怎样从股票上市公司的基本面进行选股？

1. 怎样从股票上市公司的基本面进行选股？

投资想获得更高的胜率，当然要对于市场环境和买入标做一个详细的了解，不过我察觉到，许多朋友都不清楚基本面分析，觉得基本面分析非常复杂不愿了解。其实很容易，今天学姐就给大家分享如何进行基本面分析，这样距离抓住牛股就更近了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、 简单介绍 1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法教科书里写到，基本面分析是从影响证券价格变动的敏感因素出发，认真分析和谨慎的研究都为发现证券市场的价格变动提供了方向，汇总相关的科学依据的分析方法供投资者进行判断。换句话也就是说，影响股票价格的敏感因素有很多，而基本面分析就是指针对这些影响因素的分析。2、 基本面分析包括3个方面我们到底有哪些因素在具体研究呢？主要是下面这3个方面，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有的朋友看到这三个因素就头大了，好像想要进行分析，必须要读完整套经济课程才行！淡定，不用慌，学姐给大家分享下如何从实战角度进行分析。二、 如何进行基本面分析1、 宏观经济主要看政策和指标我们也明白，宏观经济可以直接影响到整体股市的兴衰，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的过中，普遍都不会选择十全十美，否则容易因为小的利益而失去了更重要的东西，需要更加关注最核心的变量，就像关注一些反应市场流动性的宏观指标，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。对于短期来说，价格的波动，基本上都是供求关系导致的，所以要是市场有更低利率出现的话，更为宽绰的货币政策的时候，那么这时候市场流动性也是更宽裕了，买方是更为强劲的力量，那么这也使得股价上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此严重的情况下股市依然在上涨，最大的根源在于美国持续实行宽松政策。2、 公司分析主要看行业、财务和产品无论行情好与坏，都会有跌跌不休的公司，公司基本面大概率是有问题的。首先知晓的是所处行业，因为公司没有达到行业的水平，行业不景气公司自然很难发展，产业前景好的行业，其中的企业自然会有更大的盈利空间。行业的未来发展情况，比如这个行业整体只有十几亿的规模，比一家上市公司还小，自然就不在我们的考虑范畴了；还可以看行业现在是在哪一个发展阶段，有的行业已经很成熟了，或者已经开始走向衰退了，典型的如朝阳行业的钢铁煤炭等；还有就是看行业得没得到政策支持，获得政策支持的行业，发展空间更大。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享确定下来好的行业以后，便是在行业下进行公司的筛选，这里我们主要从两个方向去分析：财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。三、基本面分析的优劣势话已至此了，大家应该已经清楚了基本面分析的优势，这是一套秉持自上而下的系统的分析方法，第一步是宏观，第二步是中观，第三步是微观，可以帮我们弄清市场环境的整体情况，能让我们真正发现到有价值的公司。不过，不管是哪种分析方法，存在出色的地方，也具有劣势。基本面分析的劣势也是通过表面就能发现的，虽然学姐把分析内容已经给大家简化到极致了，如果想要真正的入门，确实有一定的门槛。另一方面就在短期价格的过渡波动的反应上，在基本层面上是没有办法分析出来的，因为短期而言，投资者的交易情绪等对价格也会产生影响，但是基本面分析就不具备这些。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-09-25，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

2. 股票市场那么多股票如何选股？

如果说技术面是挑选股票的时机，那基本面就是一只股票的灵魂，对于那些长期活跃在股市的人来说，基本面是他们决定买卖股票的重要依据。

3. 炒股要如何选股？

你好，选股主要遵循以下原则：

首先 是选择你要操作的股票类型，如大盘股，小盘股，银行股，科技股之类的。大盘股有盘大稳定的特征，涨也慢跌也慢，小盘股则极容易波动。

其次 看业绩，选择业绩较好的股票，当然这个问题并不绝对业绩不好的股票并不是说就不会涨，但业绩的好坏还是可以分析出一支股票的大概情况的，也可以关注一下那家公司有利好消息，有利好消息的股票基本能有一段好的走势，当然例外的也有

再次 看股票的前期走势，分析一些股票的前期走势，如一支股票前段时间都处于低迷状态，经分析未来可能会有一段上扬走势，那买进这类股票的绝对没问题的，但这就对股民的分析能里有极大的要求，没有很强的分析能力是很难做到这一点的。

选股时应该综合上述内容来分析，这些都是基础的分析技巧，适合新手，而老股民很多不愿意去接触新股票，更愿意在自己操作过的熟悉的股票中寻找选股对象，新手可以参考下老股民的意见，当然以参考为主，切不可轻易听信他人的说法，要在得到外界信息后在加一自身的处理分析，才能判断出别人说的是对是错。

4. 股票市场上那么多股票我该怎么选股

第一：找一只有规律，波段节奏运行明显的股票去做。不但是我身边，还是博客里的朋友，有一些人就是这样操作的，那只股票跌破7块了，他们买进持有，涨上11块了，果断抛售，08年股市惨烈下跌，他们不但没有亏一分钱，反而赚了倍数以上的收益。简单、正确的方式重复做，自己也成为了个股主力，美不美？

第二：找一只放心的中小盘成长股，低价买进，安心持有。很多人苦恼地说，不懂得技术高低变化，不懂得如何高抛低吸，其实我在《3月4日实盘日志》里说过那段话：初级阶段是看着K线照“葫芦画瓢”，真正的投资家是完全不理睬K线。技术面分析说的是“阻力”和“支撑”，数的是“浪”和“顶”，基本面分析是认这个股票值多少钱，不到目标不卖出。股民买这样的股票，必须突出“垄断性、高成长、中小盘”色彩，这个话题在06年时期的博客里写了很多，垄断性且有企业自主定价权，就能够保证利润不断增长，就能够保证高送转、高分红，盘子大了不行，行业不突出不行，买了这样的股票，过上十年你去看看是什么样子。 

第三：多掌握市场信息，多了解自己想投资的上市公司基本面情况变化。比如博客每天提供了国际、国内基本金属期货、现货市场行情，从点击数量看，我知道这些东西没有什么人关注，不关注这些，又怎么能够掌握市场运行变化呢？新春佳节前清仓川大智胜翻番股空仓过年，但是，长假期间的国际金属价格变化，让我感到有一个重大投资机会出现，于是写出《下一个暴富投资机会就在不远》，并马上买进龙头股，事实上，股票收益马上又翻番了。 

第四：多学习政策信息，中国股市本身就是政策市，股指连续暴跌后，政策不容许下跌了，一再出台稳定措施，这个时候，就不要盲目看空了，可以选择一些宏观经济政策积极鼓励扶植的朝阳产业上市公司股票慢慢做多，一旦上升趋势建立，马上买进龙头股，需要注意的是，还要坚持中小盘去选股，还是要坚持净资产收益率、产品毛利率都不小于30%的品种投资，要买那些被熊市调整，杀跌到几块钱的股票，趁它们价值低估的时候去大胆买进，而非几十块去亡命追贵族股的方式。这些事实说明，炒股看政策，看大方向，看准确的权威信息，也是确保轻松赚钱的方式。 

每个人的个性不同，操作风格也会不同，找准一条适合你自己的投资之路，非常重要！建议新手不要急于入市，先多学点东西，可以网上模拟炒股（推荐游侠股市）先了解下基本东西，对入门学习、锻炼实战技巧很有帮助。

5. 怎样选股？

　　如何选股是每个股民必须面对的问题。选股首要原则：不选下降途中的“底部”股(因为不知道何处是底部)，只选择升势确立的股票。在升势确立的股票中，寻找走势最强，升势最长的股票。
　　一、选股规则
　　1、在价值投资的前提下，选择30日均线昂头向上的股票。
　　2、选择沿45度角向上运行的股票，而成交量逐步递减的股票。因为沿45度角向上的股票走势最稳，升势最长，所以我把这样的股票称之为“慢牛股”。
　　3、选两类股：
　　一是在弱市中发现“慢牛股”；
　　二是牛市时，买涨停股，跟着庄家赚涨停，做短线。如对涨停股感到吃不准，等待机会寻找预计能有50%至100%以上涨幅股票，一年中只要抓住2、3只就行。
　　中短线结合：中线持股时间为2—5个月，短线持股时间为7—15天，中短线资金比例6:4。

　　二、选股方法
　　1、MACD选股方法和步骤
　　①、先点换手率，把大盘股(流通盘5亿以内)换手率大于5、小盘股(流通盘1亿以内)换手率大于8的股票，加入自选股；
　　②、日K线，MACD为负值的股票，删除；
　　③、周K线，MACD为负值的股票，删除；
　　④、60分钟K线，MACD为负值的股票，删除；
　　⑤、30分钟K线，MACD为负值的股票，删除；
　　⑥、把最近一周涨幅过大的品种，删除；
　　⑦、把最近一周换手率过低的品种，删除；
　　⑧、剩下的股票，从分时到日线MACD是多头排列，处于上攻形态，就是你需要的品种；
　　⑨、最后介入5分钟MACD、15MACD、30MACD、60MACD白线上穿黄线品种。
　　2、业绩选股法
　　业绩选股分为纯业绩、跟机构二种方法。
　　⑴、纯业绩：
　　寻找业绩将大幅上升的个股，依据就是：只要业绩大幅增长，股价就必然会大幅上升。
　　⑵、跟机构法：
　　从公开信息中寻找机构增仓的股票。依据是：机构调研能力强；机构看中业绩成长；机构资金量大，机构进入就意味着有大资金进场，就有可能大幅拉升。
　　跟机构法优点是：有业绩支撑，个股风险比较小，买进后比较放心；价值投资最理想方法，广为市场人士所接受。
　　跟机构法缺点是：
　　①、采取这种方法人太多：目前绝大部分推荐黑马的方法，包括券商、基金、保险、社保等机构都挤在这一条道上。可以说，业绩良好增长的个股，不是早就有良好的升幅，已经到没人敢追的地步；就是早就有一大堆投资者进入了，主力根本不敢拉台。
　　②、机构也不是每次都成功，跑输大盘也是常有的事。
　　③、注重业绩，容易忽略优秀的题材类个股。
　　业绩选股，配合基本面，一是参考股东人数不断减少，寻找主力痕迹；二是从相反理论的角度，采取人弃我取，人取我弃的方法，从投资心理角度选股，兼博弈、市场群体错误于一体，如选择兼备主流热点题材，极少人关注的品种。当市场人人都关注的题材，或者不大看好后市时，以业绩、成长选股为重点。
　　3、私募涨停板法
　　选择主流热点坂块中的龙头品种，如2010年以来，稀土600111、600259；锂电002190；云计算000977；网络服务300104等。在启动第一个涨停板时追入，详见我的专题博文《追涨停板牛股技巧》。
　　首先涨停的股属于涨停股中的强势股。一般主力以涨停来拉高建仓，此时次涨停价位属于该庄家的成本区；以连续涨停的手法迅速离开庄家的成本区，次涨停价属于庄家的利润区；以涨停的手法来吸引人气，引起市场的注意力等几种情况。
　　题材炒作优点是：题材想象空间特别大、上涨幅度特别大、上升快猛。
　　题材炒作缺点是：炒作对消息的依赖很大，散户一般在信息获得上都处于劣势地位；由于没有业绩支撑，跌得特别凶猛。
　　4、斜率选股法
　　牛股，从形态趋势上看，有一个向上的斜率，45度左右应是最强的。30-40度属于战略性建仓；20-30度以下属于不强的资金介入，一般不会形成大趋势；20度以内不选择。
　　强趋势基本上是主流资金介入，只有斜率在45度以上，才有跟的必要，主力在造势，而散户要做的就是借势。分辨形态的强和弱，关健是洗盘。洗盘的手法变化多端，常常要利用反常规手法。强势股，经典的必涨形态出现以后不涨反跌：多次洗盘，中间反反复复，如整理形态，箱形、楔形、崎形等完成后应突破向上，而最后返身向下；认为调整结束点出现，反而破位下行；当信心丧失时，却返身向上。在波段高点的时候，出货特征非常明显，却又不是出货。这类股，主力对它的基本面把握的非常透彻，有备有来。反映在周K线或月K线上，必定有一个向上的斜率，完美的上逄趋势。如近期我的博文常提到的300072、002368，45度上升趋势刚形成。
　　弱势股，洗盘次数就显得比较少，反复也比较少，因为主力实力不够强，没有过多的资本那样做，往往一下就没戏了，谈不上形成稳健的上升趋势。
　　深入地研判盘面变化，把握主力的动作，特别是前期建仓动作非常重要，因为它意味着将来有没有行情。主力建仓往往就是打出一个波段来完成的，一般评论所说的底部吸筹、拉高建仓我想在很大程度上讲是不科学的。当大家在上升过程中抢筹码的时候，主力就已经吸足筹。主力在拉升过程中，是大家在帮着拉，主力所做的只是维护股价，主力所做的就是帮助突破关健的技术阻力位。当股价拉到高位时，人气很旺，主力一边维持股价的高位，一边出货，大阳线总是主力卖出来的。所以，最终的结果就是股票在快速、大量、大阳线、高换手率拉升时，就是主力出货终结时。
　　5、技术选股法
　　⑴、两阳夹一阴
　　两阳夹一阴的K线组合形态，即指某只个股在第一天收出了一根实体中阳线，次日，该股的价格并未出现持续性的上升，而是收了一根实体基本等同于第一天阳线的阴线，但第三天并未承接第二天的跌势，反而再次涨了起来，还是收出中阳线，实体也基本等同于前两日K线的实体部分。这便是个股即将起飞的征兆，是一种典型的强势上攻形态，是非常难得的短线买入点位，一般出现在股价即将突破箱顶阶段，或者出现在上攻过程中的中途换档阶段，有时会出现在股价脱离底部的启动阶段。有时庄家的筹码相对不足，便会把两阳夹一阴做成三阳夹一阴的K线组合形态，同样具上攻动力。两阳夹十字星短线的上攻欲望更加强烈。有时两阳夹两小阴，后阳股价高过前阳也极具进攻力的走势，如：2010年11月29日的600161。
　　⑵、三榜提名选股法
　　“三榜提名”股指的是在涨幅榜、量比榜和委比榜上均排名靠前的个股。这类个股已经开始启动新一轮行情，是短线介入的重点选择对象。具体研判技巧如下：
　　①、涨幅研判个股强弱程度及是否属于当前市场热点：
　　一般名列涨幅前列的个股，上涨趋势明显，走势强悍。不仅要观察个股的涨幅情况，还需要观察涨幅榜中与该股同属于一个板块的个股有多少，如果在涨幅前30名中，有10只左右是同一板块的个股，就表示，该股属于市场中新崛起的热点板块，可以重点关注。有的板块上市公司数量较少，则需要观察该板块是否有一半的个股名列涨幅榜之中。
　　②、量比研判量能积聚程度：
　　量比是当日成交量与前五日成交均量的比值，量比越大，说明当天放量越明显。股市中资金的运动决定了个股行情的本质，资金的有效介入是推动股价上升的原动力，涨幅榜上的个股在未来时期是否能继续保持强势，在很大程度上与之前的资金介入状况有紧密的联系。所以，热点板块的量能积聚过程非常重要，只有在增量资金充分介入的情况下，个股行情才具有持久性。而量比的有效放大，则在一定程度上反映了量能积聚程度。
　　③、委比研判市场买卖人气：
　　委比是用以衡量一段时间内买盘与卖盘相对强弱的指标。它的计算公式为：
　　委比＝(委买手数－委卖手数)÷(委买手数＋委卖手数)×100%
　　其中：委买(卖)手数是指现在所有个股委托买入(卖出)下(上)五档的总数量。委比数值的变化范围在－100至＋100%之间。委比值越大，说明市场买盘相对比较强劲；委比负值越大，说明相对来讲市场的抛盘比较强劲。
　　值得注意的是：委比需要和涨幅榜和量比结合起来分析，才能发挥有效作用，单纯分析委比是不能做为买卖依据的。因为委比只能说明在这一时刻，这只股票买卖的强度对比。有时会出现某只股票涨势不错，而委比却显示空方力量比较强的偶然情况，此时就需要对这只股票进行连续观察，才能发现该股的真实买卖强度。
　　当个股出现位于三榜前列的情况时，需要根据该股所处的历史位置，迅速做出是否追涨的决策。这类个股成为短线飚升黑马的概率极大，如果股价仍然处于较低价位或者股价虽然已经涨高但仍然有良好的上升趋势时，投资者应该积极追涨买入。大多数情况下，这类强势股会在早上开盘后不久，就封上涨停板，因此，在运用这种实战技法时，投资者要尽量选择上午实施操作。
　　⑶、殷氏定律
　　①50%理论：若股票向下跌，第一波只是跌了50%，那么第二波下跌同样的高度；反之，向上突破创新高，必定还要再涨50%。
　　②、价值平均理论：大盘或股票跌破25日线，要卖出；大盘或股票跌到181周线之上，必有一波中级反弹；跌破181周线，再反抽到181周线，是最后的逃命机会。
　　③、江恩八号线和底部三绝：江恩八号线由四根日线、四根周线组成；底部三绝是发现黑马的指标。
　　6、短线大涨特征
　　⑴、流通盘小于1亿股(盘小，一般抛压就轻)、日K线组合较好(最好符合一些经典的上攻或欲涨图形)、5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列、技术指标呈强势的个股就非常容易涨停；政策利好配合，这样的股涨幅大、持续上涨时间长；
　　⑵、某股突然有特大利好并为较多的市场人士知道，股价还未上涨反映，这样的股次日在市场强烈的抢买下往往很快就涨停，对这样的个股必须消息灵通；
　　⑶、知道主力要拉涨停；
　　⑷、符合下面条件的个股容易涨停或大涨：
　　①、流通盘小于1亿股、股价低，即流通市值要小，但首先流通盘要小，其次才是股价要低(流通市值小、流通盘小，抛压就轻，庄家易拉升，易抵挡大盘的不利；
　　②、日K线组合较好；
　　③、5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列；
　　④、技术指标呈强势，特别是日MACD即将出红柱，且5分钟、15分钟、30分钟MACD至少有两个即将或已出一两根红柱(此条件非常关键)；
　　⑤、再加个股有利好或好题材+上述四条件+大盘不暴跌，一般会大涨。
　　三、寻找主力建仓股
　　一只股票从底部的阶段向上缓慢爬升，往往是主力在缓慢建仓的初期，这样导致股价逐步走高，就形成了初步的向上的形态，一旦主力建仓完毕，接下来就是洗清仍在此股票里的散户。主力在拉抬之前，洗盘有两个目的：其一是为了减轻在股价到高位之时散户的抛盘压力，其二是增加平均持股成本，目的也是为了减轻抛盘。
　　主力洗盘一般有两种形式：一是凶狠放量砸盘；对于这种洗盘，只需要在分析软件上看外盘数量和内盘数量就行了，如果发现外盘数量大于内盘数量(即成交的红单数量相加大于绿单的数量)，就能证明主力在洗盘而非出货。可在出现的第二阴线处介入就行了或者在阴线出现后的第二天开盘价以下介入。二是阴跌洗盘，这种阴跌洗盘一般是主力控制住自己手中的筹码，放任股价自流。由于没有主力进货而股价又涨了多日，所以在散户多杀多的情况下，股价就出现了阴跌的走势。这种股票的介入点一般是当股价连续两至三天阴跌，成交量比前段明显萎缩即是买点，若出现了四至五天阴线后才萎缩，就不要买入了。

　　四、适时卖出股票
　　卖出股票一定要记住要抛在涨时，不要看见它跌时再想到去抛它，一般来说连拉三根中阳线后就是考虑短线抛出去了。
　　1、"慢牛股"的卖点
　　"慢牛股"的上升高度，一般是第一次震仓后前期走势长度的一倍，也就是说震仓点正好是上升角度的中间点处，同时需要密切注意成交量的变化，一旦出现连续(至少三个交易日以上)放量的情况，就要注意随时做好出局准备。
　　2、涨停股卖出时机
　　看均线，当5日均线走平或转弯则可立即抛出股票，或者MACD指标中红柱缩短或走平时则予以立即抛出。
　　如果第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有。如果不涨停，则上升一段时间后，股价平台调整数日时则抛出，也可第二天冲高抛出。
　　追进后的股票如果三日不涨，则予以抛出，以免延误战机或深度套牢。
　　一段行情低迷时期无涨停股，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹也较其它个股力度大很多。

6. 如何选股票

　　如何选股
　　——选股的动机、原则和程序
　　关于“炒股”的一些最基本的理念和原则就是价值投资, 价值投资的基础就是买企业、买被低估的企业，并长期持有，而且不熟不做，利用市场的愚蠢进行投资，那么如何才能选到好的企业呢，一个已涨了n倍的股票还能买吗？如何利用市场的愚蠢进行投资？主要精力要用在讨论如何选择企业上，因为选的企业好，就可以战胜大盘，战胜股市的调整，甚至战胜熊市。今年是一个分水岭，以后指数（特别是成份指数)会不断创新高，而个股将一半是火焰，一半是海水。以下分三个方面讨论如何选股，一是点评一下国外大师的选股方法。二是介绍一下选股的动机、原则和程序。三是以一些具体的上市公司为例，说明如何选股。首先谈一下选股的动机、原则和程序。
　　一.选股的动机
　　首先我们要区分短线投机的和中长线价值投资，树立中长线价值投资的理念，因为前者和后者之间选股的动机不同、理念、行为和结果也就是完全不同。
　　动机决定理念，理念决定行为，行为决定结果。
　　短线投机者的主要动机是想一夜暴富，不找到很快翻倍的股票或第二天就涨停的股票不痛快，因此更注重概念，题材，有没有人坐庄，消息来源是否神秘可靠，而忽略了股票的风险，没有考虑股票的安全边际。而中长期理性的价值投资者，期望获得长期稳定的收益及未来的复合增长，因此，更注重企业的实质和未来的成长及安全边际。后面我们讨论选股都是基于中长期价值投资的理念。
　　二.选股的基本原则
　　第一.     有较好的安全边际；
　　第二.     行业有广阔的发展空间；
　　第三.     产品清晰便于了解；
　　第四.     经营稳健；
　　第五.     最好是行业里的龙头企业；
　　第六.     未来有较大的成长性。
　　三.选股的程序
　　第一步.检查自己的选股动机；
　　第二步.确定长期投资的理念并制定基本的选股原则；
　　第三步.选择行业；
　　第四步.对行业进行细分；
　　第五步. 选择行业里的龙头股或细分行业龙头股；
　　第六步.建立海选股票池（不超过300个）（普通投资者可以利用基金重仓股、沪深300和次新股里的股票作为海选股票）；
　　第七步.进行比较分析（确定备选组合30只）；
　　第八步.再深入分析选出精选组合（约10只）；
　　第九步.根据资产组合原则配置自己的组合。
　　选股先要选行业
　　---如何选股（2）
　　在2005年熊市底部上海各行业指数的上涨幅度和启动时，到2007年5月虽然上证指数还不到4600点，但是有色金属、房地产、银行指数分别是8300点、7500点和7700点。如何才能判断哪些行业好呢？
　　首先，要了解一下行业性质
　　为了配置投资组合的需要，通常把行业分为三类，一是进攻型行业，二是防守型行业，三是周期性行业，而对应的股票则称为进攻型股票、防御性股票和周期性股票。一般在经济形势好的时候，才配置周期型股票，在牛市增加进攻型股票的配置，在熊市的时候增加防御型股票的配置。比如有色金属、金融、网络传媒都是进攻型股票，有较大的风险，但也有较大的收益，而交通设施、药业、供水和供气等公用设施属于防御性股票，而钢铁、煤炭行业属于循环型股票。
　　第二、选行业要选朝阳产业，支柱产业，国家扶持的产业，有发展空间的产业、景气度好的产业，竞争不太激烈容易形成垄断市场的产业。
　　第三、要对国家的经济现状和产业升级状况有一个大致的了解。
　　我国是一个发展中国家，已经过20多年的改革，改革初期我们主要在解决温饱问题和日用品问题，那时轻工业特别是家电产业是国家扶持的产业，也就有四川长虹（那时的家电龙头）等龙头股。后来大家需要装电话、买电脑，所以1997年就炒了通信、电脑。温饱问题解决了，就需要解决住、行、玩和保险的问题。因此汽车、房产、保险、旅游又成了热点。
　　以前中国是世界轻工产品的加工中心，中国人口多，随着重工产业比如装备制造、造船业向中国转移，对金属、特别是稀有金属的需求就会增加，由于中国资源有限，比如中国的石油40%需要进口，而大部分是韩国人帮我国运进口石油，石油和航运就会有很大发展空间。为了全面建设小康社会，需要向外开拓资源，为了在外获得资源，必须要有综合国力，这就需要在大力发展经济的同时，建立强大的国防，因此航天军工会很大的发展空间。最后科技兴国一直是我国的基本国策，因此科技股（需要细分）也是一个看好的行业。
　　第四、了解一下世界的经济形势
　　比如1999年美国新经济形势下的网络科技热，也就带来了当时国内的科技热。再比如现在的国际商品期货牛市，也就带来了有色金属行业的繁荣。
　　如果了解了世界的经济形势，知道了国家的整体战略，自然就可以得出关注和选择以下行业的结论：有色金属，稀缺资源，金融，地产，电力，石化，汽车，科技，装备制造，交通设施（防御型）。像造纸、化纤、农业、计算机等夕阳产业和竞争很激烈，发展空间不大的行业，我看都不看。
　　选对了大的行业，然后再对行业进行细分，可以根据自己对行业的熟悉程度和专业知识进行细分出自己认为好的行业。比如，我对有色金属就按主要产品细分为黄金、铜、铝和其他有色金属（钛、锗等）等。对金融细分为银行、证券、保险和信托等。对电力细分为水电、火电、新能源等。对科技我主要关注生物、激光、网络等。交通设施细分为机场、港口和高速公路等。找出这些行业或细分行业的龙头股，一个原始的股票池就出来了。如果有新股发行，我就看一看有没有能取代股票池里的股票。比如以前万科是地产龙头，保利地产上市时又加了保利地产。
　　要买就买龙头股！
　　—如何选股（3）
　　一．为什么龙头股涨了又涨
　　在股市里经常会出现“强者恒强，弱者恒弱”的局面。经常的情况是龙头股冲锋陷阵，涨了又涨，大涨了以后，二三线股才补涨。等二三线股好不容易涨一点时，大势又要调整了。在调整时龙头股跌幅比三线股少，或者横向整理一段时间又会创新高，即使遇到熊市，龙头股调整幅度通常也比其他股小。
　　为什么好股票特别是龙头股涨了又涨，不好的股票涨得不多呢？这是因为：1、最终决定股价的基础是企业实质，因为企业不断成长了，才有了股票价格的上扬。虽然庄家可以用资金短期推高股价，但企业没有成长，股价还是会跌下来。2、在实际经济中，由于市场竞争（在网络行里最明显）往往只有优秀的公司能够在市场中长期生存和赢利，而且通过竞争，大量没有核心竞争力的公司会破产或被收购兼并。读了美国和香港的经济史和证劵史，就可以发现，全世界看美国道琼斯指数，而道琼斯指数是成分指数，只有30只股票。香港恒生指数也是成分指数，世界上其他国家的指数都是成分指数，只有中国例外，大家看综合指数，这是过去大锅饭、平均主义的思想在作怪，是由于投资理念尚未建立，市场竞争还不充分，资本还有待于集中，尚未形成垄断造成的。随着机构投资者的发展，市场竞争的加剧和资本进一步集中以及指数基金和指数期货的推出，以后“炒股”会出现二元结构（或称2：8现象），大家的注意力会慢慢转向强者恒强的成分指数（比如300指数的股票）而能进入成分指数的股票很可能就是龙头股。
　　二，为什么买股就买龙头股
　　为什么买股就买龙头股呢？从股价来看，因为龙头股涨得快跌得少，其他股涨得慢跌得快，而且跌得多。从企业来看，龙头股代表龙头行业（随着大批优秀公司上市这种情况会更加明显），龙头股都不行了，通常是这个行业里出现了问题，如果几乎所有行业的龙头股都不行了，说明整个经济有问题了，至少说明整体市场被严重高估了，那时买其他任何股票挣钱的概率都小了，通常是熊市来了。因此买股就买龙头股。
　　三，为什么不敢买龙头股
　　为什么大部分人包括我自己很早以前“炒股”都不敢买龙头股，经过自我反思和调查发现：
　　1．大部分都是胆怯的，没有信心和勇气去挖掘和持有龙头股；
　　2．大部分人都选择了短线投机跟风操作。通常的作法是，等某个板块的龙头股上涨后，大多数分析师就会推荐这个板块未涨的低价股，让大家跟跟风，如果某一板块都涨了，比如；银行、劵商都涨了，就会推荐大家买参股银行、参股劵商。但是很少有人让大家紧紧锁定龙头股。即使龙头股回调或横盘整理时也没有勇气买进；3．心理比价误区。由于龙头股涨得快、股价高，觉得贵、风险大，而不好的股票，涨得慢、价格低、甚至比起龙头股不涨反跌，认为安全、便宜；
　　4．大部分人都是被动向市场学习的。只有等龙头股涨了又涨，通常涨过了头，大幅回调甚至开始走熊时才买进，只有少数优秀的主力和高手才是主动向市场学习，挖掘龙头股，发现并放大其价值；
　　四，改进措施
　　1．尽早选出行业和细分行业的龙头股，通常是带领板块上涨的股票，放在股票池里并熟悉和研究它们，如果龙头股暂时高估了等回档或市场犯错误时买进。
　　2．克服胆怯心里，要有买龙头股的勇气。
　　3．注意辨别真假龙头，对龙头股要越早买越好，不要等严重高估时才买。
　　打一个比方：在战场上只有那些有胆有谋的人才会在战场上冲锋陷阵，也只有带领士兵攻城拔寨的人能当上将军和元帅，如果贪生怕死，等大部队仗都快打完了，才赶到战场放两枪，永远也不会有什么出息。
　　再比如，凯恩斯说过选股如选美，如果要找选一个温柔美丽的姑娘为妻，至少要追身边最温柔美丽的姑娘，动手还要快，虽然成本会高一点，但是如果选得对又不轻意离婚，会幸福一生。巴菲特与奥尼尔选股标准的比较
　　---如何选股（4）
　　巴菲特的选股标准共8条：1，必须是消费者垄断企业。2，产品简单、易了解、前景看好。3，有稳定的经营史。4，经营者理性、忠诚，始终以股东利益为先。5，财务稳健。6，经营效率高、收益好。7，资本支出少、自由现金流量充裕。8，价格合理。
　　巴菲特与奥尼尔的选股标准既有相同点又有区别，奥利尔的选股标准是以美国近40年500只飙股统计研究得出的结论，有一定的普遍性，但是属于进攻型的选股标准，并没有谈到安全边际也没有谈到飙股飙涨后能否能持续赢利和持续上涨的问题，即没有告诉投资者买入飙股和卖出飙股的价格，巴菲特的选股标准是根据他个人的实践得出来的，更注重安全性和长期稳定的收益及未来的复合增长，但是仅限于消费垄断企业，限制了投资者的选股范围。但是两位大师都关注企业，特别关注企业过去和现在的业绩却是相同的，另外奥尼尔比较注重公司股本的大小和市场条件，不太适用于大资金运作，而巴菲特没有考虑股本大小问题，而垄断企业通常都是大型企业，股本较大，适用于大资金运作，在巴菲特看来买入股票的时机是这个企业有没有低估，而不一定需要看整体市场好不好，如果公司值得投资，他愿意等五到十年都可以，而奥尼尔更注重市场条件，即在市场条件好时才买入。综合两位大师的选股标准，并对奥尼尔S和M两条标准进行改进就得出了我的十条选择标准。
　　--如何选股(6)
　　前面也讲过了如何选择股票并建立精选股票池。今天谈谈如何配置股票组合。
　　一. 为什么要配置股票组合？
　　在投资是否集中和分散上有两种观点：一种是把鸡蛋放在一个篮子里，另一种是不要把鸡蛋放在一个篮子里。有人认为巴菲特是集中投资的典型，其实我不这样认为，巴菲特其实也是分散投资的，只是他有所侧重，对他收购的企业会重仓持有。在中国1996—2001年的牛市期间，股市处于庄股时代，庄家为了达到控盘的目的，通常会集中资金孤注一掷（有时会违规持有高达80%的流通股，而按规定超过5%就要公告）。普通投资者不能达到收购企业的目的，建议分散投资，这种分散投资有三个优点：
　　1，分散风险。避免某只股票出现不可预见的损失（包括上市公司造假等），给整个投资带来的致命打击。比如，如果投资5只股票，其中一只股票连续跌停崩盘，最后也只给总资产带来最多20%的损失。
　　2，通过配置不同类型的股票，实现投资策略。比如在牛市初期就可以多配置进攻性股票，牛市中期多配置一些大盘监筹股，而在牛市末期就可以多配置一些防御性股票。
　　3，使整个投资的账面价值有一个平稳的增长，而不会大起大落，避免心里承受不了股价波动，做出追涨杀跌的行为。比如我现在的投资组合配置了银行、地产、石化、有色、证劵、电力、交通设施、军工等龙头股。这些龙头股在轮动，一只龙头股休息时另一只龙头股会创新高。即使某只龙头股大跌30%也不会恐慌，而另一支龙头股可能轮涨，抵消这支龙头股回调时的帐面损失。
　　二，如何配置投资组合
　　如何配置投资组合，取决于投资者的理财计划和投资策略。而精选股票的好坏将直接影响投资组合的业绩。普通投资者最容易犯的错误，就是会头脑发热，得到了某个“可靠”的消息或自己认为“精确”的判断往往又会改变计划，孤注一掷。因此设置必要的原则并严格遵守它是非常必要的。在最初设置这样的原则时，常常后因为某种股票涨了而后悔，后悔持股太少没有全仑买入，但是时间长了，特别是买到了“地雷股”,就会认识到遵守这样的原则非常必要。
　　我为自己设制的配置投资组合的基本原则：
　　1．投资组合中选择5—8个品种（必须是精选组合里面的股票）。
　　2．投资深圳、上海单一市场的资金不超过65%
　　3．投资每一种股票、基金的资金不超过30%
　　4．不同时投资同一板块、同一行业、同一区域等相等关联的股票
　　5．大势向上时持仓不能低于30%，大势向下时持仓不能超过30%
　　6．建仓和派发都分三次以上进行
　　7．每半年检查一次投资组合，不频繁买进卖出，资金周转天数不少于30天
　　如何细分行业（金融）
　　----如何选股（7）
　　前面已讨论了“选股先要选行业”、“要买就买龙头股”。为了买到真正的龙头股，必须对行业进行细分。细分龙头的另一个原因是：很明显的龙头股已经在2004就被主力挖掘了，现在从细分行业里才能找到更多好股票。一个长线投资者或者机构必须首先关注金融业，因为无论是在中国还是在世界股市，金融业都占相当大的比重（参见附表）。今天先讨论一下金融行业。
　　金融行业可以细分为四个子行业：银行业、保险业、证券业和信托业。先看银行业，这四个行业里面，不考虑现在的股价，只从行业属性看，银行业是安全性较高，必须长期关注和投资的行业。银行业有两点显著的特点：一是银行业是服务业，产品没有生命周期，也就是说银行业没有朝阳和夕阳之分。从长期来看，经济发展了，银行业肯定会增长，因为企业和居民都离不开银行。第二，银行业在中国股市的比重很大，对大市的影响大，机构从战略角度出发都会配置银行股。再看保险业，随着中国居民收入的提高，对健康、安全等保障的需求会增加，保险是一个增长很快的行业。但是保险的收入除了来源于保费收入还来自于股权投资，因此其业绩会受到证券市场景气度的影响，是带有一定进攻性的行业。再看证券业，证券行业是典型的跟证券市场景气度有关的进攻性行业。因此证券公司属于进攻性股票，而且带有周期性特点。最后是信托业，由于广东国投事件的影响。中国的信托业一直发展不好，不确定性因素太多。
　　借鉴巴菲特的理念，不熟不做，加之保险业已带有进攻性。因此我去掉了保险和信托，专注银行和证券两个子行业。
　　我国的银行还有一个特点，银行都比较大，几乎都是国家控股，而且早期都有各自的分工。中国的银行风险较国外的风险要小，而国外的银行比较分散，且包括中央银行（发钞行）都是私人的，因此风险大。比如最近的次级债风波，国外的银行就会受到影响。因此投资我国的大型商业银行没有退市的风险，就算投资我国较小的股份制银行，如果出了问题，国家也会兼并收购过来，也就是说我国的银行不完全是银行信用，还包含一定的国家信用。

7. 各位高手怎么选股

石开、崔伟宏、陈昆网上答问录 


如何选股
  主持人：选准投资对象是正确投资的第一步，在深沪股市近千只股票中，你怎么瞄准你自己的那一只。我们首持先请问崔伟宏先生，你关注的较多的股票是哪一类股票？一般选几只？
  崔伟宏：最近两年比较看好的是高科技股、网络信息股、传统经济和网络信息相结合的上市公司股票。我十分看好这个产业的前景。我选择股票一般来说是比价偏低的、离底部不远的，公司管理比较出色的。一般两只左右，甚至是一只。比如厦门信达我就曾全仓持有。
  主持人：请问陈昆，短线选股要注意哪些问题？
  陈昆：第一，我对小盘股不感兴趣，它的随意性比较强，不适合短线进出。第二，一般盘中看好的股票，在涨4％以下买入，或者涨停价附近买入。第三，对于技术形态突破没能成功的，这种股票自己更要留意，随时准备出局。第四，在大盘资金量不活跃的时候，尽量以1/8左右的资金买卖，主要是找感觉。
  主持人：崔先生对盘子和业绩有什么要求？
  崔伟宏：我喜欢选择选中盘或偏小的，业绩一般但成长性好的股票。有时也会选择有特色的大盘股。
  主持人：从目前情况来看，很多涨幅惊人的股票都是小盘股，如亿安科技、清华紫光等，你对此有何看法？小盘股适合哪种类型的人投资？
  陈昆：小盘股作中长线比较好，因为短线资金达到一定量的时候，你想今天进去之后在两三天之内赚钱，很难。而做中长线投资就比较好。
  主持人：我们再来问问石开先生，你看盘都关注哪些指标，这些指标对你选股有什么帮助？
  石开：我一般关注K线，包括日K线、周K线，以及60分钟、30分钟K线，成交量、分时图、趋势线、KD等。这些指标主要对我进出市场起决策作用。
  主持人:请问崔先生选择股票是依据公开信息还是市场题材？
  崔伟宏：是根据公开信息。有市场传闻的时候会加以参考，但主要还是依据自己的判断。如中科健、南京中北、厦门信达都是提前了半年甚至一年大量建仓的。可以说是我自己挖掘的潜力股，如果有消息就不会那么早进场，因为成本高。
  主持人：我们再问石开先生，短线炒作特别注重技术形态，什么样的K线组合、什么样的量价配合是合理的、可以介入的？什么样的形态是应该回避的？
  石开:一般考虑上升的K线组合，或者突破颈线以及创新高的K线组合，价升量增、价跌量缩的K线是理想的。出现中阴线伴随着大成交量的K线是应该回避的。K线已经跌破30天均线也是应该暂时回避的。
  主持人:请问崔先生，听说您建立了包涵700多只股票的档案，能不能透露都记了些什么？
  崔伟宏:确有此事，现还保留着此档案。其中包括股本结构、净资产收益率、业绩、联系电话、产业的新项目进展、主要大股东及公司相关的信息等。
  主持人:石开先生选股倚重技术面，你考不考虑基本面情况呢？
  石开:也考虑基本面。基本面太差的一般回避，像ST和PT类股票一般不参与。
  主持人:请问石开，你每天选股是在强势股中选择，还是在潜力股中选择？
  石开:一般是在强势股中选择，有时也考虑潜力股。
  陈力：请问陈昆先生，您说“结合市场热点，将每天的潜力股选取两三只放到自选股里密切跟踪，一旦有启动的迹象便立即全仓杀入”，您认为“潜力股”的标准是什么？有什么技术特征、基本面特征？启动的迹象如何判断？
  陈昆:潜力股标准是技术形态比较好，在大盘跌时抗跌，并且有量配合，另外前期有过较好表现，与同板块的股票相比比价偏低。大盘下跌时逆市放量，小阳小阴稳步上行，一旦轻松突破前期高点，这就是短线进入比较好的时机。
  主持人：请问石开，你认为强势股在盘口上有什么特征？
  石开：强势股就是大盘指数涨的时候，这只股涨得比指数快；指数跌的时候，这只股很抗跌，而且成交比较活跃。
  主持人:现在有网友打电话询问，请问石开，谈谈开放式基金以后的发展趋势？
  石开：发展开放式基金是以后的大趋势，目前管理层已经在讨论开放式基金的问题，一旦实行，可能会引入指数期货。
  主持人：现在有股友打电话来问，目前不少个股的市盈率都很高，您怎样看这个现象？
  崔伟宏：我个人认为，现在的市盈率水平并不是很高，中国经济正进入一轮新的经济增长周期和产业的结构调整，治理通货紧缩、启动市场、扩大内需、西部大开发都会给市场带来发展机遇。美元、欧元、人民币将是世界三大强势货币。日本、台湾二十多年前市盈率曾经一度很高，但随着经济的高速增长，市盈率不断下降。特别是在信息时代的今天。
  主持人：有投资者打电话询问，陈昆买进股票是在突破前期高点时。如何选择其中最强的一只，其标准是什么？
  陈昆：第一，绝对价位低，庄家以前持仓量很大；第二，突破前期高点，当天扫盘很快，迅速涨停。
  股友：石开先生，您认为您的成功经验适合投资大众吗？
  石开：不是我的所有经验都适合投资大众，但有一些经验还是有参考意义的。我的经验比较适合资金较少、有充分时间、心理承受能力比较好的股民。
如何选择介入时机
  主持人：请问崔先生，当你选中一个股票后，是及时介入还是观察一段时间选择相对低位介入？
  崔伟宏:以前是及时介入，近来选择相对低位介入。
  罗峻国：陈昆老师，高科技股盘整时间较长,从近期盘面看是否有启动迹象?东方钽业是否是龙头?请评述。
 陈昆:我觉得高科技股今后还会有行情，这里所指的并不是前期的大部分网络股，而是一些真正的高科技企业。个股不方便点评。
  主持人：请问崔先生，介入股票的时候，作为长线投资者您结不结合大盘走势？
  崔伟宏:不大结合大盘走势，重个股轻指数才能获厚利。为什么不少人数错浪，因为很多个股是不与大盘同步的。
  主持人:请问崔先生，长线投资者是分批建仓还是一次性建仓？
  崔伟宏:分批建仓较多。
  主持人:请问石开先生,你选择的股票重在有短线空间，短线机会稍纵即逝，你怎样介入你选中的股票，是提前埋伏?及时买入还是追高介入？
  石开:大部分时间是及时买入，因为我所要买的股一般已经跟踪了一段时间。万不得已才追高买入。
  主持人:请问石开先生，你买股票是价格重要还是能买到重要，建仓而不计价格？
  石开:价格重要，因为我一般计较短线空间，即使很想买，但价格已经涨上去了，空间不大，我就会放弃。
  主持人:分批建仓与一次性建仓这两种手法各有何好处，分别在何种情况下使用？
  崔伟宏:一般来说，分批建仓成本较低，中间有时间观察。一次建仓的好处是突破的时候能及时抢进筹码或补仓。大盘或个股盘整或较低迷时分批建仓较好，大势或个股进入强势时一次建仓较好。但选择个股很重要。
  主持人:请问石开先生：你是一次性建仓，还是分步建仓？
  石开:大部分时间是一次性建仓。
  卡车:崔哥，股票一抱几个月其间定力如何保持？
  崔伟宏:关键是保持一颗平常心，别把钱或每天市值变化太当回事。要超脱，否则你难做好。手中的个股如果累计涨幅不大，特点多多，主力没走，就不要急着出货。没股票凭什么赚钱？
  主持人:请问石开先生，在什么情况下及时介入？在什么情况下你愿意等一等？在什么情况下你放弃跟踪？
  石开:在突破有效的情况下及时介入；价量配合不理想的时候，会等一等；主力可能会暂时不做，会往下打压，放弃跟踪。
  小股民:请问石开先生今年的行情与往年有何区别？
  石开:今年的行情与96年有点类似，总体趋势往上走，主力资金在板块之间轮炒。
  阿达:请问崔先生，心态是如何练成的?你是不是有为亏大钱时痛苦过的阶段，对钱不在乎后才赢钱？
  崔伟宏:确实如此。但应吸取教训，后来亏钱时没有痛苦的感觉了。因为在自己累积利润比较高时，即使亏掉一半也还是赚的，还是亏不到自己的本。
  cs:请问嘉宾，如何看待ST等亏损股?一些问题股的涨升和优质股的盘整二者之间的差异？您们是做公司股东还是炒公司的股票？
  陈昆:短线来说，亏损股和ST股很少做，长线有可能做公司的股东，短线我很喜欢做多家公司的股东，有问题的股票和优质股的盘整我想将来会有改变。
  罗峻国：陈昆老师，大盘不断创出新高,所有的股票几乎都涨了一遍,这是否离大盘见顶为时不远?
  陈昆:大盘走到这个位置，钢铁板块正在拉升途中，这要看科技股和某些绩优股能否接上，我想保守一些比较好。
 苏苏:石先生，你现在找没找到你想加盟的券商操盘手的工作机会？
  石开:我已在广发证券广州沿江西营业部工作。
  YQ:请问崔先生是否一直是满仓操作呢？
  崔伟宏:大部分时间是的。理由是物以稀为贵，好股票是值得守的。做足波段赚大钱也适合大资金运作。其中百分之十或二十的资金也有时做短线，如今春做中关村。

  小股民:陈先生的方法和威廉奥尼尔的选股法类似，尤其注重成交量的判断，请问市场资金领先应当怎么判断?如何防止放量之后回调，例如梅雁股份4月份放量之后一直不涨，许多板块来去匆匆，确认之后又面临涨幅过大的问题。也就是说，如何确认潜在的资金流向？
  陈昆:一般在大盘下跌途中或者末期比较好判断，一般情况下短线爆发后最少两个涨停，并且带动别的股票，资金在这个板块短时间内很难离去，最好及时介入，而大盘在顶部附近已经升幅比较大的这些板块来去都很快，这个时候不是短线选股的好时机。
  主持人:有股民打入热线电话请问崔先生，如何兼顾工作与炒股的关系，您以前在银行上班，有时间炒股票吗？
  崔伟宏:工作为主，炒股为辅，银行一点到二点休息时完全有时间买卖股票。我以做中长线见长，并没觉得有冲突。我现在家里有电脑，一般晚上研究股票。相信您也能适当安排时间，工作炒股两不误。
  一股民:我现有100万资金及住房，我想辞职做职业股民，这样可行吗？
  崔伟宏:我觉得应该慎行，做中长线没必要辞掉工作。可在工作之余研究买卖股票。
  如何选择卖出时机
  主持人:请问石开先生，你卖出股票的依据是短线目标还是技术形态？
  石开:以技术形态为主。即使没有赚到钱，但可能会亏钱时也先回避。
  小股东:请问石开先生，KDJ高位钝化时怎么办？
  石开:参考其它指标，如成交量与量价关系，筹码锁定情况、题材等。
  辣妹:请问为何不请女嘉宾？
  主持人:也许女士害羞，我们需要太多的女士的投资故事，我们也希望越来越多的股市女中豪杰走出来。
  lwbing: 请问崔哥，你会不会因为自己的股票不涨而害怕耽误行情？
  崔伟宏:不会太紧张。有的股票是三个月不涨，一涨就是三个月。因为我选的都是价格偏低的、物有所值的，所以没什么好害怕的。

  主持人:有投资者问陈昆，您有没有遇到一买就跌，一抛就涨的股票？如果有，您是如何处理这种情况的？
  陈昆:我在操作当中有过一买就跌的时候，不过你能不能把短线风险降低到最低程度，这要看你当天收盘后对它明日走势的判断，是突破没成功还是突破量不足，一旦确定为突破没成功或者是大盘不明朗的情况下，要及时处理，尽量把止损位降低在7％－8％以下。一抛就涨的股票也有过，比如上海梅林、大连金牛，上海梅林抛出的时候行情才刚刚开始；大连金牛卖出的时候，选股难度就已经开始加大了。不管是止损也好，赚钱也好，必须有一个良好的心态。
  sun:如何判断强庄股和弱庄股？
  石开:强庄就是敢于连拉阳线，连放巨量，涨得比指数快，跌得比指数慢。庄家持有筹码较多。
  主持人:请问崔先生，您设定卖出股票的个股目标位为多少？
  崔伟宏:以前是三倍涨幅，现在是波段运作，百分之三五十不等，因股而异。
  主持人:如果已经达到了理想目标价位，而技术形态上看有继续向上的可能，您是不是会果断出局？
  崔伟宏:不一定。如果有迹象显示大资金并没有出局，我将继续持有。但个人不太在意技术指标。据我所知，美国华尔街股票经纪人、投资者不学也不懂技术分析，注重的是基本面分析和上市公司研究。考察行业、公司甚至产品的市场前景，以及当时股价是否被低估。巴菲特等人的股票投资传记中我没有看到技术分析的内容。用技术分析更解释不清美国网络股火爆数年，甚至股价一天涨十倍。香港李泽楷先生网络公司的股价八个月涨了五百倍，如果过份看重技术分析，可能会“浪越数越多，钱越数越少”。
  小股民:请问陈先生，如果一只股票创出了历史新高，然后就计划在突破确认后介入，这时应当考虑其他什么因素来增强胜算。
  陈昆:大盘低迷的时候，突破成功涨停就应介入，这种股票可以说是短线的最好品种。如果有回抽确认的话，你就要判断大盘最近的走势、有没有板块效应，以及回抽的时候成交量是否适中（突破时成交量的二分之一或者三分之一），如果过大，则可以考虑不介入。
  财贸学院:请问崔先生，您认为操作10万和1000万大资金的区别是什么？
  崔伟宏:操作10万时，可以多做些短线、中线甚至全仓杀入一两只股票，1000万大资金买卖不能过于频繁。选股更考功夫，要讲究投资组合，尽量分批适时建仓。
  主持人:请问陈昆，你卖出股票是根据技术形态还是获利目标，一般持股多长时间？
  陈昆:最主要是根据技术形态来判断，获利目标和止损位都在设定之中，不勉强自己寻找目标位，走一天看一天。一般持股在两、三天左右。
  主持人:请问陈昆，在量价均线系统等各种指标中，你选择什么样的指标，什么指标组合你卖出？
  陈昆:在涨升一段时间之后，成交量是以前的一倍到两倍，并且上影线和阴线很大，并且板块联动消失。
  一股民:您在97年最高点的时候被套牢过？5.19行情中是如何操作的？
  崔伟宏:首先，97年的最高点是被套牢了，但是是一个幸福的套牢者。主要是南京中北（0421），下半年该股又涨了一倍，5.19行情时只全仓持有一只股票——当时的龙头股厦门信达（0701），97年底开始少量陆续建仓，可以说这只股是我挖掘的。
  主持人:请问石开，发现在买入错误时，你斩仓的位置是在什么地方？有些股票是及时出手还是等待反弹？
  石开:斩仓位置是在最低不能超过亏10％，一般是及时出手，但也考虑在分时图中的较高位置。
  短线低手:请问石开先生，简述60分钟30分钟k线使用方法。
  石开:一般是在出货时用的较多，比方说30分钟K线，跌破30分钟均线考虑短线了结。
  ndy:石开，请问您最喜欢什么钱龙技术指标？
  石开:钱龙的K线图较直观。
  abc：请问石陈崔三位是否有自己的技术分析公式？是什么？
  崔伟宏:我自己是没有什么技术分析公式，但有个前提，在相对低位有大资金、大手笔连续介入的当时热点个股看好。
  主持人:有股民问如何判断出货点，请石开先生回答。
  石开:升幅较大，有滞涨现象，利好不断。
  阿达:请问陈昆，你能归纳一下你短线成功的经验吗?
  陈昆:请你参阅5月29日《证券时报》百姓投资周刊。
  辣妹:请问开哥，您是否想开工作室以造富股民？
  石开：我没有操作大资金的经验。而且没有牌照。 
  一股民：石老师，崔老师，陈老师，您认为哪个基金最好?
  崔伟宏:“安”字头和“裕”字头的基金比较看好。
新上市股票的买入
  主持人:现在我们讨论新股投资问题，新股上市当日波幅大，有较好的短线机会，请问陈昆先生在炒作新股方面有什么秘诀？并同时回答新股和次新股的有关问题。
  陈昆:第一、该股票行业独特，举例（达尔曼、清华同方、东方钽业、广汇石材）；第二、最好上市之日是大势低迷之时或者是大势正在上升途中；第三、头三年的净利润都有30％－50％的增长。另外到上市之日，头10分钟在均线之上运行，换手率达到20％－30％左右，不是题材独特的新股上市比价偏低（如大连金牛），也应考虑介入。大盘在涨升末期，新股开盘价往往一步到位，要谨慎。次新股上市之后，再突破也可以考虑介入。
  zy:请问石开先生,你做盘后分析工作时主要有哪些内容？
  石开:主要分析今天的热点涨跌榜，或者自选股、大盘成交量，预测明天的走势。
  阿达:请问陈昆和石开，最近操作战绩如何？
  主持人:石开现在已做了证券从业人员，不能炒股。陈昆5月17日保证金是75万，5月25日是90万，主要炒作了乐山电力和莱钢股份。
  SUN:选股使用月均线和季均线哪个更好？？？
  陈昆:中长线两个指标都可以考虑。
  新手:请问做成功的炒手应掌握哪些知识?
  崔伟宏:经济政策、股市政策、股市供求状况，参照技术面、价量关系、对公司所处行业产品前景的认识、相反理论等。
  主持人:不能上网的云南的宋先生很着急，通过电话将自己的问题提交上网，请陈先生回答：
  1、在主力位升股价阶段，5日均线能不能把它当做是5日生命线，你们对5日均线的看法？2、短线炒作股票时，应该如何提高命中率，排除技术干扰。3、庄股的特征以及它的常规的运作方式如何？如何区分哪只股票有主力绝对控盘？4、60日均线和30日均线你觉得哪条是真正的生命线。
  陈昆:第一、在主力拉升的股价5日均线可以把它当成生命线；第二、短线炒作股票时，大势要好，否则要控制仓位或者减少操作；第三、庄股有两种运作方式，短线的话，前期活跃，成交量大，反弹行情时，短线90度角上升；另外如一些小盘股底部成交量大，而且在上升途中，大阴线伴随大量之后，还能继续走好的话，这可理解为中长线好股。我觉得短线的话，10日均线就是生命线。
今年市场怎么走
  主持人:今天挂在网上的问题已经达到了1145个，我们能够回答的尽量给予了回答，由于时间关系，现在我们停止回答投资者的提问，讨论当前市场的走势。请问各位对深沪市场年内走势有什么看法？
  石开:振荡盘上板块轮炒的格局，需要警惕目前上市新股只有一部分上市。市场把它当作小盘股，其实可能是中大盘股，到时战略配售部分上市时套现压力不容忽视。
  崔伟宏:今年不久后还会有一波稍大的行情，应该是以网络信息、生物制药和中低价大盘股为主。牛长熊短，呈震荡向上的行情，板块个股轮跳。
  主持人:你认为今年沪市达到2000点的可能性大不大？或者看得更高？石开:上摸2000点的可能性很大。但能否站稳很难说。走一步看一步。
  zls:请问崔先生：如何从个股前期的成交量来判断庄家的持筹多少？您测算的百分比会是多少？
  崔伟宏:与流通盘大小、换手率有关，但一般要打个折头。测算百分比百分之六十多怎么样？
  主持人:你认为今年沪市达到2000点的可能性大不大？或者看得更高？
  陈昆:从一段时间来看，大盘大幅涨跌的机会都不大，回落整理再盘升还有一定的机会。2000点可以达到，但最好有一个回落蓄势的整理过程。
  主持人:请问陈昆先生：短期热点可能会有哪些？中线哪些板块会有潜力？
  陈昆:短线机会在于一些大市值的低价股，包括钢铁股。中长线深沪两地本地股，以及通信、软件类，极少数的网络股和股价在10元左右的重组股会有较大潜力。
  满家:石老师，崔老师，陈老师，您认为机构投资者大发展后，对股票市场会有何种主要影响？
  崔伟宏:将来是机构大资金的天下，对投资者素质要求更高，市场将呈现平衡、稳定、震荡向上格局。股票两极分化严重，各路机构资金名正言顺的进入股市，既增加了股市的资金供应，同时也改变了股市的主体结构和市场走势格局。

8. 按什么标准和条件选股比较准确？

你好，短线在投资者在进行选股的时候，一定要看市场，市场形成热点的时候才有很好的机会，紧接着就是均线、指标、K线组合、股票成交量分析、形态再结合时间和原则进行选股，可以帮助我们选到很好的个股，接下来我们就看这八大要素的具体分析。

第一：市场形成热点

市场形成的热点一定是有股票基本面和技术面共同的形成，所以大家可以进行热点的关注，若您想要了解热点股票概念可以点击进入详细了解。

第二：均线

在用均线进行短线选股的时候，一定要研判个股3日均线处于方向朝上的状态，并且3日均量线也同时朝上，即可认定该股目前处于短线操作态势，短线有获利机会，如该股10日均线和30日均线、均量线也同时朝上就可认定该个股中期也有获利机会，并且观察K线组合是否站上短期均线之上。具体个股，也可以依据个人喜好，修改均线周期。

第三、指标

这里就是平常我们所用的macd、rsi、kdj指标等等，，一切常用于个人所理解的指标是否出现金叉或者死叉，强势区间且弱势区间，具体指标，当然是依据个人喜好了，小编最喜欢看赢家江恩证券分析系统的极反通道指标。

第四：K线组合

这里我们主要看的就是K线组合是否出资按上行通道中，如果K线阳线有3%以上的实体就为短线，有操作的价值。

第五：股票成交量分析

这里所要做的就是观察成交量与股价涨跌是否想匹配，按照趋势可以分为上涨同步于下跌同步，按区域可划分为单日同步和区域同步(除非这只股票被庄家控盘70%以上)。

第六：形态

这个其实与第四是相同的，我们可以用常规图形研判某只股票行进的速度和行情展开的力度，同时分析其股票处于什么形态之中(如头肩底、圆底形态等)。

第七：时间

短线操作的目的是不参与走势不确定因素的调整，通常短线操作所依据的技术系统的时间周期较短，多数用3日均线、日线15分钟、30分钟、60分钟，即盘中即时走势，不同的操作过程中总用多周期、多要素之间的相互共振作用来提高、确认技术系统的质量。

第八、原则

操作要符合短线原则。按照不同的技术系统，实战操作可以选择最佳买点、次买点进场操作，如研判操作出现错误，对于短线操作来说一定要严格的进行资金量的控制，果断进行离场，同时还要严格控制自己的心态，其实总的来说，成功的短线操作最终是战胜自己。