求一篇关于“中国股票市场来龙去脉”的文章，字数在2000~3000左右。

1. 求一篇关于“中国股票市场来龙去脉”的文章，字数在2000~3000左右。

百度文库中有很多关于中国股票市场的来历、市场现状、存在的问题以及未来的发展趋势的相关书籍，你可以去百度文库看看。因为没有邮箱，所以没办法直接发给你。

2. 中国股票2000年-2017

首先要明确一点：国家为什么要建立股票市场，我认为最根本的目的是为国有企业融资，这是看待中国股市的核心，只有明白了这一点，才会明白中国为什么是“政策市”，才会明白，为什么几年前2245点会开始走熊，才会明白周5为什么会大涨。 　　可以说，中国股市的涨跌都是国有企业改制的需要，这是核心问题，至于民营企业，也都是陪嫁的丫鬟，当跟着玩就是了。　　交易所正式成立的时候，当时只有8个股票，就是所谓的老八股，当时实行的是1%涨跌幅限制，指数从96点开始，经过两年到达1429，当时可以说是很疯狂，后来波动极大，指数从1429点跌到386点，跌幅高达80%左右。　　1992年5月21日，奠定了中国政策市的基础，当时，取消了涨跌幅限制，当天，大盘高开，涨幅高达100%，指数从600点涨到1200点，其中，几个新股的发行矿升3000%左右，　　管理曾没没有潦倒市场如此狂热，于是先通过舆论手段干涉股市，但是不管用，形态和前几个月说风险教育的时候一个道理，各种媒体使劲唱空，但是指数依然上涨，后来采取了加快新股发行的方式来降温，指数才开始跌到1000点。从这点可以看出，在90年代，中国已经奠定了政策市的基础，　　这个时候的一个细节值得留意。　　当时市场太疯狂，深圳市政府将涨跌幅限制从1%降为0。5%，并且买入方还要交纳印花税，此举措导致了10个月的暴跌。比如，深发展从30元跌到10元，面队这种局面，政府决定托市，就象周5为什么要托市是一个道理。　　深圳市政府筹集了2个亿决定救市，方法就是买进深发展，稳定龙头，稳定大势，通过救市资金绝密有序的行动，深发展的股价慢慢回升，2个月左右，从13涨到了25左右，市场在深发展的带动下，逐步恢复人气，政府的救市成功，　　这些回忆，充分说明了中国市政策市，中国的涨跌都是政府主导的。　　在政府托市以后，指数一路走高，这时候，政府开始“发挥”证券市场的真正功能：为国企融资，于是，第一次大扩容开始了，　　1992年，两第上市公司共有54家，1993年，达到177家，扩容的势头很凶猛，1993年，指数达到1558点，但这个1558点，成了一到坎，用了7年时间才跨越，　　随着发行新股的加快，市场进入低迷期，导致低迷的原因有几个，一是上交所设备严重不足，二是金融市场整顿，金融市场的整顿是关键因素，指数大幅下跌，政府开始着急，1994年，政府发布了4个救市的措施，但是市场还是不见起色。　　这个时候，有一个案例去要说一下，就是开启上市公司并购先河的深宝安收购延中实业，通过一系列的强行收购和发收购，深宝安成了延中实业的大股东，当然，后来证明深宝安是失败的投资，但是这个事例绝对不能 小看，因为，企业的重组和并购是股票市场永恒的话题，是短期暴利的最大的一个话题。比如，双汇为什么会因为收购大涨，最近山东海化为什么因为收购成为热门话题，徐工科技为什么那么多人关注，就这个原因。　　上回书说到证券市场萧条，政府的4个救市措施也不见效，市场甚至说要关闭股市，政府于是再次扮演救世主的角色。　　1994年，个大媒体发表新华社的稿子：暂停新股发行，并采取措施扩大入市资金范围，市场再度亢奋，从300点涨到了1000点，从此，300点成了中国股市的铁底。　　这个时候，还有一个案例值得说，不要走开，广告后更精彩。　　管金生，这个神化中的人物，相信很多人没有听说过，在1994年粉末等场。要说中国股票市场有大鄂的话，管金生就是他们的爷爷。　　1992年，上交所首先向券商推出了国债期货交易，这个时候国债期货是不对公众开放的，　　1993年，国债期货向公众开放，各路资金纷纭入市，，全国国债期货的交易所达到14家，交易量达到3个亿，这个时候，王股民他哥成了最大的赢家之一，而万国证券的总经理管金生在历史性的这个时间成了风云人物。　　管金生联合辽发等机构在327国债期货和约上做空的理由是，当时市场传言财政部对327国债进行帖利，但是管金生认为国家的财政很空虚，没有道理拿钱来补贴，，这时上交所不知道，管金生已经超过规定持仓量，　　1995年2月23日，财政部确实要对国债进行贴利，而此时管金生已经持有巨额空单，而中经开为首的机构做多，本来管由于持有大量空单可以站住脚跟，但是他的联盟机构却不讲江湖道义，突然空翻多，联盟瓦解，管金生的赌性开始出现。　　面对巨额亏损，还开始大量的抛售共计2000亿的国债，327国债被打回到147元，当日多头全线爆仓，管金生从亏损转为巨额赢利，，但是保证金根本没有，说白了是透支交易，当天晚上上交所取消了违规交易，管金生损失了13亿。　　管金生后来被判17年，也由于这个事件，中国的首个金融起火品种宣布取消，万国证券和申银证券合并为申银万国证券。　　由于国债期货吸引了大量的资金，股市资金被分流，行情陷入低密，而随着国债期货的关闭，对股市又产生利好，资金大量的又流回股市 ，　　1995年5月18日，在国债期货取消以后的三天内，上证指数上涨了300点，升幅达到了50%左右，这就是著名的5。19行情，　　这个时候，政府再次出手打压股市，措施就是继续发行新股，市场在经历上次的扩容后，心理非常脆弱，5月23日，指数大跌16%，5。19屁股还没做稳的机构和散户全部被套，　　这个时候，还有个细节需要说，　　上面应该是5。18行情，写错了。　　在5。18行情后的几个月，刮起了一股“议化”行情，为迎接议化上市，主力大肆吃进上石化和马钢，短短几天，两个票上涨30%左右，但是在议化4月11号上市后，上石化和马钢大跌15%左右，经典的第一次上演了“利好出尽就是利空”　　在经历几年的大起大落以后，绩优股成了市场的主流，1996年，国务院想利用股市实现国企的改制和解困，下发文件要求国企进行股份制改造，引发了长达一年的牛市行情，指数在一年间上涨200%，　　1996年初，深发展和长红已经跌到最低点，随着上面利好的逐步推出，市场再度搏起，深发展从6元到20元，长哄从7元到27元，　　这个时候，政府再次出手打压，连出12道金牌，，人民日报的文章、、涨跌幅10%的限制等，也陆续推出，在12月16到24日，上证跌掉30%，　　在期间，政府又安抚，说人民日报的的文章是保护投资者利益，在97年1月，指数又开始回涨，但是到97年4月，政府又开始唱空，，期间的东南亚金融危机等，导致了一段时间的熊市，　　到1998年5月，政府又开始托市，降息、降低印花税等措施陆续推出，但是指数还是走低。　　这个时期的特点就是绩优股受到热捧，比如深发展涨了14倍。　　19995年5月，朱总理直接导演了长达两年的牛市，以总理对一份内参的批示拉开了序目。　　那封内参是说股民对股市不满的，总理批示后，发表了8条意见，包括基金 入市，降低印花税等，，5月18日，证监会开会转达了总理的意见。　　5月19日，两市创几年来单日最大的涨幅，成交量也比前几个交易日翻倍，从这个时候开始，指数大幅上涨。5。19成为了牛市的代名词。　　引领大涨的是科技股，东方明珠、上海三毛、中信国安等网络概念大幅度上涨，其他股也开始大涨　　政府这个时候更是火上浇油，平均每两天就出一个利好，到2000年，网络股、大盘股、资产重组轮番表演，指数达到2000点以上。　　牛市被国有股减持终结，2001年6月，指数到了2245点，在国有股减持公布后，开始大跌。期间虽然后反复，但是始终没有回到历史高点。　　以后的大家想比都知道了，2005年，指数最低到了998点，尚主席的股权分置改革拉开了这次牛市的序幕，指数最高到了4335点。

3. 湖北蓝田股份的瞿兆玉判刑了么？

蓝田股份原董事长保田、瞿兆玉等四名主要高级管理人员因提供虚假财务报告罪、虚假注册资金罪等罪名，于2003年12月31日由湖北省高级人民法院终审判处有期徒刑一年半至三年并立即生效。根据最高人民法院于2003年1月9日发布的《关于审理证券市场因虚假陈述引发的在民事赔偿案件的若干规定》（以下简称《若干规定》）第五条的规定，及证券民事赔偿案件适用民法通则第135条即诉讼时效为两年的规定，陈荣律师认为，由于湖北省高级法院对保田、瞿兆玉等人的刑事判决已于2003年12月31日作出，那么本案的诉讼时效可以理解为从2003年12月31日至2005年12月31日截止。

4. 有没有民营企业倒闭的案例 最好是2000年以后的

转：一个开了十几年的民营企业，今年倒闭，老板的儿子写的
看到有朋友说广州的企业在微利的情况下关厂，深有感触，这里我也说一下我们的情况。

工厂由我父母在94年创立，地处长三角一个经济水平极高的城市。主营业务是机械加工。 94年创办的时候固定资产约在两百万左右，没有自己的厂房，但这个行业的机械价值很高，200多万几乎都是机械价格。

父亲以前就是国营企业副厂长，业务能力极强。从94年建厂到2006年，每年保持15%的增长率。 2006年企业达到发展高峰期，规模为150人，年营业额2500万，毛利润在30%左右。

那个时候父亲有了产品线更新换代的意识，开始积攒资金准备更新生产线。一条进口的自动线大约需要1000万左右。 我爸当时空余资金大约有500万左右，原本考虑在07或08年上自动线。

2006年的时候当地政府对工业园区重新规划，需要我们搬厂房。当时江浙各地都在争相新建工业园区，然而县镇财政缺乏足够的资金，所以他们就采取了一些今天看来是十分无耻的策略：

地方政府鼓励当地企业搬迁进入工业园区，然而工业园区里是毛坯厂房，既不符合工业厂房的标准，更无任何装修。地方政府当时承诺的是，各厂以租赁的形式搬入新厂区，自己支付厂房改建和办公区装修的费用，地方政府将在第一个租赁期（5年）到期后以便宜的价格将地皮卖给各个企业。 而如果不搬迁的话，有什么麻烦自己看着办，传闻市政府要用原先的土地建立环湖景观工程。

说这话的是当地政府一把手，几十家企业在没有选择的情况下只得同意迁入工业区。整个搬厂，厂房改建，厂房装修，耗去了大约500万资金。企业原先十几年的慢慢积累几乎化为乌有，更新生产线计划无限期搁置。

06年时通胀已经加剧，原材料价格大规模上涨，广东地区的民工荒首现长三角。我父当时为了留住工人，06年给工人平均加了10%工资。07年开春，我们直接雇了大巴到安徽和盐城接工人回来上班。

2007年钢材和工业用油价格上涨，毛利润下降了10个点。我父亲开始着急。他把剩余的资金投入了当时在疯长的股市，想从里面圈一部分钱，再贷款在08年更新生产线。

结果在资金投入了六个月后，遭遇07年A股惨跌。 还好投入的资金量不算很多，但是通过股市盈利这条路是走不通了。父亲只能回到原先的轨道上慢慢经营。

2008年全球经济开始下滑，我们厂的主要客户，日本方面的订单量急剧下滑。我爸意识到工厂可能出现前所未有的困局了，开始采取裁员措施。08年底裁掉了三分之一的工人。

09年的时候有新闻说浙江民营企业开始出现倒闭潮。我们原先的供货方，浙江的微型企业，纷纷停摆。有一个跟我们配套了十几年的企业，还请我们去普陀山玩过。 那天他们那边倒闭清算，还欠我们五万应付款。 我爸去看他时，看到那个厂长，五十几岁的人，正被两个二十几岁的按在地上打。两个小年轻都是债务单位的，欠五十几万。 我爸看这情况，那五万就没提了，直接买车票回来。

10年的时候人工继续疯长，普通一线工人2000都留不住。 食堂里烧饭的阿姨，每天工作4个小时，给1500居然嫌少。 当地在进行大规模拆迁，当地的工人在拆迁后一下子就坐拥了好几套房产，卖掉一套变现都有五六十万。 区区一两千的工资已经不放在他们眼里。这大概也算是房地产行业对实体行业的一个另类冲击吧。

2011年传闻政府要加大对民营企业和微型企业的辅助，可是只闻打雷，不见下雨。贷款标准一样很高。 10年民间借贷开始流行， 我们接触了一些民间借贷机构，年利率几乎都在40%以上。民营实体行业很难有这样的利润率。 我不知道都是什么样的企业在像他们贷款，但是我们这样的肯定不行。 10年人工继续疯长，原材料继续疯长，原本不怎么做的低利润订单也要开始抢，没办法，不做人工照样要付。

2012年的时候账面出现亏损，这是开厂16年来的第一次。而且劳资纠纷开始逐渐增多，新来的工人做两个月就提要加工资。 要知道工人从入厂，到能出产品，差不多就需要两个月左右的培训时间。刚能产出的时候工人就提出这些要求。 我知道他们也没办法，外面工资现在都开的很高，不给我们做，他们可以给别人做。 整个社会在高通胀的情况下都变得浮躁，大家都想赚快钱，你赚钱的速度必须得高过钱贬值的速度啊。

13年继续困难，父亲开始了改革，进一步大规模裁员。人数从100降到了不足40！

说来好笑，都说生意越做越大，我们却是越做越小。订单我们已经不具备消化能力，开始进行大规模收购。 也就是说，我们开始逐渐从一个生产型企业，变成了一个倒爷， 只把检验关。 而这些事情是绝对不能被上家知道的。 大客户有人来视察时，我父亲是招呼亲戚都来帮忙，全部站到生产线上去装样子，没办法，真的就是难成这样！ 写的时候眼睛都是酸的。

直到今年，我爸考虑的已经不是更新生产线的问题了，而是这些骨干如何给他们安置，让他们有个好归所。

在去年年底的聚会上，除了两家企业是镇政府重点扶持对象，年营业额过亿外，其他的几十家大大小小的企业几乎都面临一样的困局。年度大会变成了诉苦大会。以前这些人都是讲究面子的人，也都经历过风浪，不愿在人前示弱。 这次大家喝高了不知道谁先起了个头，都纷纷掏心掏肺的加入。

我总结了一下，主要以下几条：

1. 融资渠道极度困难。银行几乎不给微型企业贷款。 就长三角来说年营业额5000万以下都算微型企业，但是这些微型企业却负担了长三角95%的劳动人口，和85%的税收，但是这样的企业，却贷不到款。

浙江那边09年就开始有民营企业大量倒闭，后来老板们变聪明了，走之前去狠借一笔高利贷，然后全家出国。这就是为什么我们接二连三的听说浙江那边有全民借贷，资金链崩盘的新闻。还有那个吴英案也是。

2、疯狂上涨的人力成本。涨工资是好事，但是物价和工资一起涨就不是什么好事了。人力成本上涨我们可以接受每年5-10%，但不是每年30%的跳涨。这会打破民营企业原有的生产规划和生产布局， 90%的企业倒在了生产线更新换代的前夜！

3、房地产打击了民营企业家们的动力。很多企业家都和我爸一样，后悔没在赚钱的时候多买几套房。以我爸的一个朋友为例，04年-09年平均每年购入两套房，10年工厂日子不好过，直接关厂了事。10年的时候出手两套房，每套获利300%！ 这个于他来说是好事，但是这真的是我们的政府想看到的吗？

4 企业的发展需要一个漫长的过程：第一要解决生存问题，然后逐渐做大做强，从低端加工业做起逐渐靠拢产业链上游，最后才是解决自主研发能力。没有企业可以做到一步到位。中国大多数民营企业在第一阶段过度到第二阶段的过程中就被无情的扼杀。政府没有把鸡养大就开始迫不及待的杀鸡取卵，这个阵痛，在往后的十年经济大萧条中会逐渐显现，官员们也会意识的更深刻。

我并不是想抱怨什么，我只是想知道，如果像我父亲这样业务能力强，兢兢业业心无旁骛曾经创造了无数成功的企业家也走到这步田地，还有多少民营企业能生存的很好。

5. 我不懂股票的，不过我想知道，从3000到2000，中国股市蒸发了多少亿？

0！
说蒸发的都是忽悠人的！道理非常简单：你去买菜，白菜1块钱一斤，那么，你能认为全中国的白菜都是一块钱一斤么？没有任何人会这么认为，然后，过几天，白菜8角一斤了，于是，有人说中国的财富因为白菜价格的降低而蒸发了！每斤蒸发2角前！谁会这么算账？
所以，忘了这种所谓的价值蒸发理论吧，这种所谓的理论毫无意义——你在3000点时购买股票时已经款货两讫了，卖给你股票的人得到了钱，那些钱不会因为到了2000点就蒸发了！

6. 谁给一个刑事违法的案例，最好是青少年违法犯罪的事例

　　[案例1]：成都：9名少年偷垮高压电塔   一座高压电力输送塔突然拦腰倒塌，事故造成直接经济损失200余万元。倒塌原因竟是电塔底部被人偷走了68块钢条，而下手的竟是9个未成年的孩子！

　　某日凌晨，青白江公安局刑侦大队的电话铃声骤然响起：“一座220KV高压电力输送塔倒塌，交通被阻断！”几乎是同时，当地电力部门也接到了报告。这座220KV电塔所在线路是成都输往绵阳输电主线备用线路。正值用电高峰期，该电塔的骤然倒塌，造成备用线路全线断电，青白江、金堂等地的居民生产、生活用电也因此受到影响。电塔倒塌还压坏了电信公司分路器等设备，造成200余万元的直接经济损失，而间接经济损失不可估量。

　　民警们经过艰苦细致的调查工作，最终得到一条线索，发现当地的王平（化名）等人长期在附近实施盗窃。就在电塔倒掉的前几天，有人曾看到王平和几个男孩出现在塔下。民警们立即找到王平询问。王平终于交代，倒掉的电塔上的钢条就是他和另外8人一起偷的。一直喜欢小偷小摸的他没钱后就会找电塔下手，每块钢条可以卖得10元左右。得知电力部门会在每月的18日将缺损的钢材补上后，他们便从5月18日开始，先后四次对该电塔下手，总共偷了68块钢材。少了这样多的塔材，严重改变了电塔的受力结构，恰好头天晚上，当地刮起了大风，最终造成高压电力输送塔拦腰折断。他们没有想到的是，因为贪图这点钱而导致如此严重的后果。很快，另外8人也落网，他们都将面临法律的制裁，收赃的老板也受到了相应的处罚。

　　[案例2]：抢劫八毛钱 被判罚八千   由山东日照市东港区人民检察院提起公诉的被告人沈华（化名）抢劫8毛钱一案，法院作出判决，沈华被判处有期徒刑一年缓刑二年，并处罚金八千元。

　　16岁的沈华是日照市某酒店员工。因嫌自己的收入不够花销，就与朋友王某（另案处理）预谋“抢几个钱花花”。2006年3月6日18时许，被告人沈华伙同王某窜至日照市东港区秦楼街道文登路居委菜市场处，将路经此处的日照市某职业学校的学生陈某、安某拦住，采取殴打、语言威胁等手段，实施抢劫。不料翻遍陈某、安某全身上下，只有陈某的衣服口袋里有8毛钱，沈某、王某二人不甘心，又继续殴打、搜身，后陈某、安某趁沈某不备逃跑。2006年3月16日，沈华到被害人所在的日照市某职业学校玩耍，碰巧被陈某、安某二人认出，被抓获归案。原本有正当职业的沈华因贪图不义之财，最终锒铛入狱，不但被判刑，而且被判处了抢劫数额的一万倍罚金。

　　该案起诉至法院后，法庭采纳了检察机关的指控，认定沈某的行为构成抢劫罪，鉴于其系未成年、初犯、认罪态度好等情节，依法减轻处罚，作出上述判决。

　　[案例3]：汕头警方端掉少年抢劫团伙    十六七岁本正是上学读书的幸福时光，但一群在网吧或溜冰场结识的、年龄相仿的花季少年持刀抢劫路边情侣的钱物供挥霍消费，作案手段也从最初的侵财型逐渐向暴力型发展，谁稍有反抗即被狠捅几刀予以“教训”。该团伙成员人数不断增多，从今年6月初的3个人扩展至近20人。最近，这个重大抢劫犯罪团伙被汕头警方端掉，朱×雄等19人锒铛入狱。

　　今年6月21日晚9时许，女青年徐某与朋友胡某等人驾驶摩托车到内充公一带玩耍。当他们玩兴正浓时，几名男青年围了上来，二话不说上前就是一顿拳头，抢走了摩托车及2部手机。6月26日凌晨2时35分，事主王某、徐某在海滨路观海长廊遭到5名男子的抢劫。歹徒将王某打倒在地，用脚狠踩，还用石头猛砸。徐某则被勒脖子还被扇耳光。5歹徒抢走了800多元现金、银行卡、手机等物。7月4日凌晨5时，女青年林某驾驶本田摩托车载男友杨某回家路过中山东路集装箱码头时，被4男子拦住去路，持摩托车防盗锁不分青红皂白地迎头打来，当场被抢走了摩托车、手机等物。7月10日零时许，事主张某和女友陈某在锦泰花园对面路段聊天，4男子现身近前，用水果刀架在他们脖子上，抢走了100元现金、手机2部及1辆红色太子摩托车。

　　7月14日零时许，事主黄某和女友罗某在迎宾广场草地聊天。4名男子突然蹿到该处，动手殴打黄某并抢走140元。当这伙人继续对罗某实施抢劫时，黄某高声呼救。正在附近伏哨的金园派出所民警闻声赶到现场，在“洛城酒吧”保安员的大力协助下，抓获犯罪嫌疑人赵×校（河南人）、付×（湖北人）、王×海（江西人），另一歹徒趁乱逃脱。

　　经审，赵×校等3人初步交代了今年6月份以来伙同蒋×敏、杨×伟等人分分合合，在龙湖区珠池片区和金平区海滨路抢劫作案的犯罪事实。

　　民警抓获团伙成员蒋×敏、胡×军。在某溜冰城抓获杨×伟等4人。在一溜冰场门口抓获李×勇。在一网吧抓获朱×雄等4人。在一出租屋抓获黄×财、陈×锋。至此，金园派出所民警连续作战32天，共缴获赃物摩托车4辆、手机10部、史泰龙刀1把、被抢事主身份证6张、银行卡1张。这个犯罪团伙自今年以来在龙湖区及金平区的歧山、金湖、崎碌、金砂，濠江区的珠浦等地抢劫作案30余宗。

　　这个犯罪团伙年龄最小的16岁，最大的才18岁。他们来自河南、湖北、江西、安徽、贵州、广东饶平及汕头市濠江区，法律意识十分淡薄甚至是法盲，整天无业到处游荡，在溜冰场、网吧、迪吧结识并纠合成团，然后分分合合外出作案。每次作案时花二三元买一把水果刀作为工具威胁恐吓事主，若事主稍有反抗即对他乱拳殴打甚至捅上几刀，完全不计较后果。等待他们的将是法律的严惩。

7. 我国股票市场上出现的羊群效应实例

6月份宣传称牛市来了，大量资金涌入市场，涨到5100点的时候暴跌。恐慌空抛以后跌到2200

8. 2009年至今中国有哪些重大的上市公司舞弊案例

　　2009-2010年
　　一、上市公司十大管理舞弊案各显“神通”

　　我国上市公司的会计造假现象屡禁不止，甚至可以用“造假成风”形容。业内人士普遍认为上市公司会计造假泛滥是制度缺陷使然，如股权结构的分裂（流通股上市、非流通股不能上市）、公司冶理结构存在缺陷（一股独大）、独立会计师丧失独立性等。前事不忘，后事之师，笔者对近年来影响重大的上市公司财务造假案（只包括已查明案件）作了梳理，遴选出十大上市公司管理舞弊案[1].

　　1、原野管理舞弊案（会计师——深圳经济特区会计师）

　　该公司自成立到上市两年时间内初始投资不实，频繁变动股东、虚增资本、对公司资产进行两次大幅度的调账升值并对升值部分进行不合理分配以及在资产评估中虚列资产项目。1989—1991年该公司通过虚增销售收入、隐匿管理费用、炒卖本公司股票等手段虚增利润2.22亿元，1989—1991报表累计盈利为7742.5万元，实际累计亏损14457.5万元。其中1、1991年11月原野公司与海南I公司和深圳L公司签署合作建造两座大厦的工程及承包利润的合同，合同规定，原野负责提供土地并办理开发经营许可证等有关事宜，I公司具体负责工程施工及房产经营，并承诺付给原野公司承包利润8500万元。12月31日，原野公司在两座大厦王曙晖个没有动工、一个刚打地基的情况下，将所有承包利润8500万元作为本年实现的利润入帐，并倒算出销售收入2.76亿元，同时倒挤出销售成本和销售税金等数字。

　　1989年至1991年，原野公司共发生管理费用8300万元，其中1989年为1440万元，1990年为2730万元，1991年为4130万元。原野公司将管理费用或列作开办费挂帐，或分摊给下属公司，下属公司摊不了的作为待摊费用等挂帐。

　　原野公司上市后，由于市价远高于面值，1990年，原野公司将名义上为其子公司持有的原价股票按市价抛向社会，从中获利3400万元记入当期利润。股票卖出后，原野公司在帐务上作了母公司向子公司划转股票的会计记录。

　　原野公司下属的福华公司自用厂房建成后，由原野公司决定按建造成本划转给另一下属物业公司，再以物业公司的名义出售，按售价划转给福华公司，因此虚增利润2000多万元。

　　2、 琼民源管理舞弊案（会计师——海南中华会计师事务所）

　　该公司1996年度虚构了5.66亿元利润、虚编资本公积金6.57亿元。虚增的利润主要来源于：

　　（1）将合作方香港冠联置业公司投入的股本及合作建房资金1.95亿元确认为收入；

　　（2）通过三次循环转帐手法，虚构收到转让北京民源大厦部分开发权和商场经营权的款项2.7亿元，从而确认收入3.2亿元；

　　（3）将收到合作言的民源大厦的建设补偿费5100万元确认为收入。该公司还将其未拥有的土地使用权和未有处置权的的民源大厦对外投资，并对土地使用权和民源大厦进行评估，评估增值作为资本公积金。上述虚构的结果导致公司的固定资产、在建工程、无形资产都大幅度增加。

　　3、 东方锅炉管理舞弊案（会计师——四川会计师事务所）

　　“东方锅炉”在上市之前，就通过调整财务报表而虚增净利润1.23亿元，上市后，又在“利润截期”问题上大做手脚，将1996年度的销售收入1.76亿元和销售利润3800万元，调整至1997年度。1997年度又以同样的方法，将该年度的销售收入2.26亿元和销售利润4700万元转移到1998年，从而创造连续3年稳定盈利，净资产利润率增长平衡的假象。

　　4、 红光实业管理舞弊案（会计师——成都蜀都会计师事务）

　　（1）编造虚假利润，骗取上市资格 红光公司在股票发行上市申报材料中称1996年度盈利5400万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段，虚报利润15700万元，1996年实际亏损10300万元。

　　（2）少报亏损，欺骗投资者 红光公司上市后，在1997年8月公布的中期报告中，将亏损6，500万元虚报为净盈利1674万元，虚构利润8174万元；在1998年4月公布的1997年年度报告中，将实际亏损22952万元（相当于募集资金的55.9%）披露为亏损19800万元，少报亏损3152万元。

　　（3）隐瞒重大事项 红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持正常生产的重大事实未作任何披露。

　　5、 郑百文管理舞弊案（会计师——郑州会计师事务所）

　　郑百文公司上市前采取虚提返利、少计费用、费用跨期入帐等手段，虚增利润1908万元，并据此制作了虚假上市申报材料；上市后三年采取虚提返利、费用挂帐、无依据冲减成本及费用、费用跨期入帐等手段，累计虚增利润14390万元。此外，该公司股本金不实，上市公告书存在重大遗漏，年报信息披露有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　6、 张家界管理舞弊案（会计师——湖南会计师事务所）

　　ST张家界1996-1998年间年报中共虚构收入累计12261万元，占三年累计营业收入的49%；虚构其他业务利润528万元，虚增税前利润4662万元，占三年税前利润总额的62%.

　　（1）1995-1996年，张家界股份公司先后与张家界电业局、深圳全达贸易有限公司、深圳达佳实业公司签订了364亩土地转让合同，转让金额合计7965.9万元，并约定土地使用权证在买方付款后移交。但是，张家界股份公司在未开具发票和收到款项，亦未转移土地使用权的情况下，将合同约定的7965.9万元转让金确认为1996年的收入，使收入虚增7965.9万元，税前利润虚增2165万元。

　　（2）1997年，张家界股份公司与张家界市土地房产开发公司、深圳市凯莱德实业公司、湖南兆华投资公司签订了150亩土地转让协议，转让金额合计4295万元。协议约定，受让方需在半年内付清全部价款，才能得到土地使用权证。如受让方不按合同规定支付价款，转让方将收回土地或另行转让。但是，张家界股份公司在未开具发票和收到款项，土地使用权亦未转移的情况下，将合同约定的4295万元转让金确认为1997年的收入，使收入虚增4295万元。

　　（3）1998年8月，张家界股份公司以2160万元价款从香港振升投资发展有限公司购得张家界地区索张公路的权益。按合同约定，该权益包括投资本金和投资利息补偿，且当年应收回591万元投资回收款。但是，张家界股份公司将591万元投资回收款全部计入了其他业务利润，在扣除了63万元的摊销费用后，差额528万元虚增了利润。

　　7、ST黎明管理舞弊案（会计师—华伦会计师事务所）

　　黎明股份是1999年为了粉饰其经营业绩，虚增资产8996万元，虚增负债1956万元，虚增所有者权益7413万元，虚增主营业务收入1.5亿元，虚增利润总额8679万元，其中虚增主营业务收入和利润总额两项分别占该公司对外披露数字的37%和166%.经过检查组审定后，该公司利润总额由检查前对外披露的5231万元，变为－3448万元。更为严重的是该企业出现的上述问题，除常规性的少提少转成本、费用挂账、缩小合并范围等违规行为外，有90%以上的数额是人为编造假账、虚假核算虚增出来的。

　　（1）对开增值税销售发票，虚增收入和利润。即通过与关联企业或非关联企业对开增值税发票的形式，虚拟购销业务，在回避增值税的情况下，虚增收入和利润。比如，该公司所属的黎明毛纺织厂通过与11户企业对开增值税发票，虚增主营业务收入1.07亿元，虚转成本7812万元，虚增利润2902万元，虚增存货2961万元，巧妙地利用增值税抵扣制度，对开增值税发票，既达到了虚增收入利润的目的，又不增加税负。

　　（2）虚开产品销售发票，虚增收入和利润。即为了达到虚增收入、利润的目的，虚拟销售业务和销售对象，不惜付出真纳税的代价，虚开销售发票，虚增收入。该公司所属的营销中心，1999年6月和12月份，虚拟了两个销售对象即沈阳红尊公司、宜昌盛泰服饰公司，虚开不能作进项抵扣的普通增值税发票，虚增主营业务收入2269万元，虚增主营业务成本1124万元，管理费用105万元，虚增利润1039万元，相应虚增应收账款1748万元，坏账准备105万元，预提费用174万元，应交税金224万元，虚减内部往来206万元，表面上依法纳税，实质上却打着自己的如意算盘。

　　（3）利用有关出口货物优惠政策，虚增收入。即利用出口货物企业可以自制销售发票的条件，虚拟外销业务，以达到虚增收入、利润的目的。例如，该公司所属的进出口公司1999年6月通过这种方式虚增主营业务收入582万元，虚增主营业务成本519万元，虚增利润63万元，相应虚增应收账款582万元，虚减存货519万元。

　　（4）人为扩大企业销售业务的核算范围，虚增收入。即为了虚增收入，将不属于“销售”科目核算的业务，人为调整到“销售”科目核算。例如黎明进出口公司擅自将其本应在“委托发出材料”科目核算的外委加工服装业务，通过与被委托方对开发票的形式，进行销售核算，虚增销售收入888万元。

　　8、 大东海管理舞弊案（会计师——海南会计师事务所）

　　大东海股份公司为取得上市资格，1993年至1997年间，虚列收入及投资收益等共计2.4亿元。其主要作法：一是虚挂应收海南国际有限投资公司、海南大东海旅游中心集团有限公司（以下简称大东海集团公司）及下属关联企业在南中国大酒店、游乐公司、滨海渡假村的消费款，虚列营业收入21307万元；二是将其承包经营海国投工业开发股份有限公司下属海南港澳国际旅游有限公司的虚假利润414万元并入本公司；三是以滨海大酒店装修收入为名，虚列其他业务收入，虚增利润1087万元。四是大东海股份公司为虚增期末货币资金数，通过大东海集团公司向海南港澳国际信托投资公司借款9325万元，但只入“短期借款”帐8500万元，入“投资收益”825万元，虚增了投资收益。五是将购买港澳信托股份中的应收股利375万元转作投资收益。以上各项扣除已计提的营业税及附加1170万元，共虚增利润2.28亿元。

　　9、 银广夏管理舞弊案

　　银广夏通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润7.45亿元，其中，1999年为1.78亿元，2000年为5.67亿元。

　　10、 麦科特管理舞弊案（会计师——深圳华鹏会计师事务所）

　　麦科特公司通过伪造进口设备融资租赁合同，虚构固定资产9074万港元；采用伪造材料和产品的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段，虚构收入30118万港元，虚构成本20798万港元，虚构利润9320万港元，其中1997年虚构利润4164万港元，1998年虚构利润3825万港元，1999年虚构利润1331万港元；为达到上市规模，将虚构利润9000多万港元转为实收资本，以及倒制会计凭证、会计报表、隐慝或者故意销毁依法应当保存的会计凭证。

　　二、 上市公司十大管理舞弊案分析

　　舞弊因从事者身份不同，而有所谓管理舞弊与非管理舞弊之分。非管理舞弊又称为员工舞弊，管理舞弊一词中的“管理”泛指各中上管理阶层， 所谓管理舞弊简单地说是指管理阶层所从事的各种舞弊。 员工舞弊，除非串通或经管理阶层的授意，均可借内部控制制度加以有效预防及检查；而管理舞弊的作弊者通常均于事前精心设计，事后并极力设法隐瞒，作弊者的管理层次愈高，注册会计师愈难加以有效检查。

　　1、 上市公司管理舞弊动机

　　（1）融资（圈钱）：资金与企业，犹如血液与人体，赚钱的公司为扩充设备，需要更多的资金；亏本的公司为了营运周转，更需要资金。资金不足，可能导致周转不灵，因而倒闭。企业为了达到借款或增加资本的目的，可能虚报其财务报表，以便说服资金提供者，作出决策。

　　（2）初次发行阶段。证监会要求公司有三年盈利，公司为了能上市，就进行财务包装。这与发行体制有关系。

　　（3）配股阶段。证券会要求上市公司净资产盈利率6%，才能配股。为实现配股，上市公司也会进行财务包装。

　　（4）增发新股。目前有6家上市公司增发新股，总额为10个亿以上，定价由承销商与发生公司协商。这也会导致上市公司的财务包装行为。东方锅炉、红光实业、麦科特、郑百文、大东海都是“包装”上市，虚构前三年利润，以达到IPO目的。

　　（5）二级市场炒作（操纵价格）：企业股票如果上市，为维持股价或为使股票价格能达到预期的波动，常利用不实的财务报表，以达到目的。股票价格预期的波动也可能是蓄意地使股价作暂时性的下跌，以便操纵者得以廉价购进股票，以取得更大的控制权或待价而沽。琼民源与银广夏造假案主要目的是配合庄家二级市级操纵价格

　　（6）其它考虑：我国上市公司粉饰报表另外一个目的避免带帽（“ST”、“PT”）以及退市；如果已带帽了，“ST”不想沦为“PT”，“PT”不想最后退市，这些带帽公司一般都表现出强烈扭亏为盈的欲望以达到摘帽的目的。此外，公司管理阶层为了达成预算目标，借以表现其为成功的经理人；或是为了贪得绩效奖金或分红，可能虚报财务报表。前者可能为了表现自我或与工作职位安全有关；后者则是为了物质报酬。有人称此类舞弊为“绩效舞弊”舞弊手段。

　　ST黎明及张家界舞弊动机目前还不是很清楚，但不外乎以上三种动机，他们造假首要目的是不亏损，以避免带帽并为以后圈钱作准备。

　　2、上市公司管理舞弊征兆

　　健全的内部控制有助于预防及检查员工舞弊，如管理阶层蓄意舞弊以虚报财务报表，则内部控制将被逾越，而失去功能。因此，内部控制制度对于预防及检查管理舞弊的作用不大。审计人员于后事审计工作时，必须对可能导致管理舞弊的征兆提高警觉，这些征兆有人称之为红旗（Red Flag）或警讯（Warning Signal）。

　　l 美国五大会计师事务所之一的Coopers & Lybrand列举了29个警号，提醒审计人员及公司监察人注意，并将其中比较重要的几个警讯列举如下[2]：1.现金短缺、负的现金流量、营运资金及/或信用短缺，影响营运周转。

　　2.融资能力（包括借款及增资）减低，营业扩充的资金来源只能依赖盈余。

　　3.为维持现有债务的需要必需获得额外的担保品。

　　4.订单显著减少，预示未来销售收入的下降。

　　5.成本增长超过收入或遭受低价进口品的竞争。

　　6.对遭受严重经济压力的顾客，收回欠帐有困难。

　　7.发展中或竞争产业对新资金的大量需求。

　　8.对单一或少数产品、顾客或交易的依赖。

　　9.夕阳工业或濒临倒闭的产业。

　　10.因经济或其他情况导致的产能过剩。

　　11.现有借款合约对流动比率、额外借款及偿还时间的规定缺乏弹性。

　　12.管理阶层严格要求主管达成预算的倾向。

　　13.迫切需要维持有利的盈余记录以维持股价。

　　14.管理阶层不提供审计人员为澄清及了解财务报表所需的额外资料。

　　15.主管有不法前科记录。

　　16.存货大量增加超过销售所需，尤其是高科技产业的产品过时的严重风险。

　　17.盈余品质逐渐恶化，例如折旧由年数总和法改为直线法而欠正当理由。