为什么无风险利率越高 看涨期权价格越高

1. 为什么无风险利率越高 看涨期权价格越高

无风险利率对于期权投资者来说，就是持有现货的成本，那么无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低看跌期权价格就越高。利率升高时，资产价值下降。或者也可以从货币时间价值考虑，无风险利率高时，某物的现值就低了 然后这里说的对买方有利卖方无利也可以从这个角度考虑，无风险利率高了，货币时间价值就变大，也就是现在的钱更值钱了，买入期权就意味着本来要现在买入的东西可以推迟买入，所以看涨期权价格就升高了。无风险利率是指，将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象，而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。

2. 为什么无风险利率越高，看涨期权价格就越低？看跌期权价格就越高？

原因：
无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。

3. 为什么利率下降买入期权可能性增加

首先，利率下降，人们都会不愿意把富余钱存入银行，只要投资的收益率大于利率，人们就会选择投资。
        投资的方式有很多种：比如买房、股票、债券、期货当然也有期权。
        其它的我们不谈，就说期权，即使现在期权的价格不变，利率下降了，相对的期权就会被看涨。在很多人都看涨期权的情况下，期权就会真的涨了。当人们做出这个看涨期权的预期的时候，人们把钱投资到期权的可能性就增加了。

4. 利率提高对期权价格的影响

利率对期权价格的影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大。
可以从两个方面的效应来分析，一方面，无风险利率上升会使期权标的资产的预期收益率上升，另一方面，无风险利率的上升会使得期权持有者未来收益的现值会相应减少，这两种效应都会使看跌期权的价格下降。
对看涨期权而言，第一种效应将使看涨期权的价格上升，第二种效应将使看涨期权的价格下降。
看涨期权的价格究竟是上升还是下降，取决于两种效应的比较。
通常情况下，第一种效应的影响将起主导作用，即随着无风险利率的上升，看涨期权的价格也是上升的。

扩展资料:
期权的价格与期货交易价格一样， 是由交易双方竞价产生的。影响期权价格的基本因素主要有:
1、标的物价格；
2、执行价格;
3、标的物价格波动率;
4、距到期日前剩余时间;
5、无风险利率;
6、标的物在持有期的收益。
参考资料来源:百度百科-期权价格

5. 无风险利率是怎样影响期权价值的？

无风险利率对期权价值的影响是比较复杂的，我们可以这样简化理解：
看涨期权是未来按照执行价格购买股票，执行价格是未来现金流出，无风险利率越大，流出的现值越小，因此期权购买人越有利，所以看涨期权价值上升；看跌期权是未来按照执行价格出售股票，执行价格是未来现金流入，无风险利率越大，流入的现值越小，对于期权购买人越不利，因此看跌期权价值下降。

6. 无风险利率是怎样影响期权价值的？

无风险利率 
无风险利率是指期权交易中的机会成本（Opportunity Cost）。 我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。如果买入了看涨期权，只要先付定金（权力金）以后付款就可以，而买入现货要马上付款。也就是说相对于买入现货来说，买入看涨期权具有延迟付款的效果，那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利，即随着利率的增加，看涨期权的价格随之增加。而买入看跌期权要比买出现货晚收到货款，所以看跌期权的价格随利率增加而减少。

7. 利率提高对期权价格的影响

利率对期权价格的影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大。
可以从两个方面的效应来分析，一方面，无风险利率上升会使期权标的资产的预期收益率上升，另一方面，无风险利率的上升会使得期权持有者未来收益的现值会相应减少，这两种效应都会使看跌期权的价格下降。
对看涨期权而言，第一种效应将使看涨期权的价格上升，第二种效应将使看涨期权的价格下降。
看涨期权的价格究竟是上升还是下降，取决于两种效应的比较。
通常情况下，第一种效应的影响将起主导作用，即随着无风险利率的上升，看涨期权的价格也是上升的。

扩展资料:
期权的价格与期货交易价格一样，是由交易双方竞价产生的。影响期权价格的基本因素主要有:
1、标的物价格；
2、执行价格;
3、标的物价格波动率;
4、距到期日前剩余时间;
5、无风险利率;
6、标的物在持有期的收益。
参考资料来源:百度百科-期权价格

8. 看涨期权指预期上涨的意思，那么为什么在卖出看涨期权的时候却是预期价格下跌呢，看不懂啊，

期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格买进相关资产；看跌期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产。
买卖看涨期权以后，如果期权标的物的市场价格上涨，看涨期权的买方有权在某一确定的时间以原来（买进时）确定的便宜的价格买进（买进后，可以按市场价格卖出获利），而看涨期权的卖方方必须按原来（卖出时）确定的便宜的价格卖给买方（如果手中没货，必须按现在市场的高价买进，赔钱卖给买方）。反正，如果该标的物的市场价格下跌，看涨期权的卖方可以按原来确定的（比现在市场高的）高价价格卖给买方（如果手中没货，可以按现在市场的低价买进，高价卖给买方）。
所以，在卖出看涨期权的时候是预期（希望）价格下跌。
具体可以参考：http://baike.baidu.com/view/15942.htm