什么是实值期权,虚值期权和平值期权

1. 什么是实值期权,虚值期权和平值期权

以50ETF期权的行权价与标的50ETF现价的关系来区分实值期权,虚值期权和平值期权

平值：行权价=标的50ETF现价（或取最接近一档）认购期权与认沽期权为同一档。
实值：
认购期权：行权价低于标的50ETF现价的合约称之为实值合约，间隔越远越深度实值
认沽期权：行权价高于标的50ETF现价的合约称之为实值合约，间隔越远越深度实值
虚值：
认购期权：行权价高于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约，间隔越远越深度虚值
认沽期权：行权价低于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约，间隔越远越深度虚值
从概念上不难理解，认购期权与认沽期权的实值、虚值恰好与标的现价的关系是相反的，通俗的来讲，假设当前日为期权的到期行权日，实值期权行权交割是有实际意义的，而虚值期权则是没有意义的。

2. 实值期权,虚值期权,平值期权区别

1.期货价格高于执行价格的看涨期权以及期货价格低于执行价格的看跌期权为实值期权。
2.期货价格等于执行价格的期权，称为平值期权。
3.期货价格低于执行价格的看涨期权以及期货价格高于执行价格的看跌期权为虚值期权。

3. 〔期权入门〕什么是实值期权，虚值期权和平值期权

实值、平值与虚值期权的关系

内涵价值是期权合约此时行权的所能获得的收益。所以只有实值期权才有内涵价值，平值期权和虚值期权的权利金都是时间价值。
显然，标的资产价格的波动率越大，期权合约有效时间越长，期权的时间价值就越大。
义务方在期权中扮演的角色和权利方对应，指收取一定的权利金的同时拥有在权利方行权时必须履行的义务。
因此义务方的收益最大是权利金，亏损最大是无限的。
由此大家可以得出一个结论就是：越临近合约到期日，极度虚值期权的价格会越来越接近0！ 所以越临近到期日对于虚值期权要谨慎。

4. 什么是实值期权? 什么是虚值期权

实值期权是指具有内在价值的期权。对看涨期权而言，行权价格低于期权标的物当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值，为实值期权；对看跌期权而言，则是行权价格高于期权标的物当时市场价格时，才具是实值期权。
虚值期权刚好相反。

5. 实值期权、平值期权和虚值期权详解

      期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。      根据期权合约行权价格与当前标的价格的关系，期权可以分为实值期权、平值期权和虚值期权。      实值期权是指行权价格小于当前标的价格的看涨期权，行权价格大于当前标的价格的看跌期权。      平值期权是指行权价格等于当前标的价格的看涨期权与看跌期权。      虚值期权是指行权价格大于当前标的价格的看涨期权，行权价格小于当前标的价格的看跌期权。

6. 什么是实值期权? 什么是虚值期权

按照上交所制定的期权合约行权价格与市场价格之间的关系，可以将期权分为实值期权、虚值期权和平值期权。
如果买方立即行权所获得的收益大于0的期权合约，就是实值期权，收益为0或者亏损的期权合约为平值期权或虚值期权。

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1.实值期权，也称价内期权，是指行权价格低于标的证券的市场价格的认购期权，或者行权价格高于标的证券市场价格的认沽期权。
2.平值期权，也称价平期权，是指行权价格与标的证券的市场价格相同或最为接近的认购（认沽）期权。
3.虚值期权，也称价外期权，是指行权价格高于标的证券的市场价格的认购期权，或者行权价格低于标的证券市场价格的认沽期权。
例 对于行权价格为15元的某股票认购期权，当该股票市场价格为20元时，该期权为实值期权；如果该股票市场价格为10元，则期权为虚值期权；如果该股票价格为15元，则期权为平值期权。

7. 实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

8. 虚值期权与实值期权的区别是什么

期权合约包含了实值期权和虚值期权，两者有一定的区别，并且在收益方向也是截然不同的。
1、对于实值期权来说认购合约的行权价格对比标的证券市场价格，会比较低，而认沽合约行权价格，会高于市场价格。
2、对于虚值期权的认购和认沽合约来说，买入的行权价格对比当前市场价，比较高，本身没有价值，主要在意标的资产的波动空间，受多种因素的影响。
举例：实值期权，相当于能够赚钱买东西，当时市场价格好，当日可以平仓获利，或到期行权获得市值。
虚值期权，价值容易归零，当时市场价格还没有买入时候价格高。
看下图分辨，实值、平值和虚值

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实值和虚值区别谁收益更高?
在行情非常充足的时候，虚值期权涨幅会比实值期权涨幅大。
主要原因是实值期权的权利金要比虚值期权的高，杠杆性比较低，比如2019年2月25号，上证50上涨将近7%，50ETF期权当月涨幅达到192倍，可见，行情比较充足的时候，虚值期权也是能够带来大的涨幅，有一定的收益。
实值期权和虚值期权相关内容的介绍希望对大家有帮助，大家在接触的时候先从知识面开始分析，之后再实战应用，多了解期权方面的知识，是有好处的。