持有至到期资产中的实际利率用插值法怎么算啊，望举例

1. 持有至到期资产中的实际利率用插值法怎么算啊，望举例

插值法：
债券票面金额1000元，票面利率5%，期限5年，每年支付利息，到期还本。然而你用950元买的，折价购买。求实际利率。
答：设实际利率为i，票面金额1000=票面利息50*（i，p/a,5）+你的买价950*（i,p/f,5）。
i=6%，50*（6%，p/a,5）+950*(6%，p/f,5)=50*4.2124+950*0.7473=920.56
i=5%，50*（5%，p/a,5）+950*(5%，p/f,5)=50*4.3295+950*0.7835=960.8
（6%-i）/(i-5%)=(920.56-950)/(950-960.8),i=5.27%

2. 持有至到期资产中的实际利率如何利用插值法快速计算

第一：掌握折现率与现值成反向变化，即折现率越大，现值越小，必须掌握。
第二：确定一个目标折旧率，一般在题目中会有类似利率信息，如像本题没有给出，只好凭运气。一般选6%-12%之间，选择一个，求得现值记下，假设利率10%，现值121，利用第一步的知识，现在要现值小于0的利率才可用插值法，则选12%，假设现值为-68，以下可用插值法公式求得利率。
第三，不记公式的方法：列出这个图 10%    121
                                                             i         0
                                                          12%    -68
这个图很容易记的，即第一排试误计算的利率和现值，第三排第二次试误计算的利率和现值，中间是所求的利率。我们用第一排的数减第二排的数除以第一排的数减第三排的数来联立方程求解。
方程如下：（10%-i)/（10%-12%）=（121-0）/[121-（-68）]
以下就是计算求i了，希望你能看懂。

3. 关于持有至到期资产中的实际利率用插值法

插值法又称“内插法”。利用函数f 白）在某区间中若干点的函数值，作出适当的特定函数，在这些点上取已知值，在区间的其他点上用这特定函数的值作为函数f 余）的近似值，这力一法称为插值法。如果这特定函数是多项式，就称它为插值多项式。
    插值法是函数逼近的一种重要方法，是数值计算的基本课题。本节只讨论具有唯一插值函数的多项式插值和分段多项式插值，对其中的多项式插值主要讨论n次多项式插值的方法，即给定n+1各点处的函数值后，怎样构造一个n次插值多项式的方法。虽然理论上可以用解方程组（2）（那里m=n）得到所求插值多项式，但遗憾的是方程组（2）当n较大时往往是严重是病态的。故不能用解方程组的方法获得插值多项式。本节介绍的内容有：lagrange插值，newton插值，hermite插值，分段多项式插值及样条插值。
   Lagrange插值
    Lagrange插值是n次多项式插值，其成功地用构造插值基函数的 方法解决了求n次多项式插值函数问题。
    ★基本思想 将待求的n次多项式插值函数pn(x)改写成另一种表示方式，再利 用插值条件（1）确定其中的待定函数，从而求出杆值多项式。
    Newton插值
   Newton插值也是n次多项式插值，它提出另一种构造插值多项式的方法，与Lagrange插值相比，具有承袭性和易于变动节点的特点。
    ★基本思想 将待求的n次插值多项式Pn（x）改写为具有承袭性的形式，然后利用插值条件（1）确定Pn（x）的待定系数，以求出所要的插值函数。
    Hermite插值
   Hermite插值是利用未知函数f(x)在插值节点上的函数值及导数值来构造插值多项式的,起其提法为:给定n+1个互异的节点x0,x1,……,xn上的函数值和导数值
   求一个2n+1次多项式H2n+1(x)满足插值条件
   H2n+1(xk)=yk
   H'2n+1(xk)=y'k k=0,1,2,……,n (13)
   如上求出的H2n+1(x)称为2n+1次Hermite插值函数,它与被插函数
   一般有更好的密合度.
   ★基本思想
   利用Lagrange插值函数的构造方法,先设定函数形式,再利
   用插值条件(13)求出插值函数.
   分段多项式插值
   插值多项式余项公式说明插值节点越多,误差越小，函数逐近越好，但后来人们发现，事实并非如此，例如：取被插函数,在[-5，5]上的n+1个等距节点： 计算出f(xk)后得到Lagrange插值多项式Ln(x),考虑[-5,5]上的一点x=5-5/n,分别取n=2,6,10,14,18计算f(x),Ln(x)及对应的误差Rn(x),得下表
   从表中可知,随节点个数n的增加,误差lRn(x)l不但没减小,反而不断的增大.这个例子最早是由runge研究,后来人们把这种节点加密但误差增大的现象称为Ronge现象.出现Runge现象的原因主要是当节点n较大时,对应
   的是高次插值多项式,此差得积累"淹没"了增加节点减少的精度.Ronge现象否定了用高次插值公式提高逼近精度的想法,本节的分段插值就是克服Rounge现象引入的一种插值方法.
   分段多项式插值的定义为
   定义2: a=x0<x1<…<xn=b: 取[a,b]上n+1个节点 并给定在这些节点 上的函数值f(xR)=yR R=0,1,…,n
   如果函数Φ(x)满足条件
   i) Φ(x)在[a,b]上连续
   ii) Φ(xr)=yR ,R =0,1,…,n
   iii) Φ(x)zai 每个小区间[xR,xR+1]是m次多项式,
    R=0,1,…,n-1则称Φ(x)为f(x)在[a,b]上的分段m次插值多项式
   实用中,常用次数不超过5的底次分段插值多项式,本节只介绍分段线性插值和分段三次Hermite插值,其中分段三次Hermite插值还额外要求分段插值函数Φ(x)
   在节点上与被插值函数f(x)有相同的导数值,即
    ★基本思想 将被插值函数f〔x〕的插值节点 由小到大 排序,然后每对相邻的两个节点为端点的区间上用m 次多项式去近似f〔x〕.
   例题
   例1 已知f（x）=ln（x）的函数表为：
   试用线性插值和抛物线插值分别计算f（3.27）的近似值并估计相应的误差。
   解：线性插值需要两个节点，内插比外插好因为3.27 （3.2，3.3），故选x0=3.2，x1=3.3，由n=1的lagrange插值公式，有
   所以有,为保证内插对抛物线插值，选取三个节点为x0=3.2,x1=3.3,x2=3.4,由n=2的lagrange插值公式有
   故有
   所以线性插值计算ln3.27的误差估计为
   故抛物线插值计算ln3.27的误差估计为：
   显然抛物线插值比线性插值精确。
参考： http://baike.baidu.com/view/754506.htm

4. 持有至到期投资的实际利率怎么求？

计算实际利率采用内插法或叫做插值法。（1）“内插法”的原理是根据等比关系建立一个方程，然后解方程计算得出所要求的数据。例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，A介于A1和A2之间，已知与A对应的数据是B，则可以按照（A1-A）/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出A的数值。（2）仔细观察一下这个方程会看出一个特点，即相对应的数据在等式两方的位置相同。例如：A1位于等式左方表达式的分子和分母的左侧，与其对应的数字B1位于等式右方的表达式的分子和分母的左侧。（3）还需要注意的一个问题是：如果对A1和A2的数值进行交换，则必须同时对B1和B2的数值也交换，否则，计算得出的结果一定不正确。59×（1＋r）^（－1）＋59×（1＋r）^（－2）＋59×（1＋r）^（－3）＋59×（1＋r）^（－4）＋（59＋1250）×（1＋r）^（－5）＝1000（元）这个计算式可以转变为59×（P/A，r，5）+1250×（P/F，r，5）＝1000该式子采用的是复利现值系数的思路做的，如果改为年金现值系数，每年的利息其实就是年金，要收取5年，所以说是5年期的，59×（P/A，R，5）＋1250×(P/F，R，5)=1000当r＝9%时，59×3.8897+1250×0.6449＝229.4923+806.125＝1035.617>1 000元当r＝12%时，59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000元因此，9% 现值 利率1035.617 ? 9%1000 ? r921.9332 ? 12%（1035.617－1000）/（1035.617－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）解之得，r=10%.?考试的时候是会给出相应的现值数据。

5. 持有至到期投资的实际利率怎么求

计算实际利率采用内插法或叫做插值法。（1）“内插法”的原理是根据等比关系建立一个方程，然后解方程计算得出所要求的数据。例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，A介于A1和A2之间，已知与A对应的数据是B，则可以按照（A1-A）/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出A的数值。（2）仔细观察一下这个方程会看出一个特点，即相对应的数据在等式两方的位置相同。例如：A1位于等式左方表达式的分子和分母的左侧，与其对应的数字B1位于等式右方的表达式的分子和分母的左侧。（3）还需要注意的一个问题是：如果对A1和A2的数值进行交换，则必须同时对B1和B2的数值也交换，否则，计算得出的结果一定不正确。59×（1＋r）^（－1）＋59×（1＋r）^（－2）＋59×（1＋r）^（－3）＋59×（1＋r）^（－4）＋（59＋1250）×（1＋r）^（－5）＝1000（元）这个计算式可以转变为59×（P/A，r，5）+1250×（P/F，r，5）＝1000该式子采用的是复利现值系数的思路做的，如果改为年金现值系数，每年的利息其实就是年金，要收取5年，所以说是5年期的，59×（P/A，R，5）＋1250×(P/F，R，5)=1000当r＝9%时，59×3.8897+1250×0.6449＝229.4923+806.125＝1035.617>1 000元当r＝12%时，59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000元因此，9% 现值 利率1035.617 ? 9%1000 ? r921.9332 ? 12%（1035.617－1000）/（1035.617－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）解之得，r=10%.?考试的时候是会给出相应的现值数据。

6. 持有至到期投资为什么要用实际利率法

实际利率法中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率. 实际利率法的特点  1、每期实际利息收入随长期债权投资账面价值变动而变动；每期溢价，折价摊销数逐期增加。这是因为，在溢价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券溢价的分摊而减少，因此所计算的应计利息收入随之逐期减少，每期按票面利率计算的利息大于债券投资的每期应计利息收入，其差额即为每期债券溢价摊销数，所以每期溢价摊销数随之逐期增加。  2、在折价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券折价的分摊而增加，因此所计算的应计利息收入随之逐期增加，债券投资的每期应计利息收入大于每期按票面利率计算的利息，其差额即为每期债券折价摊销数，所以每期折价摊销数随之逐期增加。  实际利率 :是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。 因此长期投资无论是否持有至到期都要用实际利率法核算。  哪一个国家的实际利率更高，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇……。其中，债券市场是对这些利率和实际利率最敏感的市场。可以说，美元的汇率是基本上跟着实际利率趋势来走的。

7. 持有至到期投资的实际利率法计算具体步骤是怎样的？

实际利率法按以下步骤计算：
1.确定实际利率
2。票面利率x票面金额确定应收利息
3.实际利率x上期末摊余成本确认投资收益
4.应收利息与投资收益的差额确定摊销额，并根据”折价+摊销额“；”溢价-摊销额“原则进行摊销并计算期末摊余成本

8. 为什么持有至到期投资要计算实际利率?

你想想嘛 比如你3年的票，票面价值1250的票，是5%的利率，而别人1250的票，是6%的利率，你肯定买别人的啊，这样就会出现一个问题也许你1250的票卖1000元的情况就有人买了，如果出现这种情况，那你当期收益就可以说是赚了250吗？不可以啊 ，它是三年才到期，也就是说是三年到了你才能赚到250，根本不是现在就赚到的，所以要计算实际利率，这样赚到的钱才是合理的。存手打请给分
反正我是这样理解的，实际利率算出来的不是实际发生的，而是最合理的利息流入
摊余成本也是虚设的最合理的拥有的钱~