商自己的担保信(又称联合保证书)，以求通过银行的担保，及时通关提货。
  　　[背景]
  　　货比单先到。
  　　[办理前提]
  　　信用证项下;海运;信用证要求提交全套单据;且进口商不能以不符点为由拒付货款。
  　　进口押汇
  　　[涵义]
  　　进口押汇是指信用证开证行在收到出口商或其银行寄来的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售货物后再收回该货款的融资活动。
  　　[背景]
  　　多为信用证项下，开证行提供给进口商的一种短期融资方式。
  　　[进口押汇的'步骤]
  　　(1)申请与审查;
  　　(2)签订进口押汇协议;
  　　(3)开证行对外付款;
  　　(4)凭信托收据向进口商交付单据;
  　　(5)进口商凭单据提货及销售货物;
  　　(6)进口商归还贷款本息，换回信托收据。
  　　进口代收押汇
  　　[涵义]
  　　进口代收押汇是银行以包括物权单据在内的托收单据为抵押向进口商提供的一种垫款融资服务，该形式仅适用于采用付款交单方式(D/P)的跟单托收单据。
  　　[背景]
  　　付款交单的托收方式下代收行对进口商的融资。
  　　进口垫款
  　　[涵义]
  　　进口垫款是进口方银行用于进口代收业务项下，向进口商提供的一种资金融通便利。进口商获得此项贷款后，可以办理进口代收项下的付款赎单。银行在接受进口商的申请后，通过资信调研，根据申请人的资信情况，循环使用。
  　　关于进口垫款融资形式下，进口商应提供抵押品的比例，则根据申请人的资信情况和经济实力而定。
  　　[背景]
  　　电汇项下银行对进口商垫款融资。
  　　出口贸易融资
  　　打包放款
  　　[涵义]
  　　打包放款是指出口方银行以出口商提供的进口方银行开来的信用证正本作抵押，向其发放贷款的融资行为。
  　　[背景]
  　　信用证下银行对出口商货物出运前的融资
  　　[特点]
  　　(1)打包放款的发放时间是出口商接受信用证之后，发货和交单之前。
  　　(2)目的是向出口商提供备货、发货的周转资金。
  　　(3)融资金额是信用证的一部分。
  　　(4)放款期限不超过单据上的收款日期。
  　　出口押汇
  　　[涵义]
  　　出口押汇是出口商将代表货权的单据及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款。它包括信用证项下单据押汇和托收单据押汇。
  　　[背景]
  　　银行对出口商发货后提供的融资。
  　　卖方远期信用证融资
  　　[涵义]
  　　卖方远期信用证又叫真远期信用证，它是付款期限与贸易合同规定一致的远期信用证。采用卖方远期信用证融资，主要是指通过远期汇票的承兑与贴现来融资。
  　　[银行承兑与票据贴现]
  　　银行承兑是指银行在远期汇票上签署“承兑”字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。银行承兑的主要是有贸易背景的汇票;承兑汇票的持有人通常是出口商。
  　　[远期信用证融资的风险]
  　　(1)进口商不仅要支付较高的成本，而且要冒进口货物与贸易合同及单证不符的风险。
  　　(2)开证行承兑汇票后，面临进口商拒付的风险。
  　　(3)寄单行面临贴入承兑汇票后开证行倒闭的风险。
  　　(4)出口商面临着汇票承兑前开证行或进口商无理拒付的风险。
  　　买方远期信用证融资
  　　[涵义]
  　　买方远期信用证即假远期信用证，它指信用证项下远期汇票付款按即期付款办理的信用证。
  　　它是相对于卖方远期信用证而言的。这是出口方银行(议付行)通过开证行向开征申请人(进口商)提供短期融资的一种方式。
  　　[背景]
  　　一般是承兑信用证项下银行(通知行)对出口商发货后的融资(贴现汇票)。
  　　[真假远期信用证融资的比较]
  　　(1)贸易合同规定的付款期限不同;
  　　(2)贴息支付者不同。
  　　福费廷
  　　[涵义]
  　　包买商向出口商无追索权地购入已承兑的远期汇票或本票。
  　　[特点]
  　　(1)对象是债券凭证;
  　　(2)银行担保;
  　　(3)无追索权。
  　　(4)交易正当，买卖双方签订的合同是合法正当的，能得到进出口当局批准许可。
  　　[出口商应满足的条件]
  　　(1)同意进口商1个月至5年甚至更长期限的贸易融资。
  　　(2)同意进口商以远期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具，以满足福费廷业务需要。
  　　(3)除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地保付或提供独立的担保。
  　　国际保理业务
  　　[涵义]
  　　国际保理业务是指出口商以商业信用的形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给经营保理业务的财务公司或专门组织，收取全部或部分货款，从而取得资金融通的业务(一般80%的预付款)。
  　　[保理商提供的服务]
  　　(1)信用风险控制;
  　　(2)出口贸易融资;
  　　(3)销售账户管理;
  　　(4)应收账款的催收。
  　　[保理模式]
  　　(1)单保理商模式：出口的保理商或进口的保理商;
  　　(2)双保理模式：出口保理商提供融资;进口保理商负责信用调查、额度审定、债款收回、坏账担保。
    
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7. 企业境外融资途径选择

随着我国现代企业制度的逐步建立与入世的临近，投融资包括境外融资的决策和管理已成为现代企业资本运营的一个重要环节。而在日益全球化的世界经济中，企业境外融资也是企业能否成功立足于市场经济的必要手段。
目前，全球经济正处于从传统产业向知识经济产业转型的关键时期。经济日益全球化，市场竞争也随之越来越激烈。企业要立足市场，就必须具备良好的、广泛的融资渠道。开放的国际经济环境及资本市场，为企业境外融资提供了可能性。就目前而言，企业境外融资通行的途径和方式主要有以下几种：
（一）企业国际股票融资。包活发行B股在国内证券交易所上市；在海外直接发行股票并上市；H股；红筹股；利用存托凭证发行股票并上市；寻求变通形式发行股票并上市等。企业境外股票融资具有以下特点：1.企业可以获得永久可用而不必偿还的外币资本；2.在国际上发行股票并上市，提高了企业的知名度；3.企业面临信息披露的压力。4.企业将面临投资者的压力；5.企业面临兼并收购的竞争压力；6．只限于效益极好的企业。
（二）在其它国家发行国际债券。
（三）吸收外商直接投资。包括以下六种形式：
1．中外合资经营企业2中外合作经营企业3．外资企业4外商投资股份公司5．向外商转让经营权6外资金融机构
（四）国际银行贷款。
（五）贸易融资。目前，比较流行的贸易融资方式主要责保付代理，出口信贷，票据发行等。
（六）BOT方式。在我国称为特许权融资方式。
股市创业板：中小企业融资的主渠道
资金紧缺是当前制约中国高新技术不能有效转化为生产力并最终形成竞争力的首要因素。许多科技含量高、极富市场潜力的中国企业在新创期或高速成长阶段，面临着极大的资金需求，而我国现有的融资体制又限制了这些企业的筹资能力。国际上知名的纽约证券交易所、东京证券交易所等资本市场在上市费和年费及业绩要求上，也让新兴的中小型企业望尘莫及。因此，去海外创业板上市融资，引进高风险或策略性的风险投资基金，成为众多雄心勃勃的创业者们的现实选择。据一项对国内20多家高新技术企业的调查表明，60％的高新技术企业把到香港创业板上市筹资作为企业的第一选择。
中国企业赴境外二板市场筹资的程序，一般包括申请审批、发行准备、上市安排等。现以香港创业板为例：
一、申报审批的程序
中国证监会要求的重点或必备文件是：
1．公司的申请报告，内容包括公司沿革及业务概况、股本结构、筹资用途、及经营风险分析、业务发展目标、筹资成本分析等2审计报告，由会计师事务所对公司按照中国会计准则、股份有限公司的会计制度编制和按照国际会计准则调整的会计报表出具3公司审批机关对设立股份有限公司和转为境外募集公司的批复4．由保荐人对公司发行上市可行性出具的分析意见及承销意向报告5．法律意见书，由境内具有证券从业资格的律师事务所就公司及其主要发起人是否符合国家有关法规和政策以及在最近二年内是否有重大违法违规行为出具6．所在地人民政府或国务院有关部门同意公司赴境外上市的文件等7．国有资产管理部门对资产评估的确认文件和国有股权管理的批复（如有）
8．招股说明书＊公司在向境外证券监管机关或交易所提出发行上市初步申请3个月前，保荐人代表公司向证监会报送有关文件：
1．经全体筹委会成员签字、公司或主要发起人单位盖章的申请报告和申请简表2．保荐人报告3．公司设立批准文件等同时报抄有关省级人民政府和国务院有关部门。
证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家计委和国家经贸委。
证监会同意正式受理其申请的公司，须向中国证监会报送有关文件：
1．法律意见书2.审计报告、资产评估报告及盈利预测报告3．国有资产管理部门对资产评估的确认文件和国有股权管理的批复（如有）4．招股说明书等证监会在10个工作日内予以审核批复。
二．发行步骤
发行上市规划：
1．决定发行上市计划2．委任上市保荐人、财务顾问及法律、会计中介机构3．订出构架规则4．针对发行上市前两年营运记录做审慎调查，包括采购、生产、行销、品管及财务管理5．拟定未来两年发展计划、包括产品、专利权、机器设备、人员及行销计划引进投资者或风险性准备：
1．上市保荐人或委任的财务顾问制作投资咨询备忘录2．寻找策略投资者或风险性基金3．与投资者洽谈入股事宜4．策略投资者成为公司股东申请发行上市：
1．向中国证监会申请审批2．准备招股书3．向交易所提交文件，包括：
A，如上市文件搞有会计师报告，则须提呈有关该会计师报告的任何调整声明的预期定稿B正式通告的预期定稿C．认购申请表格的预期定稿D．上市文件提及的会议通告E．在可行情况下，发行人股东大会授权配发正在申请上市的证券的决方案（如有）的经认证副本F．发行人已通过根据《公司条例》须予登记的决议案副本G．批准配发该等证券、提出上市申请，及作出使该等证券获准参与中央结算系统的一切所需安排，及批准并授权刊发上市文件的决议案的经认证副本H．临时所有权文件的预期定稿1．确实所有权证书或其他所有权文件的预期定稿J．如上市文件须载有董事会就具备足够流动资金而作出声明，则须提呈由保荐人或发行人的财务顾问或核数师发出的函件的预期定稿K．如上市文件载有溢利预测，则须提呈申报会计师及保荐人的报告的预期定稿及溢利预测备忘录连同主要假设、会计政策及该预测的运算的预期定稿L．提出豁免《创业板上市规则》》任何规定的申请M．会计师报告中所述年度各年的年度报告及帐目N．经每名董事、监事签署的正式承诺及认受书O．发行人注册证书及任何易名注册证书或同等文件的经认证副本P．发行人开业证明文件（如有）的经认证副本Q．填安联交所不时规定的格式的核对清单R.倘联交所作出要求，则不论在提呈上市申请时或往后任何时间，向联交所提呈以联交所不时规定的书面意见以辅助上市申请消发起人或其他有利益关系的各方为有限公司或商号，则须提呈一份有关能控制该公司利润或资产或对于该公司的利润或资产拥有权益的人士的身份法定声明；倘新申请人有任何公司股东5％以上已发行股本，该公司每位股东的正式获授权职员须作出声明，详列其注册办事处、董事、股东及业务。
4．与交易所沟通发行文件5．发行上市聆讯招股挂牌：
1．出版研究报告2.探寻需求情况3．巡回发表会4．上市挂牌5．维持与投资者的关系三．上市步骤第一阶段--计划与准备：1．委任上市保荐人2．委任中介机构包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处等3．确定大股东对上市的要求4．确认所有重要事项5．落实上市时间表6.落实销售计划第二阶段--重组及审慎调查：1．决定上市时间及招股架构2．委任包销团3．编写招股书4．审慎调查／查证工作5．公司重组上市架构6．国际会计师审核过去两年重组公司的财务资料7．国际会计师审核重级公司的财务预测8．提交预计时间申请表和正式申请上市表到交易所
第三阶段--市场销售及累计认购1．包销团分析员简介2．包销团分析员编写公司研究报告3.包销团分析员研究报告定稿4．需求分析5.招股书定稿6．路演7．公开招股第四阶段--一数量、定价及上市销售：
1．股票定价及签订包销协议2.分配股票给投资者3．销售完成及交收4．集资金额到位及过户给公司5．公司股票开始在二级市场买卖二板市场将为极具市场发展潜力的中小企业提供超常规的金融支持。2000年5月在北京举行的2000年国际融资上市论坛透出的信息表明，海外的创业板对中国的高新技术企业兴趣浓厚，中国高新技术企业海外上市前景乐观。
一、非上市公司是否可以股权融资
非上市公司可以进行股权融资，其股权融资的方式主要有：
1、股权质押融资
股权质押融资，是指出质人以其所拥有的股权这一无形资产作为质押标的物，为自己或他人的债务提供担保的行为。把股权质押作为向企业提供信贷服务的保证条件，增加了中小企业的融资机会，可以在一定程度上，解决企业因为资金困惑而难以获得贷款的困境，有助于破解中小企业融资困局，提高企业创新能力，为加速产品更新换代，推动产业化进程，起到积极的促进作用。
2、股权交易增值融资
企业的发展演变，主要分为家族式企业、家族控股式企业、现代企业制度和私募股权投资四个阶段，每一个发展阶段都围绕着资本的流动与增值。企业经营者可以通过溢价出让部分股权来吸纳资本、吸引人才，推动企业进一步扩张发展。
3、股权增资扩股融资
增资扩股也称股权增量融资，是权益性融资的一种形式，是股份公司和有限责任公司上市前常用的融资方式。按照资金来源划分，企业的增资扩股可以分为外源增资扩股和内源增资扩股。外源增资扩股是以私募方式进行，通过引入国内外战略投资者和财务投资者，增强公司资本实力，实现公司的发展战略和行业资源的整合。内源增资扩股是通过原有股东加大投资，使股东的股权比例保持不变或者发生一定的改变，增加企业的资本金。
4、私募股权融资
私募股权融资(PE)，是相对于股票公开发行而言，以股权转让、增资扩股等方式通过定向引入累计不超过200人的特定投资者，使公司增加新的股东获得新的资金的行为。近年来，随着全球的私募基金蜂拥进入中国，私募融资已成为非上市公司利用股权直接融资的有效方式之一。

8. 商品贸易融资的方式有哪些

商品贸易融资的方式
贸易融资指银行为商品生产和贸易企业提供的贸易融资便利，银行根据商品的属性、贸易流程、客户需求以及监管需要为企业设计出个性化的融资方案。传统的贸易融资包括银行对贸易商提供的基于贸易中的预付款、存货、应收账款等资产的融资，以贸易产生的现金流为还款来源，通常与贸易周期相匹配，是企业在贸易过程中增加现金流量的有效融资方式，而钢铁、有色金属、石油、大豆、玉米等大宗商品由于一次性涉及交易金额巨大而更加频繁地被用做贸易融资。随着中国成为大宗商品进出口和消费大国，大宗商品贸易融资业务经营日趋专业化，产品创新步伐也日益加快，传统的贸易融资已经不能满足企业需求，各种结构性贸易融资模式涌现。
结构性贸易融资是一种组合性融资方案，常见模式有：基于货物抵质押的贸易融资，也称动产融资，包括现货质押融资、未来或全开立信用证融资、标准仓单质押融资、出口项下仓单换提单融资;基于企业履约能力的贸易融资;基于第三方合作机构风险的贸易融资。下面介绍几种最常见的大宗商品融资模式。
进口信用证融资
案例：A进口商与B海外供货商签订铜供货合同，同一时间可在国内期货市场做套期保值，锁定差价。由C进口银行开出90—180日的延期付款信用证，此时一般要求企业缴纳相当于信用证担保合同金额的20%—30%作为保证金(信用证总额不能超过该企业在该行的授信额度)。A供货商拿到铜现货后迅速抛出，回收货款，相当于获得一笔短期融资，信用证到期后偿还货款，可滚动投资。整个过程中的投资收益、价差损益、汇兑损益减去进口成本和信用证费用就是最终的收益。
标准仓单质押融资
案例：A贸易商以其自身已经持有的或拟交割所得的标准仓单做质押向B商业银行申请短期融资，B银行核对仓单无误后，根据A贸易商申请开具承兑汇票或放贷，A获得短期融资，贷款到期后偿还本息，投资收益减去贷款成本和仓储成本为最终收益，该模式下会面临质押品减值而被要求追加抵押品的风险。