伦敦市场：1英镑=1.4325美元/35苏黎世;1英镑=9.6530瑞士法郎/40纽约市场：1美元=7.0800瑞士法郎/15求解

1. 伦敦市场：1英镑=1.4325美元/35苏黎世;1英镑=9.6530瑞士法郎/40纽约市场：1美元=7.0800瑞士法郎/15求解

triangle  arbitrage. 中文意思自己查。 GBP英镑缩写 USD 美金缩写 CHF 瑞士法郎缩写。 L 是伦敦 Z是苏黎世 NY 是纽约

1GBP=1.4325 USD （L）
1USD= 7.08 CHF (Z)
1GBP=9.653 CHF (NY)

要先说你有什么货币 比如你有英镑的话 
先拿1磅去在伦敦换1.4325美金。
再用这个钱去纽约市场换法郎，
最后再用法郎在苏黎世换英镑 公式如下：

1GBP=1.4324 USD (L)
1.4324 USD = 10.14 CHF (NY)
3. 10.141392 CHF = 1.05 GBP

经过3次交易 你最后把1磅 变成 1.05英镑 盈利 5 便士（是约等于的值 因为货币最多到小数点后两位 拿1000英镑 以上的更清楚）

2. 英镑/美元 银行买入价1.4448银行卖出价格1.4466中间价1.4457

1.英镑实行间接标价法:买入价即银行买入英镑价格，即银行买入1英镑需支付1.4448美元，卖出价即银行卖出英镑价格，即银行卖出1英镑需收入1.4466美元。因而客户持有1000美元，即银行收入1000美元，同时卖出英镑=1000/1.4466=691.27英镑;美元实行直接标价法:买入价即银行买入美元价格，原理同上，1000美元能获得日元=1000*92.45=92450日币。
2.美元1=100*1.4466=144.66;美元2=10000/92.45=108.17
3.
美元1=100*1.4448=144.48;美元2=10000/92.63=107.96

3. 伦敦货币市场英镑年利率为9.5%，纽约货币市场美元年利率为7%，伦敦外汇市场美元即期汇率为US1.7370/￡1。

(1)根据利率平价理论,美元升水,升水合年率与利率差相同,美元升水,即为英镑贴水
3月期美元升水值=1.3770*(9.5%-7%)*3/12=0.0086,即86点
3月期远期汇率为￡1=US1.3770-0.0086=1.3684
(2)3个月期美元升水合年率与利率差相同,即为2.5%

4. 若伦敦市场上英镑年利率为4.5%，纽约市场上美元年利率为2.0%，即期汇率：£1=$1.9600，3个月远期汇率是

第一步解出的英镑贴水数，单位是US dollar，就是说，3个月后，英镑汇率会下降这么多。
那么现在的汇率是1.96，三个月后（即90天）的英镑汇率，即1.96-0.0123=1.9477
三个月后，1英镑兑换1.9477美元。