被动指数型基金的跟踪误差率

1. 被动指数型基金的跟踪误差率

被动指数型基金的跟踪误差率意思是指基金收益率与同期标的指数涨跌幅之间差值的标准差。
跟踪误差最能衡量基金公司和基金经理的指数基金管理能力。一般而言，跟踪误差越小，证明指数基金运作越精确规范。即使跟踪的标的指数是同样的，但不同基金管理公司的指数基金的跟踪误差却会有相当大的不同。

指数基金存在误差的原因：
1、管理费是运营指数基金的基本成本，也是基金管理人付出劳动所应得的报酬。管理费用一般占基金净值的一定比例，管理费一般逐日计算、逐月计提。更为重要的是，管理费作为一种不可消除的成本因素，是单向发生的费用，因该费用而产生的跟踪偏离度是负值。
该负向偏离的存在，只能减少复制组合的收益总值，这就使指数基金跟踪偏离度在更多的时间里表现为负的根本原因所在。

2、基准指数中成分股数目的多少以及成分股的流动性因素会导致跟踪偏离度，如果成分股数量较少，则按照基准指数中的权重进行完全复制即可，如果成分股数量较多，就会出现在不影响成分股当前市价的情况下，因某些成分股流动性不足而难以买得到的现象。
因此，对于这类基准指数，只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。显然这种复制会不时偏离其基准指数，必然造成跟踪误差。

2. 指数基金属于主动型还是被动型

指数基金是被动型基金，被动型基金是指基金经理不会参与基金投资标的的选择，基金不寻求超越市场的表现，一般追求和指数相同的收益。而主动型基金是指基金投资标的都是由基金公司和基金经理来决定的，一般追求超越市场表现的基金，股票型基金、混合型基金、债券型基金都属于主动型基金。拓展资料：①指数基金是被动型基金，被动型基金是指基金经理不会参与基金投资标的的选择，基金不寻求超越市场的表现，一般追求和指数相同的收益。基金有广义和狭义之分，广义上指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，如信托投资基金、公积金、退休基金等，狭义上指具有特定目的和用途的资金，平常所说的基金主要是指证券投资基金。证券投资基金的收益来自未来，收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分，具有一定风险。②根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

3. 什么是被动指数型基金？

被动型指数基金：以特定指数为标的，并以该指数的成分股为投资对象，以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。一般指数基金的股票池每年更新一次，并会将配置的每只股票以及配置的比例都公告出来。
指数基金可以按照投资风格来看，股票型基金可以分为被动型基金和主动型基金。前者完全复制指数，指数包含什么股票，就买什么股票；后者大部分资产复制指数的同时，小部分资产进行主动投资。
这就决定了，被动指数型基金费率更低（只需盯住指数，不用经常调仓换股），而增强指数型基金则相对灵活。两者的最大差异，基金经理增加自己的主观投资理念，结合多样的投资方式，以获得超额收益。要注意，这里说的超额收益是预期而并非结果。
简单一句话，被动型指数基金基金经理的主要工作就是严格追踪指数，减少投资组合与所追踪指数的误差。

扩展资料：选择方法
第一，选指数，即投资者想投资的指数，对于想通过指数进行长期投资的投资者来说，投资方法可选择定期定投，可选择代表性强的主流指数基金；
第二，看费率，总体上看ETF和指数LOF的费率水平较低；
第三，看指数拟合度；
第四，看交易成本和便利性。
参考资料来源：百度百科——指数型基金

4. 什么是被动指数型基金？

被动型指数基金：以特定指数为标的，并以该指数的成分股为投资对象，以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。一般指数基金的股票池每年更新一次，并会将配置的每只股票以及配置的比例都公告出来。
指数基金可以按照投资风格来看，股票型基金可以分为被动型基金和主动型基金。前者完全复制指数，指数包含什么股票，就买什么股票；后者大部分资产复制指数的同时，小部分资产进行主动投资。
这就决定了，被动指数型基金费率更低（只需盯住指数，不用经常调仓换股），而增强指数型基金则相对灵活。两者的最大差异，基金经理增加自己的主观投资理念，结合多样的投资方式，以获得超额收益。要注意，这里说的超额收益是预期而并非结果。
简单一句话，被动型指数基金基金经理的主要工作就是严格追踪指数，减少投资组合与所追踪指数的误差。

扩展资料：选择方法
第一，选指数，即投资者想投资的指数，对于想通过指数进行长期投资的投资者来说，投资方法可选择定期定投，可选择代表性强的主流指数基金；
第二，看费率，总体上看ETF和指数LOF的费率水平较低；
第三，看指数拟合度；
第四，看交易成本和便利性。
参考资料来源：百度百科——指数型基金

5. 指数基金属于主动型还是被动型

指数基金是被动型基金。指数型基金是以特定指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。投资服务机构PortfolioSolutions和Betterment曾经发布研究报告，分析持有10种资产的投资组合在1997年至2012年间的表现。扩展资料指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。指数基金根据有关股票市场指数的分布投资股票，以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。运作上，它比其他开放式基金具有更有效规避非系统风险、交易费用低廉、延迟纳税、监控投入少和操作简便的特点。从长期来看，指数投资业绩甚至优于其他基金。完全复制型指数基金：力求按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差为目标。增强型指数基金：在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。按交易机制划1.封闭式指数基金：可以在二级市场交易，但是不能申购和赎回。2.开放式指数基金：它不能在二级市场交易，但可以向基金公司申购和赎回。3.指数型ETF：可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式。4.指数型LOF：既可以在二级市场交易，也可以申购、赎回。

6. 什么是被动型基金（指数基金）

7. 什么是被动型基金（指数基金）？

被动型指数基金：以特定指数为标的，并以该指数的成分股为投资对象，以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。一般指数基金的股票池每年更新一次，并会将配置的每只股票以及配置的比例都公告出来。
指数基金可以按照投资风格来看，股票型基金可以分为被动型基金和主动型基金。前者完全复制指数，指数包含什么股票，就买什么股票；后者大部分资产复制指数的同时，小部分资产进行主动投资。
这就决定了，被动指数型基金费率更低（只需盯住指数，不用经常调仓换股），而增强指数型基金则相对灵活。两者的最大差异，基金经理增加自己的主观投资理念，结合多样的投资方式，以获得超额收益。要注意，这里说的超额收益是预期而并非结果。
简单一句话，被动型指数基金基金经理的主要工作就是严格追踪指数，减少投资组合与所追踪指数的误差。

扩展资料：选择方法
第一，选指数，即投资者想投资的指数，对于想通过指数进行长期投资的投资者来说，投资方法可选择定期定投，可选择代表性强的主流指数基金；
第二，看费率，总体上看ETF和指数LOF的费率水平较低；
第三，看指数拟合度；
第四，看交易成本和便利性。
参考资料来源：百度百科——指数型基金

8. 指数型基金为什么是被动投资

　　被动投资是不需要基金公司和基金经理去选择投资方向，并且考虑持仓大小和进出策略等。指数型基金就是被动投资的基金类型，因为一个股票指数（或债指数）里有成分股，有每一个成分股所占权重大小，指数基金就是完全配置这些股票，并且按照各个股票的比例，完全被动的模拟指数就可以的，最终效果是尽量无误差的跟踪指数涨跌。

　　举个例子，比如沪深300指数就有300个成分股，是沪深两市300家在各行各业成熟的龙头公司，沪深300指数基金就要买入300只股票，并且按照每一只股票所占权重配置。如此叫做被动投资。

　　对比主动投资，就是基金公司和基金经理需要主动的对市场进行判断，对行业，对个股进行分析，有计划有目的的进行投资。所以主动型的管理费要比被动型高，管理更难。