如何进行财务报表分析？

1. 如何进行财务报表分析？

2. 如何进行财务报表分析？

　　一、概述
　　财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。
　　财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。
　　财务报表分析的起点是阅读财务报表，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间的财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。其中分析与综合是两种最基本的逻辑思维方法。因此，财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一。
　　财务报表分析不同于企业分析、经营分析和经济活动分析等概念。
　　二、财务报表分析的内容
　　1.财务报表分析的内容主要包括六项内容：短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、资产运用效率分析、获利能力分析、投资报酬分析、现金流动分析。
　　上述六个方面是相互联系的。一个公司偿债能力很差，收益能力也不会好；收益能力很差，偿债能力也不会好。提高资产运用效率有利于改善偿债能力和收益能力。偿债能力和收益能力下降，必然表现为现金流动状况恶化。
　　2.财务报表分析的原则
　　财务报表分析的原则是指各类报表使用人在进行财务分析时应遵循的一般规范，可以概括为：目的明确原则；实事求是原则；全面分析原则；系统分析原则；动态分析原则；定量分析与定性分析结合原则；成本效益原则。
　　三、财务报表分析的一般步骤
　　1.明确分析目的
　　2.设计分析程序
　　3.收集有关信息
　　4.将整体分为各个部分
　　5.研究各个部分的特殊本质
　　6.研究各个部分之间的联系
　　7.得出分析结论
　　四、财务报表分析使用的方法
　　进行财务报表分析，最主要的方法是比较分析法和因素分析法。
　　（一）比较分析法
　　比较分析法的理论基础，是客观事物的发展变化是统一性与多样性的辩证结合。共同性使它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。在实际分析时，这两方面的比较往往结合使用。
　　1．按比较参照标准分类
　　（1）趋势分析法
　　趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这种对财务报表项目纵向比较分析的方法是一种动态的分析。
　　通过分析期与前期 (上季、上年同期) 财务报表中有关项目金额的对比, 可以从差异中及时发现问题, 查找原因, 改进工作。连续数期的财务报表项目的比较, 能够反映出企业的发展动态, 以揭示当期财务状况和营业情况增减变化, 判断引起变动的主要项目是什么, 这种变化的性质是有利还是不利,发现问题并评价企业财务管理水平, 同时也可以预测企业未来的发展趋势。
　　(2)同业分析
　　将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与行业平均指标的对比, 可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比,有利于吸收先进经验, 克服本企业的缺点。
　　(3)预算差异分析
　　将分析期的预算数额作为比较的标准,实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。
　　比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因,帮助人们发现问题,挖掘潜力,改进工作。比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题,计算出来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料(比较标准)进行对比，才能得出有意义的结论。
　　2．按比较的指标分类
　　（1）总量指标
　　总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、存货等。
　　由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。有时候总量指标也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜。
　　（2）财务比率
　　财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性,因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。
　　（3）结构百分比
　　结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。
　　（二）因素分析法
　　因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法。
　　1．比率因素分解法
　　比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。
　　在实际的分析中,分解法和比较法是结合使用的。比较之后需要分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程。
　　2．差异因素分解法
　　为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异。
　　差异因素分解法又分为定基替代法和连环替代法两种。
　　（1）定基替代法
　　定基替代法是测定比较差异成因的一种定量方法。按照这种方法，需要分别用标准值（历史的、同业企业的或预算的标准）替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。
　　（2）连环替代法
　　连环替代法是另一种测定比较差异成因的定量分析方法。按照这种方法，需要依次用标准值替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。
　　在财务报表分析中，除了普遍、大量地使用比较法和因素分析法之外，有时还使用回归分析、模拟模型等技术方法。
　　五、财务报表分析使用的资料
　　财务报表分析使用的主要资料是对外发布的财务报表，但财务报表不是财务分析唯一的信息来源。公司还以各种形式发布补充信息，分析时经常需要查阅这些补充来源的信息。
　　财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。它们包括：
　　（1）资产负债表
　　（2）利润表
　　（3）现金流量表
　　（4）附表和附注
　　（5）文字说明等。

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4. 财务报表分析 如何做好财务报表的分析

1.提高财务分析人员的素质。
一方面，企业领导要重视财务分析人员的素质，选择优秀的财务分析人员。同时，企业应在选择优秀财务分析人员的基础上，在企业中设立专门的财务分析岗位，培养适应本企业的专门的财务分析人员。在培养过程中，既要注重培养其基本分析能力和对各种来源的财务分析数据的合理修正能力，也要培养其综合分析能力，掌握不同行业的专业知识，以助于提高财务分析人员的综合素质。另一方面，要提高财务队伍的职业道德素质水平。确保财务分析人员在工作中公正和客观的立场。
2.利用好非会计信息。
由于财务分析存在着一些局限性，非会计信息的应用很有必要。审计报告的应用，审计报告是独立于企业的第三方对企业财务报告做出的合法的，公允的、客观的鉴定报告。虽然审计报告并不能产生任何关于企业财务状况和经营成果的信息，但是可以了解企业财务信息的可靠性；
市场信息，市场占有率直接反映企业所提供的商品和劳务对消费者和客户的满足程度，表明企业的商品在市场上所处的地位。市场份额越高，表明企业经营、竞争的能力越强，通过市场信息，可以更加明确地分析和预测企业未来市场状况、行业发展前景及企业成长能力；
战略目标是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。战略目标的设定，同时也是企业宗旨的展开和具体化。是对企业既定的战略经营领域展开战略经营活动所要达到的水平的具体规定。它包括经济指标和非经济指标。既有定性指标又有定量指标。财务人员了解企业的战略目标，可以了解当前情况下企业的经营成果是否符合目标，找出预定目标与实际之间的差距，使下一步更好的发展。还将有助于判断企业的前景状况。
企业的经营环境、企业的生命周期，产品和服务的质量，创新能力这些在财务指标中都不能看出来，在财务分析时把这些结合起来，更能完整的体现企业的发展状况。
3.综合运用分析方法。
（1）定量分析与定性分析相结合。在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。（2）动态分析和静态分析相结合。要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。（3） 横向分析和纵向分析相结合。横向分析将企业分析范围扩大到了其他企业，特别是同行中的先进企业，能开阔企业的视野，使企业正确认识自身在行业中所处的地位，对于改善企业管理具有一定的意义；纵向分析通过于企业过去的经营环境进行比较，了解企业的各期的经营情况、发展趋势，总结成果。（4） 总体分析与个别分析相结合。财务指标数值具有相对性，同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。如资产管理比率中的应收账款周转率指标越高，一方面反映企业收账的效率高、质量好；另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致，这也会给企业带来负面影响，丧失部分机会成本。因此，在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，要根据某指标对其它他面可能产生的影响进行综合分析，才能得出正确结论。
4.加强会计信息披露监管机制。
进一步完善财务报告体系。以资产负债表、损益表、利润分配表等作为基本报表反映企业的情况。同时要更加注意对财务状况说明书的编制工作，其信息披露应反映企业的生产状况、采用的会计政策、或有事项、非货币型的与财务事项密不可分的信息，以及企业未来发展前景预测、受物价变动影响因素等。
加强对企业会计信息的监督审查、确保信息的真实。企业的会计报表应经会计师事务所审计；税务部门每年要定期对企业进行检查，对每期的资料如若发现不清楚的地方，要随时督促修改，直至合乎规范。
5.努力完善健全财务指标体系。
针对财务指标存在的不足和缺陷，进一步健全财务指标体系，针对各行业间不同的特点，可对不同行业建立不同指标体系，比如，一般情况下，销售业的速动比率就低于制造业，而存货周转率就大于制造业。因此，在不同企业之间用财务比率进行评价时没有一个统一标准，不便于不同行业间对比。除要有财务指标，还要有非财务指标。针对每种指标要有与其相适应的分析方法，适当引入数学分析方法，提高分析的效果。
加强时期指标在整个财务分析中的份量 .时点指标是指取自资产负债表中的数据，它们只代表企业某一时点的情况，而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。
6.制定对口的财务分析，结合报表使用者的需要。
不同的报表使用者对报表信息需求的侧重点不同，债务人更加关注企业的常在能力，因此在财务分析时，对企业的偿债能力要特别详细分析，考虑到一切影响偿债能力的因素，甚至当前没有，在未来可能有影响的情况。投资者、股东、经营者等他们各有自己关注的重点，因此在财务分析时，在综合分析的基础上，要做与自己利益相关的影响作进一步的分析解剖。
综上所说，企业财务分析对经营管理及其他与企业利益相关者来说，很重要。可以为财务决策、计划和控制提供较大帮助，但对财务分析结果过的使用，要尤为慎重，注意辨别。因此，做好财务分析很有意义。

5. 如何进行财务报表分析?

一、财务资产负债报表分析要点：
A. 资产分布状况和评价资产结构

B. 资金来源与融资结构分析

C. 企业偿债能力与风险分析

D. 财务杠杆

E. 财务风险

F. 营运能力及效率分析

二、现金流量表的分析要点：
A.现金流量比率分析:

1.反映短期尝债能力

   现金流动负债比率=经营活动净现金流÷流动负债

2.反映经营净现金流与净利润的关系

     净现金获利能力=经营净现金流÷净利润

3.反映支付现金股利能力

     现金股利比率=经营净现金流÷现金股利

B.收益质量分析:

       营运指数=经营净现金流÷经营应得现金

       每股现金流量=经营活动中产生的现金净流量/加权股数，应大于每股收益，保证支付现金股利

C. 现金流量结构分析

三、利润表的财务分析要点：
A.反映企业的盈利能力:

   1.主营业务盈利能力：

      毛利率=(销售收入－销售成本)÷销售收入

      主营业务利润率=主营业务利润总额÷主营业务收入

B:反映企业的运营能力:

    2.管理能力：

      费用利润率=利润总额÷费用总额

      成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额

6. 如何进行财务报表分析?

　　（1）企业财务结构分析。
　　企业的财务结构，指企业全部的资金来源中负债和所有者权益二者各占的比重及其比例关系，有时还包括各类资产的构成。财务报表分析首先要对企业的财务结构进行分析，从总体上了解和评价企业的财务结构是否健全，资源配置是否合理，财务实力及其安全性、平衡性的高低，企业偿债能力的大小和强弱等。如果企业的财务结构比较健全，则必然拥有雄厚的实力，能够承担经营或财务上的风险，并能够应付来自外界的冲击。分析企业的财务结构，就是要通过各项比率之间的关系，了解其财务结构是否健全，衡量企业承担风险的能力，并通过对各项指标的分析，结合企业的实际情况，确定最佳的财务结构。这种分析不仅对企业管理者加强经营控制，实现财务状况的良性循环具有辅助决策作用，而且对使用者搞好企业的其他有关信息预测分析，进行经营决策具有非常重要的意义。
　　财务结构分析是指对企业的资产、负债、所有者权益三者之间的比例关系进行分析。
　　（2）企业偿债能力分析。
　　偿债能力是现代企业财务能力体系的重要组成部分，是企业财务能力的基本反映。企业偿债能力的分析具有十分重要的意义。对企业内部而言，通过测定企业偿债能力，有利于企业科学合理地进行筹资决策和投资决策；从企业外部来看，债权人最关心的是企业偿债能力的强弱，因为这是他们的投资能否如期收回的主要依据。偿债能力分析是指企业偿还所欠债权人债务的能力分析，包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。
　　短期偿债能力指企业在短期债务到期时可以以现金偿还负债的能力。短期偿债能力体现在企业流动资产与流动负债的对比中，反映企业流动资产对偿付流动负债的保证程度。只有科学地揭示流动资产与流动负债之间的内在联系及数量关系，掌握其变化规律，才能正确地评估企业的短期偿债能力，从而有效地发挥企业短期偿债能力的作用。由于流动资产和流动负债是短期偿债能力分析中的两个基本要素，因此将流动资产与流动负债进行对比，可以大致反映企业的短期偿债能力。采用的指标主要有营运资金、流动比率、速动比率等。
　　偿债能力分析还包括长期偿债能力的分析。由于企业对一笔长期债务总是负有两种责任：一种是偿还债务本金的责任；另一种是支付债务利息的责任。因此，分析一个企业的长期偿债能力，主要是为了确定该企业偿还债务本金与支付债务利息的能力。分析企业长期偿债能力有两个方面：一是分析利润表反映的长期债务偿还能力；二是分析资产负债表反映的长期债务偿还能力。这两方面都应结合企业的获利能力和资产结构一起分析，从而正确评价企业的长期偿债能力。
　　（3）企业盈利能力分析。
　　盈利能力是指企业在一定时期内赚取利润的能力。不论投资者、债权人还是企业管理者，都非常关心企业的盈利能力。一定时期包括两个层次的内容：其一是企业在一个会计期间内从事生产经营活动的获利能力的比较与分析；其二是企业在一个较长时期内稳定获取较高利润能力的分析。盈利能力对于企业来说是至关重要的，企业从事生产经营活动的根本目的就是获取数量可观的利润和维持企业稳定、持续的经营和发展。投资者投资的目的在于获得最大的回报，因而他们最为关心企业的盈利能力；债权人特别是长期债权人的利息收益和债权收回也最终取决于企业能否盈利，因此，他们也会关心企业的盈利能力；企业管理者为了衡量业绩，发现问题，履行经营责任，当然同样会非常关心企业自身的盈利能力。总之，盈利能力分析是企业管理当局及各利害关系人最为关注的财务报表分析内容之一。对企业管理者来说，无论是资产结构的分析，还是偿债能力的分析等，其根本目标都是为了通过分析改善企业财务结构，提高偿债能力和经营能力，从而最终提高企业盈利能力，以保持企业的稳定发展。在盈利能力的分析中，既可以对绝对数指标进行分析，又可以对相对数指标进行分析，但比较而言，相对指标的分析比绝对指标分析更有意义。通常，从企业营业收入、投资报酬、财务杠杆、每股盈余等方面入手，来评价企业的盈利能力。
　　（4）企业营运能力分析。
　　企业营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，具体指企业各项营运资产的周转效率。营运资金指维持企业日常经营正常运行所需要的资金，它指企业的流动资产减去流动负债后的余额。这一观点为企业会计人员、一般信用调查人员、短期债权人及投资分析人员所主张，因为这些人员最关注的是企业的财务状况、信用状况及其短期偿债能力，而且只有扣除流动负债后的流动资产净额才是企业可以真正自由运用的资金。企业的日常经营活动在企业财务报表上直接反映为企业营运资金及其各项目的变化，通过对企业营运资金的分析，报表使用者可以得到各自关注的有关企业财务状况和经营状况的信息。企业管理人员可以通过营运资金分析考核营运资金运用效率，并以此作为财务决策的重要依据；短期债权人或信用调查人员可以通过营运资金分析判断企业的短期偿债能力和经营效果，以此作为其发放信用的依据；长期债权人或股东则可以通过营运资金分析，判断企业的付息和偿债能力等等。
　　（5）企业发展趋势分析。
　　企业发展趋势分析是指通过对企业财务报表的综合分析来预测未来，以帮助企业管理当局规划未来，帮助投资人、债权人以及有关各方进行有效决策。

7. 如何进行财务报表分析？

8. 如何进行财务报表的分析

财务报表分析的一般步骤包括：
　　(一)明确分析目的
　　(二)设计分析程序
　　(三)收集有关信息
　　(四)将整体分为各个部分
　　(五)研究各个部分的特殊本质
　　(六)研究各个部分之间的联系
　　(七)得出分析结论
　　财务报表分析的方法：主要有趋势分析法和比率分析法两种。趋势分析法是指根据连续几期的财务报表，比较各个项目前后期的增减方向和倾度，从而揭示财务和经营上的变化和趋向。
　　财务报表分析的原则
　　财务报表分析的原则是指各类报表使用人在进行财务分析时应遵循的一般规范，可以概括为：目的明确原则;实事求是原则;全面分析原则;系统分析原则;动态分析原则;定量分析与定性分析结合原则;成本效益原则。