证券投资中信息不对称现象辨析

1. 证券投资中信息不对称现象辨析

证券市场分3类
强有效市场，
半强有效市场，
弱有效市场
分别代表了信息的对称程度，比如强有效市场就是完全对称的
无法获得超平均的收益，中国资本市场是弱有效市场，因为信息大量不对称
具体入手:
1
证券市场的信息不对称概念
2
产生的原因（信息来源渠道的差距，调研实力的差距，不可抗拒力造成的变化）
3
不对称的表现
（重组股票停牌前放巨量涨停，部分机构提前得知某股票的利好比如业绩，分配预案，造成股票随大势下跌完了以后继续飙升不断创出新高）
4
如何应用这种不对称的信息来提高投资收益,利用美元走势跟非美货币走势，美元走势跟欧美股市走势的翘翘板效应来举例子，比如美元见底了，那么美股就要开始跌了，美股涨不动了，大量避险资金买入美元，这就是不对称信息下资本的一种流向，因为不知道到底有很么利空利好，但是资本市场会提前反应信息.
参考资料可以参考博弈论(网上找电子版),证券投资分析(高校教材)

2. 股票市场信息不对称的原因

一个是公开的制度安排，一个是信息渠道的畅通。
首先是交易所对上市公司信息披露的具体内容和格式的要求，符合信息分享的实际现实。
这方面，就个股本身各个层面的信息披露交易所和行业管理部门，很努力，进步很大，越来越全面，越来越及时，展示平台建设也极富成效。
但是，在行业基础，个股重大决策的酝酿阶段等重要信息，因为没有强制性要求，只能自己收集，这里渠道就至为关键了。
有的是需要付费的，有的是特殊关系，五花八门，真假难辨。
这就构成了信息不对称，投资者无法共享影响上市公司股价的非强制披露的重要信息，是当前市场一个影响投资效率的大问题。
这个很难由管理部门解决，只能自己了解、建立各种信息来源渠道，以帮到自己。