期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

2024-05-12 14:05

1. 期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

卖方亏损无限,选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的,因此称衍生金融工具。
值得注意的是,期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此,期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割,而只需按价差补足价款即可。

扩展资料双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,如果该期权只能在到期日执行,则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行,则称为美式期权。
期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格,称为“执行价格”。
参考资料来源:百度百科-期权

期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

2. 期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

卖方亏损无限,选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的,因此称衍生金融工具。
值得注意的是,期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此,期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割,而只需按价差补足价款即可。

扩展资料双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,如果该期权只能在到期日执行,则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行,则称为美式期权。
期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格,称为“执行价格”。
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3. 为什么说期权买方的亏损有限盈利无限而期权卖方盈利有限亏损无限

卖方亏损无限,选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的,因此称衍生金融工具。

值得注意的是,期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此,期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割,而只需按价差补足价款即可。


扩展资料
约定的期权到期的日期称为“到期日”。如果期权只能在到期日执行,它被称为欧洲期权。如果期权在到期时或到期前可执行,则称为美式期权。



选择权的行使。期权合同下标的资产的购买或出售被称为“执行”。期权合约中约定的期权持有者购买或出售标的资产的固定价格称为行权价格。

参考资料来源:百度百科-期权

为什么说期权买方的亏损有限盈利无限而期权卖方盈利有限亏损无限

4. 为什么期权购买者在交易中的亏损有限,而盈利无限(最重要的是后面一点)?

期权买主付了权利金后,买入了期权,但是他可以不执行到期的操作,因此在这个交易中,假如他选择的期权权利发生变化(指期权代表的标的物价格方向发生变化),他最大的损失就是不要这期权了,放弃权利对他来讲最大的损失就是最开始买期权时付出的权利金。

如果期权标的物的价格向他所判断的方向变化,比如他买的看涨期权,而标的物确实是上涨的,那么理论上对他而言,他越晚行权越好,赚得越多。理论上假设方向一直正确,因此可以假设他一直不行权,那么他的理论盈利就越来越大,所以盈利是无限的。(这个说法的前提是方向判断正确且一直不发生反转)
不知道我说清楚了没有?

5. 关于期权卖方是否亏损的问题:一般情况下计算期权卖方的损失,都是认为买方行权时,期权卖方需要

按照你所说的意思指的是看涨期权吧,对于看涨期权来说,虽然有可能原持有该股票的期权卖方其持有该股票的可能早已经持,但实际上你对这道问题的所想的方向出错了,问题关键是在于期权卖方对于做出卖出看涨期权与没有卖出看涨期权两者所获得了多少的整体现金价值作为对比才是关键,你所说的那5元实际上就是一个对比结果中的其中一部分内容。详细解释如下:
行权一般都是在期权有内在价值才会行权的,那么就是说看涨期权卖方对于行权就多数是在期权有内在价值时所导致的损失存在(也存在浅度虚值时也会行权情况出现,发生这种情况是由于期权行权方对正股需求量较大,直接通过购入正股有可能产生较大的波动,通过购入浅度虚值期权可以锁定成本),最简单的道理就是你同样是持有该股票,若你没有卖出看涨期权与有卖出看涨期权相比较就会发现了一点,现价是50元,你没卖出看涨期权就肯定会得到市场价值的50元(忽略相关成本),而卖出看涨期权你只能得到行权价格的45元外再加上卖出看涨期权所得的权利金,如果你卖出看涨期权所得的权利金没有超过5元,那么整个卖出与没有卖出看涨期权就明显是少赚了,等于就是没有多赚或少赚,多于就是多赚了。若股价低于或等于行权价格的45元,那你就是纯赚卖出期权所得的权利金了。
经过上述分析,无论你卖出看涨期权所得的期权金实际上情况如何,对于你所卖出看涨期权的组合有5元内在价值而减少5元的收益。

关于期权卖方是否亏损的问题:一般情况下计算期权卖方的损失,都是认为买方行权时,期权卖方需要

6. 期权买入损失有限收益无限,期权卖出收益有限,损失无限,这矛盾吗?

不矛盾。
期权说穿就是买方和卖方的对赌,不考虑手续费的情况下,一方的盈利就是另一方的亏损。
举个例子,现在指数3000点,我说1个月以后会涨到3500点,你说不会涨到3500点,我们以5元为赌注,到了我赢你输,没到的话你赢我输,这就是最简单的期权。
复杂一点,就是我说会涨到3100点以上,你说不会,我拿出100块钱跟你赌,1个月以后指数涨多少点,你给我多少钱。这100就是权利金,我损失的上限,你盈利的上限;然后一个月以后指数点位减3100,是我盈利的金额,也是你损失的金额,理论上没有上限。
最后,期权的交易是以开仓平仓为关键点的,买卖只是方向,可以买开卖平,也可以卖开买平。

7. 关于期权卖方是否亏损的问题:一般情况下计算期权卖方的损失,都是认为买方行权时,期权卖方需要

楼主您好^_^

  您的意思我看懂了,我来为您解释一下:

  期权与期货的交易方式有所不同,看起来是在系统中随机成交的,但期货可以再重新随机配对一个对手方平仓,而期权一旦开仓,该期权是不可以转让的,期权的买方和卖方是真实的一一对应。

  比如一个期权的买方,他所能了结这个期权头寸的办法交易所规定只有两种:1、执行期权获得相对应的期货合约;2、放弃执行期权,损失权利金。至于您题目中说的“转让”,实质上是期权的买方或者卖方重新再建立一个新的相反的期权头寸达到锁定利润或者止住损失的目的,这个期权和原有的期权不是同一个期权,自然也谈不上转让。

有问题欢迎您继续追问,很乐意为您解答!
希望采纳

关于期权卖方是否亏损的问题:一般情况下计算期权卖方的损失,都是认为买方行权时,期权卖方需要

8. 期权卖方收益有限,风险无限,那谁还愿意当卖方呢?他们为什么当卖方呀?

因为大资金都是做卖方,买方可容纳的资金小,适合小资金以小博大,大资金参与买方是很少的一部分,需要的是长期的胜率,长期的收益率。
期权的买方只需要花费少量的权利金,成本是非常低的,而期权的卖方就好比保险公司,需要有很多的担保,每一张期权合约需要垫付较高的保证金。
在期权投资中,是有盈亏比和胜率的。盈亏比就是整个投资期内您收益次数里的平均收益率除以亏损次数里的平均亏损率,这个数也是越高越好。
但是卖方可能会连续胜利,但是一次亏损可能会远远的超过之前盈利的平均收益,是属于有种高胜率但是低盈亏比的策略。

扩展资料:
期权交易独特的损益结构:
期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。
这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是,期权多头的风险底线已经确定和支付,其风险控制在权利金范围内。
期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部分损失。
虽然期权买方的风险有限,但其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。
期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高,尽管期货的价格不可能跌至零,也不可能无限上涨。
参考资料来源:百度百科—期权交易