溢折价摊销的实际利率法的简介

1. 溢折价摊销的实际利率法的简介

是根据企业债券发生时的市场利率来计算每期利息费用，再与实际应付利息相比较，以求得各期宜摊销的溢价或折价金额。

2. 溢折价摊销的实际利率法的关键

总之，实际利率法摊销的关键是：1．计算实际利率；2．计算长期债券投资每年年初实有数，即债券投资总额-已摊销的溢价（+已摊销的折价）；3．最后一年（或一期）的溢折价摊销额应为债券溢折价总额减去以前各期已摊销的数。

3. 实际利率和票面利率溢价和折价的例子

票面利率高于实际利率时，债券就会溢价，否则就会折价。
比方说1000元债券票面5%，实际10%，假定五年期分期付息，到期一次还本。
该债券价值的计算如下：
债券价值=50×3.7908+1000×0.6209=810.44元。（其中50是利息，1000是本金，3.7908是利率为10%，期限为5年的年金现值系数，0.6209是利率为10%，期限为5年的复利现值系数）。它小于1000元，所以叫折价发行。
理解方法，假设你是一家债券发行公司，你的债券利率低于市场利率，谁会购买你的债券，你的债券不会卖完您的利率是5%，市场利率是10%，市场利率代表市场价格，如果低于市场价格，您不能出售。
所以对于“贴现”，你卖出810.44元，相当于市场利率，差额是189.56元，相当于提前补偿投资者这样，投资者就不会遭受损失，只会购买你的债券。
本题倒过来，假如债券票面利率为10%，市场利率为5%，就会溢价发行。
债券价值=100×4.3295+1000×0.7835=1216.45元。（式中100是利息，1000是本金，4.3295是利率为5%，期限为5年的年金现值系数，0.7835是利率为5%，期限为5年的复利现值系数）。
简单的理解是，我的债券利率很高。任何购买我债券的人赚的都比市场价格多，发行债券的人遭受损失。为了弥补这种损失，他们首先向其他人收取更多利息。超额利息=1216.45-1000=216.45元，溢价。
收到这一溢价后，即使未来发行人支付的利息高于市场价格，他们也不会受到影响，因为这一溢价将在发行时收回。   


扩展资料：
计算

存款实质利率
根据费雪方程式，在存款期间的实质利率是： 
ir=in−p
其中p= 该段期间的实质通货膨胀率

预期实质利率
而投资的预期实质回报是：ir=in−pe
in=名义利率
ir= 实质利率
pe= 期间的预期通货膨胀率。

实际贷款利率
设i为当年存贷款的名义利率，n为每年的计息次数，则实际贷款利率r(n)为
r(n) = （1 + i / n）^ n - 1
当n趋于无穷大时，i则为连续复利利率，若欲使到期的连续复利i与实际利率r存款收益相同，则r应满足
r =exp(i)-1
当涉及名义利率、通胀率时，实际利率为
1+名义利率=（1+通胀率）×（1+实际利率）
参考资料来源：百度百科-实际利率

4. 企业采用实际利率法对应付债券溢折价进行摊销时

提问令人费解，但我这样回答你，好不?
1、企业采用实际利率法对应付债券溢价进行摊销时，应付债券账面价值逐期减少，应负担的利息费用也随之逐期减少。
2、企业采用实际利率法对应付债券折价进行摊销时，应付债券账面价值逐期增加，应负担的利息费用也随之逐期增加。
3、结论是：概括用词不谨慎，如此概括要表达的意思与上面2条所表述的意思一致，则应选择“1对”。

5. 实际利率和票面利率溢价和折价的例子

票面利率高于实际利率时，债券就会溢价，否则就会折价。
你举的例子，比方说1000元债券票面5%，实际10%，假定五年期分期付息，到期一次还本。
该债券价值的计算如下：
债券价值=50×3.7908+1000×0.6209=810.44元。（其中50是利息，1000是本金，3.7908是利率为10%，期限为5年的年金现值系数，0.6209是利率为10%，期限为5年的复利现值系数）。它小于1000元，所以叫折价发行。
理解方法，假定你是发债券的公司，你的债券利率比市场利率低，谁会买你的债券，你的债券是卖不出去的。你的利率5%，市场利率10%，市场利率代表的是行价，你比行价低就卖不出去。所以要“打折”，你卖810.44元，就相当于市场利率了，其差额189.56，相当于预先补偿给投资者了。这样投资者才不吃亏，才会买你的债券。
本题倒过来，假如债券票面利率为10%，市场利率为5%，就会溢价发行。
债券价值=100×4.3295+1000×0.7835=1216.45元。（式中100是利息，1000是本金，4.3295是利率为5%，期限为5年的年金现值系数，0.7835是利率为5%，期限为5年的复利现值系数）。
简单理解就是，我的债券利率高，谁买我债券都比市场行情赚得多，发债券的人吃亏了，为了弥补这种吃亏，所以先多收人家的利息，多收金额=1216.45-1000=216.45元，就是溢价。收了这溢价后，即使将来发债的人比市场行情多付利息，也不吃亏了，因为这利差在发行时就收回来了。

6. 购买短期债券的折溢价摊销和利息摊销(实际利率法)

实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。 


实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下: 


　　1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的帐面价值 * 实际利率 


　　2、按照面值计算的利息 = 面值 * 票面利率 


　　3、在溢价发行的情况下，当期溢折价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用 


　　4、在折价发行（即发行价低于债券票面价值）的情况下，当期折价的摊销额（记入“持有至到期投资-利息调整”科目） = 按照实际利率计算的利息费用（记入“投资收益”） - 按照面值计算的利息（记入“应收利息”） 


　　注意: 期初债券的帐面价值 = 面值 + 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。

7. 企业采用实际利率法对应付债券溢折价进行摊销时

提问令人费解，但我这样回答你，好不?
1、企业采用实际利率法对应付债券溢价进行摊销时，应付债券账面价值逐期减少，应负担的利息费用也随之逐期减少。
2、企业采用实际利率法对应付债券折价进行摊销时，应付债券账面价值逐期增加，应负担的利息费用也随之逐期增加。
3、结论是：概括用词不谨慎，如此概括要表达的意思与上面2条所表述的意思一致，则应选择“1对”。

8. 实际利率和票面利率溢价和折价的例子

票面利率高于实际利率时，债券就会溢价，否则就会折价。
比方说1000元债券票面5%，实际10%，假定五年期分期付息，到期一次还本。
该债券价值的计算如下：
债券价值=50×3.7908+1000×0.6209=810.44元。（其中50是利息，1000是本金，3.7908是利率为10%，期限为5年的年金现值系数，0.6209是利率为10%，期限为5年的复利现值系数）。它小于1000元，所以叫折价发行。
理解方法，假设你是一家债券发行公司，你的债券利率低于市场利率，谁会购买你的债券，你的债券不会卖完您的利率是5%，市场利率是10%，市场利率代表市场价格，如果低于市场价格，您不能出售。
所以对于“贴现”，你卖出810.44元，相当于市场利率，差额是189.56元，相当于提前补偿投资者这样，投资者就不会遭受损失，只会购买你的债券。
本题倒过来，假如债券票面利率为10%，市场利率为5%，就会溢价发行。
债券价值=100×4.3295+1000×0.7835=1216.45元。（式中100是利息，1000是本金，4.3295是利率为5%，期限为5年的年金现值系数，0.7835是利率为5%，期限为5年的复利现值系数）。
简单的理解是，我的债券利率很高。任何购买我债券的人赚的都比市场价格多，发行债券的人遭受损失。为了弥补这种损失，他们首先向其他人收取更多利息。超额利息=1216.45-1000=216.45元，溢价。
收到这一溢价后，即使未来发行人支付的利息高于市场价格，他们也不会受到影响，因为这一溢价将在发行时收回。 
 

扩展资料：
计算
存款实质利率
根据费雪方程式，在存款期间的实质利率是： 
ir=in−p
其中p=
该段期间的实质通货膨胀率
预期实质利率
而投资的预期实质回报是：ir=in−pe
in=名义利率
ir=
实质利率
pe=
期间的预期通货膨胀率。
实际贷款利率
设i为当年存贷款的名义利率，n为每年的计息次数，则实际贷款利率r(n)为
r(n)
=
（1
+
i
/
n）^
n
-
1
当n趋于无穷大时，i则为连续复利利率，若欲使到期的连续复利i与实际利率r存款收益相同，则r应满足
r
=exp(i)-1
当涉及名义利率、通胀率时，实际利率为
1+名义利率=（1+通胀率）×（1+实际利率）
参考资料来源：搜狗百科-实际利率