抵补套利的详细解释

1. 抵补套利的详细解释

抵补套利(covered interest arbitrage)，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。
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2. 套利名词解释

1、套利也称为“利息套利”。主要有不抛补套利和抛补套利。套利也称为点差交易。套利是指在买卖电子交易合约的同时卖出或买入另一份相关合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合约之间的价差变动，在相关市场或相关电子合约上进行反向交易，以预期价差变动获利的交易行为。2、不抛补套利，即利用两个资本市场的利差，将短期资金从低利率市场转移到高利率市场，从而获得利差收益。3、抛补套利是套利者在将短期资金从甲地转移到乙地进行套利的同时，利用远期外汇交易规避汇率变动风险。套利会改变不同资本市场的供求关系，使短期资金利率趋于一致，缩小短期汇率与长期汇率的差距，保持平衡资本市场利率差与外汇市场汇率差之间的差距，从而客观上加强了国际金融市场的一体化。但大量套利活动将导致短期资金大规模国际流动，加剧国际金融市场动荡。拓展资料1、套汇是指境内机构或个人以一定方式兑换人民币或物资，换取他人外汇或外汇收入的行为。违反国家规定，以人民币或者实物支付进口货款或者其他类似费用，应当以外汇支付的；以人民币在中国境内为他人支付费用，对方支付外汇；未经外汇局批准，境外投资者以人民币或者在中国境内购买的资金在中国境内投资的；以虚假或无效的凭证、合同、单证向外汇指定银行骗取外汇，均属于套利行为。利用不同外汇市场的外汇价差，在一个外汇市场买入一种货币，同时在另一个外汇市场卖出该货币，从而获利。由于套利涉及的外汇市场不同，分为二角套利、三角套利和多角套利。2、套汇是指利用不同的外汇市场、不同的币种、不同的交割时间，以及某些货币的汇率和利率的差异，从低价方买入，从高价方卖出，从而赚取利润。套利一般可以分为三种形式：位置套利、时间套利和套利。位置套利分为两种。首先是直接套利。又称两地套利，利用某种货币在两个不同外汇市场的汇率差异，同时在两个市场上低价买入和高价卖出，从而赚取汇率的差额利润。二是间接套利，又称三地套利。当三个或更多地方出现汇率差异时，用同一种货币同时低价买入和高价卖出，从而赚取差价利润。

3. 抵补套利名词解释

抵补套利，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。
抵补套利根据利率平价定理的平价公式为Rh-Rf=（f-s）/s。即期汇率1外币是s本币，远期汇率1外币是f本币，本国利率是Rh，外国利率是Rf。
在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有UD=Iuk—Ius。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大。
另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。

4. 跨商品套利名词解释

5. 抵补套利的相关概念

套利交易（interest arbitrage）是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地 区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。按在套利时是否还要做反方向交易轧平头寸，套利交易可分为两种形式：抵补套利与不抵补套利非抵补套利（uncovered interest arbitrage）是指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入。这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸，但这种交易要承担高利率货币贬值的风险。