请问为什么债券的价格越高,利率越低?

1. 请问为什么债券的价格越高,利率越低?

债券价格的定价，是未来产生的所有现金流贴现回你购买的时间点。
贴现所使用的利率称之为到期收益率，或简单说就是市场利率（如果债券之间的需求供给无差别），一般来说市场利率跟到期收益率市正相关的，也就是说市场利率越高到期收益率也越高。
贴现率与价格反向变动，举例来说，收益率为10%，明年1.1的现金在现在只值1，即1*（1+10%）=1.1
〉1=1.1/（110%）;如果利率是20%，那么明年的1.1贴现到今年只有1.1/(1+20%)=0.916,而这个1.1就可以看成债券的未来给付的现金流，或说是息票。
你所说的呢利率是就不是市场利率了，那个到期收益率，也是用贴现的方法，找出一个贴现率使未来的现金流折现后等于市场价格的。我们已经说了，利率于现值是反向变动的，在这里才是你所说的情况。这个利率也可以说是一种期望收益率。
即现在价格未1，未来现金流为1。1
，1×（1＋i)=1。1解得i=10%;如果现在价格下降为0.9167,0.9167(1+i)=1.1,解得i＝20％
应此说明价格于利率之间反向变动的关系。

2. 为什么利率极低表示债券价格极高？

债券：现价 *（1+利息）=未来价格。未来价格是固定的，即发行时债券面值和利息之和，这个在发行的时候就已经确定的。因此现价和利息是反向相关的，现价，就是在流通中交易的价格。如果利率比发行时低了很多，那么价格自然会上升很多，这样整个等式才能平衡。不仅是债券，证券等投资品的价格和市场利率都是反向相关的。扩展资料：债券周期的演变在经济不好，产能过剩严重，产品展开价格竞争，央行就会降低利率刺激经济，向市场注入流动性，市场的钱就会多出来，新发出来的债券利率更低了，也就没人要了，大家都去抢利息更高的老债，这样债券市场就进入了牛市。随着经济刺激的进行，消费者支出上升，企业利润增加，经济活力回来了，垃圾债违约的少了，这时候高收益的特点就成了优势，所以在复苏期宽信用周期，比如2018第四季度开始到现在，企业信用债的表现要明显好于利率债，随后经济逐渐上升，乃至过热，出现了物价上涨，市场资金需求越来越多，市场利率提升，短债和长债的收益率都上升，新债又开始重新被追捧，老债反而没什么优势，这时候债券市场进入熊市，债券价格开始下跌。当过热之后，大量的信用货币被创造出来，而只要一个地方发生资金荒，就会吸走大量的资金，其他地方资金不够，债务就开始违约，垃圾债开始纷纷暴雷，机构也会纷纷抛售，此时债券你表现就会很糟糕，企业信用债比利率债还差。什么时候买卖1、买，市场利率不断下行，就可以配置，比如2018年下半年，明显的下行阶段，收益也逐渐缩短货币基金，不懂可以比对余额宝；2、卖，市场利率不断上行，收益跟货币基金差不多的时候，可以逐渐退出买入货币基金；

3. 为什么市场利率越高债券价格越低？

看得很仔细，问题也好。我简单说说。
利率，这里大体分两种，一个是债券的票面利率，另一种是市场利率。先说结论：
债券的票面利率越高，卖的价格越贵，因为获得的利息收入高，这个应该好理解，总结一下就是，同等条件下，债券的票面利率越高，债券的价格越高，二者呈同向变化。
市场收益率越高，债券的价格越低，总结一下就是，同等条件下，债券的价格跟市场收益率呈反向变化。针对这一条，解释如下：

债券是固定收益产品，就是说，未来的现金流是确定的，就是按照票面利率定期付息，最后一次性归还本金。对于未来固定的现金流，要想计算今天的价格，就要把这一系列现金流折现，我举个例子，一个三年期债券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期后一次性归还本金。所以未来三年的现金流就是10、10、110（本金加最后一次利息）。
要想计算现在债券的价格，就要看现在的市场利率，当市场利率为9%时，债券价格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；
假如市场利率突然变为8%，即市场利率下降1个百分点，则债券价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可见，随着利率的下降，债券的价格是上升的，债券价格跟市场收益率呈反向变化。

以上供参考。

4. 为什么债券价格上升，市场利息率会下降？

5. 为什么利率高了，债券价格会下降？哪些因素会影响债券的价格？

影响债券价格的因素很多，其中主要发行人财务状况影响，可分为：发行人规模、信用等级、偿债能力、发行定价能力和发行规模几类。

1.发行人规模债券价格受其规模大小的影响。债券规模大的话，债券的价格就会高。由于投资规模大了就需要资金大量的投资，资金所带来的回报将会远高于单个债券投资者的回报。所以投资规模较大的债券投资者可获得更高的收益。债券规模较小时，由于投资金额不大，风险较小，对市场利率影响较小。

2.发行人信用等级发行人评级是指，债券发行人根据其信用评级反映出的债券，在当前市场环境下，对其债券发行价格的影响程度。
3.偿债能力偿债能力是指企业能够从债券到期日的本金中获得多少收益和偿还多少利息。偿债能力强的企业发债价格相对较高。当企业出现财务危机时，其偿债能力将会下降。这时企业的偿付价格将会下降、甚至不出现偿付义务，发债方不愿再投资于该企业发债，就会导致发行人发行债券数量大幅减少。

4.发行定价能力在债市中，债券价格与发行时的发行价格直接相关。在发行时，发行价格的高低取决于发行人是否具有较强的发行定价能力。如果发行人具有较强的发行定价能力，则其债券价格将受到较高市场价格的直接影响。如在债券市场上发行国债一般价格高，而在企业债与可转债等短期债券一般价格低。在企业债与可转债等长期债券则价格较低。
债券发行定价主要包括：发行价格折扣率、利率水平、发行数量和发行规模等多个方面。

5.发行规模发行规模是指一只债券的面值，包括面值和发行数量。面值一般用美元计价，如果出现大面积的贬值，可能会使债券的发行价下降。如果发行数增加或减少时，发行价格也会下降。所以债券价格与发行数量不一定成正比关系，在同一时期内发行数量越多越贵。

6. 为什么利率上升债券价格下降

利率上升会引|起债券价格下降这是因为债券利率是固定的，在利率上升的时候，为了保证债券收益率和债收益率一致只能将债券价格下调。简单来说，利率上升会引弓|起债券价格下降是因为债券利率只能大于等于一般利率， 当债券利率固定而一般利率下降时，债券就需要以降低债券价格的形式来提高债券的收益率，这样债券才有其投资的意义。拓展资料一、利率上升的影响1、资金:利率上升会导致借款人借款的成本增加，对于缺少资金的人的负担也会增加;2、经济:所有的居民收入一般分为支出和存款。利率的增加就会导致存款的增加，也就会让居民的消费欲望降低;3、汇率:利率增加时贷款和消费减少，物价也会相应的降低，也就会导致出口额的增加和进口额的减少。外汇的需求也会随之降低，而外汇的汇率也会降低。二、市场利率与债券价格有三种关系：长期债券，其价格随利率的高低按相反方向涨落；国库券价格受利率变化影响较小；短期利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。市场利率与债券价格是利率与债券价格的关系有三种情况。第一种情况是长期债券，其价格随利率的高低按相反方向涨落。例如，一种面值为1000元的债券，息票率为9‰，偿还期限为30年，如果市场利率也为9‰，那么，债券价格与其面值刚好相等。但如果市场利率提高为14%，则这一债券的价格只有650元。第二种情况是国库券价格受利率变化影响较小，因为，这种债券的偿还期短，在这一短时期内国库券可以较快地得到清偿，或在短期内即以新债券可代替旧债券。第三种情况是，短期利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。例如，一年到期的债券，即使利率提高2%，也只使债券价格下跌2%。市场利率是由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因资金市场的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下，由于自由竞争，信贷资金的供求会逐渐趋于平衡，处于这种状态的市场利率为“均衡利率’与市场利率对应的是官定利率，官定利率是指由货币当局规定的利率。

7. 为什么利率上升会引起债券价格下降？

　　债券发行时已规定了票面利率,当市场利率高时,债券的收益率相对于市场利率就降低了,债券的需求会减少,只有降低债券价格,使债券投资收益率与市场利率相一致.
　　这是市场利率和债券利率相互关系的问题，假设市场利率=债券利率，那么债券的发行价格应该=其面值。由于债券的发行价格公式为：债券发行价格=债券未来收益的现值=债券面值折现值+各年利息收入折现。计算出来的。而面值折现都会有一个折现率的问题，利息也一样，一般都用市场利率作为折现率，所以如果在债券面值和票面利率一定的情况下，折现率越大，面值折现和利息折现后得到的发行价格就越低。

8. 为什么市场利率上升了,而债券价格反而下降了呢

因为假设债券的票面利率与市场利率一致，则债券的价格与其票面价值一致。市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。
因为相同金额的投资都能获得相同的收益，如果市场利率上升了，理论上来说，投资者就会抛售手中债券，债券价格将下跌，直至达到价格平衡，反之亦然。


扩展资料：凯恩斯货币需求认为人们的货币需求行为由三种动机决定：分别为交易动机、预防动机和投机动机。除了上述的投机动机，还有以下的交易动机和预防动机。
所得动机主要是指个人而言，业务动机主要是指企业而言。基于所得动机与业务动机而产生的货币需求，凯恩斯称之为货币的交易需求。