公司债务融资工具有哪些

1. 公司债务融资工具有哪些

1、短期融资券
产品定义：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。
2、中期票据
产品定义：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。（英文简称：MTN，Medim－termNote）
3、中小企业集合票据
产品定义：是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
一、债务性融资的方式是怎样的
营业执照上的注册资金是指单位在建立时，所需要的投入成本，其目的是为了具有偿债能力。一般注册资金越大，所承担的风险越大，越容易拉大单。
1、银行贷款融资
从银行借款是企业最常用的融资渠道。中国人民银行的统计表明我国中小企业的融资供应有98．7％来自银行贷款。从贷款方式来看，银行贷款可以分为三类。
（1）信用贷款方式，指单凭借款人的信用，无需提供担保而发放贷款的贷款方式。这种贷款方式没有现实的经济保证，贷款的偿还保证建立在借款人的信用承诺基础上，因而，贷款风险较大。
（2）担保贷款方式，指借款人或保证人以一定财产作抵押（质押），或凭保证人的信用承诺而发放贷款的贷款方式。这种贷款方式具有现实的经济保证，贷款的偿还建立在抵押（质押）物及保证人的信用承诺基础上。
（3）贴现贷款方式，指借款人在急需资金时，以未到期的票据向银行融通资金的一种贷款方式。这种贷款方式中，银行直接贷款给持票人，间接贷款给付款人，贷款的偿还保证建立在票据到期付款人能够足额付款的基础上。
2、民间借贷
在债务类融资方式中，民间借贷是一种相当古老的借贷方式。近几年来，随着银行储蓄利率的下调和储蓄利息税的开征，民间借贷在很多地方又活跃起来。由于将资金存储在银行的收益不高，那么将资金转借给他人开办企业或者从事商业贸易活动，则更能够获得较高的资金收益。从发达的浙江到落后的甘肃，从福建到新疆，民间借贷按照最原始的市场原则形成自己的价格。
3、发行债券融资
在债务性融资方面还有一种方式是发行债券融资。债券融资与股票融资一样，同属于直接融资。在发行债券融资方式中，企业需要直接到市场上融资，其融资的效果与企业的资信程度密切相关。显然，在各类债券中，政府债券的资信度通常最高，也最容易融得资金，大企业、大金融机构也具有较高的资信度，而刚－刚创立的中小企业的资信度一般较差。
二、债务性融资的特点
1、短期性。债务融资筹集的资金具有使用上的时间性，需到期偿还。
2、可逆性。企业采用债务融资方式获取资金，负有到期还本付息的义务。
3、负担性。企业采用债务融资方式获取资金，需支付债务利息，从而形成企业的固定负担。
4、流通性。债券可以在流通市场上自由转让。

2. 公司债务融资的具体工具具体有哪些

公司债务融资的具体工具：
1、具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的中期票据
2、具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的短期融资券；；
3、公司债务融资的其他具体工具。
一、中小型企业融资方式有哪些
中小企业有下列融资方式：1.银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。2.股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。3.债券融资。4.融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。5.海外融资。企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。
二、债务余额是什么意思
债务是指债的法律关系中，债务人依法对债权人所承担的为一定行为或不为一定行为的义务。债务余额是指由过去交易、事项形成的，由单位或个人承担并预期会计导致经济利益流出单位或个人的现时义务，包括各种借款、应付及预收款项等。有时也指所欠的债;为了清偿所有的债务而工作。债务的通常形式是金融工具，例如债券和长期票据、短期票据。债权人可以是个人、银行或诸如退休基金和保险公司等机构，它们借出资金是因为相信债务人将承担还本付息的义务。债务工具有确定的期限和到期日，通常按固定的利率付息。债务工具的购买者均有不需马上使用的资金，希望在自己动用这些资金之前，能够赚取利息。利息是对债权人在一段确定的时间内不使用这些资金的一种报酬。
【本文关联的相关法律依据】
《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第二条
本办法所称非金融企业债务融资工具（以下简称债务融资工具），是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
第四条
企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。
第五条
债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）登记、托管、结算。
第六条
全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。

3. 公司债务融资的具体工具有哪些

1、短期融资券，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具；
2、中期票据，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
一、金融债券的基本知识有哪些
（一）金融债券的含义
金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构（包括银行及非银行金融机构）法人在全国银行间债券市场依照法定程序发行的、按约定还本付息的有价证券。金融机构的资金来源很大部分靠吸收存款，但有时它们为改变资产负债结构或者用于某种特定用途，也有可能发行债券以增加资金来源。
在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。
（二）金融债券的分类
按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下几种
1、根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券
如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债券。
2、根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券
普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。
此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。
二、公司债券的介绍
公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。
新的《公司法》对公司债券的定义是：“指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券”。公司债券是公司外部融资的一种重要手段，是企业融资的重要来源，同时也是金融市场上的重要金融工具之一。公司债券如果按照债券本身情况来区分，就有是否记名，是否参加利润分配，是否可以提前赎回几个方面的不同；而按照发行目的划分的话，公司债券可以分为普通公司债券，改组公司债券，利息公司债券，延期公司债券几种；如果按发行人是否给予持有人选择权的条件划分，就有附权和不附权的区别。
《公司法》第二条规定，“公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司”。
第一百五十四条规定，“公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券”。
三、企业融资方式的比较
(一)债务融资性融资工具
债务性融资方式的优点在于资金成本较低、保证控制权、可以发挥财务杠杆作用；同时缺点是融资风险高、限制条件多、融资额有限。债务性融资方式能够提高企业净资产收益率，发挥企业的财务杠杆效应，同时利息的税前扣除能够起到抵税的作用。与权益融资相比，采取债务融资时，企业必须按期还本付息，债务融资比权益融资对经营者的约束力更强，财务风险更大，但债务融资一般不会产生对企业的控制权问题。从西方各国并购的经验来看，债务融资是杠杆收购最重要的资金来源，不仅有商业银行，还有大量的保险公司、退休基金组织、风险资本企业等机构都可以向优势企业提供债务融资。债务性融资主要包括银行借款、应收账款融资、商业信用融资、融资租赁、可转换债券等方式。
(二)权益性融资工具
权益资金融资方式在我国以发行普通股为主，这种方式有助于改善财务状况、提高公司知名度、可以利用股票收购其他公司和客观评价企业。通过权益融资获得的资金，不存在到期不能偿付从而引发破产的财务风险压力，该方式融资成本较高，切可能引起最终丧失企业控制权的风险。权益融资主要有两大类，一是指通过发行股票筹集资金，包括向社会公众公开发行和定向募集等形式；二是股权支付，即通过增发新股，以新发行的股票交换目标公司的股票，从而取得对目标公司的控股权。
股票融资属于标准化的市场行为，具有以下特点：首先，上市股票融资的融资对象范围广，获得的资金量大。其次，上市股票融资的门槛高，对企业经营的连续性、净资本以及股票发行规模等因素有严格要求，而且必须进行公开的信息披露，接受交易所和证券监督管理机构的监管。增发是向包括原有股东在内的全体社会公众发售股票。配股不涉及新老股东之间利益的平衡。增发和配股的优点在于：不需要支付利息，公司只有在赢利并且有充足现金的情况下才考虑是否支付股利；无偿还本金的要求；由于没有利息支出，经营效益要优于举债融资。

4. 企业债务融资工具主要有哪些

(一)短期融资券
产品定义：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。
产品解析：
1、发行主体：非金融企业
2、发行规模：待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
3、发行期限：1年以内，根据交易商协会指引，一般标准期限为3、6、9或12个月。
4、募集资金用途：应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途，且在续期内变更募集资金用途应提前披露。
5、发行注册方式：一次注册，一次或分期发行，一般按企业信用发行，无需抵押、担保。
(二)中期票据
产品定义：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。(英文简称：MTN，Medim-termNote)
产品解析：
1、发行主体：非金融企业
2、发行规模：待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
3、发行期限：未有硬性规定，从已发行的中期票据看，大多数集中在3-5年。
4、募集资金用途：应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途，在存续期内变更募集资金用途应提前披露。
5、发行注册方式：一次注册，一次或分期发行，一般按企业信用发行，无需抵押、担保。
(三)中小企业集合票据
产品定义：是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
产品解析：
1、发行主体：中小非金融企业，可由2-10家中小企业组成，参与主体之间的法律关系清晰，各企业的偿付责任明确。允许发行企业独立负债并按负债数额享有权利，承担相应义务。发行企业之间需根据承担的责任不同，明确约定彼此之间的法律关系，如连带责任、部分连带责任、独立负债等。
2、发行规模：单只不超过10亿元，单个发行企业不超过2亿元，单个企业不超过其净资产40%。
3、发行期限：未有硬性规定，主承销商和发行企业结合市场环境协商确定，一般按3、6、9月或1年(含)以上以年为单位的整数期限。
4、募集资金用途：企业发行中小企业集合票据募集的资金应用于符合国家相关法律及政策要求的企业生产经营活动。
5、发行注册方式：一次注册、一次发行
6、偿债保障措施：从目前已发行的情况看，集合票据需要安排包括信用增进、资金偿付安排等偿债保证措施。
一、什么是债务融资工具
债务融资工具采用市场化操作以及规范化的发行流程，要求众多中介机构参与对发行企业的评估和审计，并出具相关专业报告。
二、债务融资工具发行最常用的方式
债务融资工具发行实行注册制，企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会进行注册，交易商协会依据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》和中国银行间市场交易商协会相关自律规则对企业注册文件的完备性进行审核，而不要求企业提供详细的资金用途，因而其资金运用较企业债券更为灵活。公开发行首次注册一般1个月；非公开定向发行首次注册一般1个星期。

5. 公司债务融资工具有哪些

法律分析：企业债务融资工具主要有短期融资券、中期票据、中小企业集合票据。
法律依据：《中华人民共和国公司法》 第三条 有限责任公司和股份有限公司是企业法人。
有限责任公司，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。
股份有限公司，其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。

6. 公司债务融资的具体工具有哪些

1、短期融资券，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具；2、中期票据，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。【法律依据】《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第八条企业发行债务融资工具应由金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。

7. 公司债务融资工具有哪些

公司债务融资工具有：1.短期融资券，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具；2.中期票据，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。【法律依据】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第八条，企业发行债务融资工具应由金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。

8. 债务融资主要包括哪些工具

公司债务融资的具体工具：1、具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的中期票据2、具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的短期融资券；；3、公司债务融资的其他具体工具。【法律依据】《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第二条本办法所称非金融企业债务融资工具（以下简称债务融资工具），是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。第四条企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。第五条债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）登记、托管、结算。第六条全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。