1. 套期的定义包含含义包括哪些?
套期,是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口,指定金融工具为套期工具,以使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。
2. 套期比率计算题
上行股价Su=160
下行股价Sd=80
股价上行时期权到期日价值Cu=160-120=40
股价下行时期权到期日价值Cd=0
套期比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(40-0)/(160-80)=0.5
期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5*110-(0.5*80-0)/(1+8%)=17.96
3. 套期的一般原则
1 、品种相同或接近原则:在进行套期保值操作的过程中时,投资者需要将进行套期保值的现货品种同自己持有的期货产品保持一致或是尽可能相似;
2 、月份相同或接近原则:投资者需要选择同期货合约到期日相接近套期保值的现货品种,并使得两者在市场中的走势尽可能一致;
3 、方向相反原则:在进行套期保值操作的过程中,投资者需要选择方向相反的两种期货商品。若是同种商品在市场中的走势一致,那么投资者必盈利一部分亏损一部分,收益必然减少;
4 、数量相当原则:投资者在进行套期保值时,需要将期货合约上的商品数量同现货市场中保值商品数量保持一致。
套期是什么
套期是指投资者在期货市场和现货市场中进行反方向买卖的操作。一般来说,套期的主要目的是为了防止市场内的不利价格变动而造成投资者的收益减少,在实质上属于投资者的抵消性金融操作。通过套期的操作,可以使得投资者的收益稳定在一个较为正常的水平,从而避免了因市场上价格变动而造成的收益风险。
4. 套期什么意思
你说的应该是套期保值 用你的例子 大米在现货市场上的价格是无法确定的,但商人预期价格下跌,那么商人就在期货市场上买如看跌期权 因为期货是有杠杆倍数的,用很少一部分钱就可以对冲现货下跌带来的风险,
5. 套期的介绍
什么是套期投资者为预防不利的 价格变动而采取抵消性金融操作。通常在现货市场 和期货市场上进行两组相反方向的买卖。也就是说买进或卖出与现货市场交易数量相当,但交易方向相反的商品期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约,对冲平仓,结清期货交易带来的盈利或亏损,以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益,使交易者的经济收益稳定在一定的水平。
6. 期货跨品种套利:内因套利和关联套利,是什么意思
套利,即价差交易。两个品种之间出现不合理的价差,但价差会经过一段时间恢复到合理的水平,这期间就可以利用价差进行交易。这种分类是根据价差形成原因不同,
内因套利,价差变化,是因为与之相关的政变大事件特殊情况等内在因素导致的。
关联套利,价差变化,是品种间固有的关联关系导致的,比如豆油棕榈油相互替代,焦煤焦炭上下游关系。
7. 商品期货套利的跨市场套利
跨市场套利是指在不同市场之间进行的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或者更多市场进行交易时,由于区域间的地理差别等因素,各商品合约间存在一定的固有价差关系。但是,由于两个市场的供求影响因素、市场环境及交易规则等方面不完全一致,价格的传导存在滞后甚至失真的情况,因此固有价差水平会出现偏离。跨市场套利正是利用市场失衡时机,在某个市场买入(或卖出)某一交割月份某种商品合约的同时,在另一个市场卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。这种套利可以在现货市场与期货市场上进行,也可以在异地交易所之间进行,其中也包括国内交易所与国外交易所之间。
8. 商品期货套利的跨品种套利
跨品种套利是指利用两种不同的,但相互关联的商品之间的合约价格差异进行套利交易,即买入某一交割月份某种商品合约,同时卖出另一相同交割月份相互关联的商品合约,以期在有利时机同时将这两个合约对冲平仓获利。跨品种套利的核心策略是寻找两种或多种不同但具有一定相关性的商品间的相对稳定关系(差值、比值或其他),在其脱离正常轨道时采取相关反向操作以获取利润。根据套利商品之间的关系,跨品种套利可分为相关商品套利和产业链跨品种套利两种类型。