为什么美式看涨期权一般不提前行权

1. 为什么美式看涨期权一般不提前行权

2. 为什么美式看涨期权一般不提前行权

因为美式期权可以在期权行权期内任意一天进行行权，由于标的资产具有波动性，提前行权意味着放弃行权日之后的波动可能性收益。
而期权的价值是和标的资产的波动性成正比的，提前行权其实就是相当于变相降低了标的资产的波动性。
相反的正因为美式可以提前行权，所以对于短线客来讲，那就是得及时获利了结，因为不行权很可能价格都落回去了，收益又没有。

扩展资料：
美式期权期权期合同方式：
美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天。
大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。
但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。
参考资料来源：
百度百科—美式期权
百度百科—股票期权行权
百度百科—外汇期权

3. 为什么美式看涨期权一般不提前行权

因为美式期权可以在期权行权期内任意一天进行行权，由于标的资产具有波动性，提前行权意味着放弃行权日之后的波动可能性收益。
而期权的价值是和标的资产的波动性成正比的，提前行权其实就是相当于变相降低了标的资产的波动性。
相反的正因为美式可以提前行权，所以对于短线客来讲，那就是得及时获利了结，因为不行权很可能价格都落回去了，收益又没有。

扩展资料：
美式期权期权期合同方式：
美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天。
大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。
但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。
参考资料来源：
百度百科—美式期权
百度百科—股票期权行权
百度百科—外汇期权

4. 在有分红的情况下，为什么美式期权提前行权比较明智？

在没有分红的情况下是不该提前行权
1、期权：是赋予买方权利（而非责任）在指定日期（称为“到期日”）或之前（视乎期权的形式）按指定价格（称为“行使价”）购买或出售一项资产的协议。行使购买或出售的权利称为“行使期权。 赋予购买权利的期权称为“认购期权”，而赋予出售权利的期权则称为“认沽期权”。 对认购期权的卖方（或“期权卖家”）而言，在认购期权获行使时，该期权便成为规定卖方按指定价格出售资产的协议。相反，美股研究社称，在认沽期权获行使时，出售认沽期权便成为规定期权卖家按指定价格购买资产的协议。 与期货及远期合约一样，期权卖方可将资产的价格锁定，在期权到期前按该价格出售或买入资产。不同之处在于期货及远期合约须出售或购买与合约联系的相关资产，而期权则没有这责任。期权一般只会对买方有利的情况下方获行使。 购买期权时向期权卖方支付的价格称为期权金。 2、美式期权(american option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。

5. 有分红的美式看涨期权为什么可能会提前行权？

对于很多人来说，他们都会了解到这样的一个问题，就是关于行权这样的一个问题，主要是分为两个。就是有的是在除权日前一天，有一个是在期末，对于这样的一个问题来说，有一些人他们认为分美式看涨期权可能会体现行使权力的原因，就是归根结底的这两个问题。而且对于这样的一个问题来说，我们也可以看到，如果有一个除权日的话，那么在这样的一个期末那天肯定会产生一系列的变动。
根据除权日判断
而且对于这样的一个波动点和利息来说，也是会产生价格下跌这样一种现象，所以说内涵的价值肯定是不如除权日的这样的一种概念。那么对于这样一个问题来说，也会影响到有一些人，他们再去购买这样的一些期权当中的一些价值。所以对于我们来说，如果涉及到这样的一些利益的话，也需要我们进行激烈的讨论，才能够达到这样的一个标准。
有一定的影响
毕竟对于这样的一个期权的时间来说，如果价值非常多的话，也会让我们自己能够享受到这样的一个货币的价值。而且对于这样的一个内涵价值来说，还是要根据涨幅来判断到底是涨还是跌。有许多人他们基本上都会看这样的一些问题的时候，能够根据一些计算公式来推算。并且这样的一个理论的推导都是一些假设的市场，对于这样的一些市场行情来说，还是需要进一步的去了解，才能够让我们自己在进行这样的一个判断涨期权的时候能够进行进一步的抉择。
很多人他们再去看这样的一些有分红的美式的时候，有关于掌权的提前行使的问题的时候也会产生一系列的疑问。这个也由于他们自己再去行使这样的一些权利的时候，其实对于这样的一些市场行情并不是那么的了解，这个时候也会影响到自己在这样的一个市场当中的一个概念。

6. 在什么情况下提前执行美式期权是有利的

看涨期权：对于有收益的标的资产，往往存在这样的情况：提前行权，如果在收益日前购买到标的资产，就能获取现金，而现金是能够带来收益的，于是在一定条件下，提前行权可能是合理的。
看跌期权：提前执行意味着放弃收益权，因此提前执行的几率较小，但仍然无法排除可能性，同样的列出不等式

可以解出Dn的区间，按此来决定是否提前出售。

7. 什么是美式期权？

美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。
美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。

8. 美式期权的有什么用

美式期权(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期
权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。
根据财务金融理论，在考虑某些特殊因素(如现金股利)之后，美式选择权可能优于欧式选择权。 

例如，甲公司突然宣布发放较预期金额高的现金股利时，持有该公司股票美式选择权的人可以立即要求履约，将选择权转换为股票，领取该笔现金股利；而持有该公司欧式选择权的人就只能干瞪眼，无法提前履约换股、领取现金股利了。不过，除了这个特殊的因素外，综合其它条件，我们发觉美式选择权和欧式选择权并无优劣之分。 

在直觉上，我们会认为既然投资选择权取得的是权利，那么这个权利愈有弹性，就应该愈有价值。美式选择权较欧式更具弹性，似乎就符合这样的一个直觉想法，许多人认为美式选择权应该比欧式的更值钱。但事实上，在我们把选择权的价值如何计算说明后，您就会知道，除了现金股利等因素外，美式选择权和欧式选择权的价值应该相等。 

若要再细分的话，事实上在美式及欧式选择权之间，还有第三类的选择权，那就是大西洋式选择权(Atlantic Options)，或百慕达式选择权(Bermudian Options)。从字面上，您可以很轻易地看出来，这种选择权的履约条款介于美式和欧式之间(大西洋和百慕达地理位置都在美欧大陆之间)。例如，某个选择权契约，到期日在一年后，但在每一季的最后一个星期可以提前履约(可在到期日期履约，但可履约日期仍有其它限制)，这就是最典型的百慕达式选择权。