给定市场组合的期望收益率为10%，无风险收益率为6%，证券A的贝塔系数为0.85，证券B的贝塔系数为1.20

1. 给定市场组合的期望收益率为10%，无风险收益率为6%，证券A的贝塔系数为0.85，证券B的贝塔系数为1.20

证券市场线方程为E(r)=6%+β*(10%-6%)
即E(r)=0.06+0.04β

A的均衡期望收益率=6%+0.85*(10%-6%)=9.4%
B的均衡期望收益率=6%+1.2*(10%-6%)=10.8%

图自己画

2. 某公司普通股贝塔系数为1.25，此时一年期国债利率6%，市场上所有股票的平均风险收益率%，求资本成本？

如果市场上所有股票的平均风险收益率为8%则根据资本资产定价模型可知：该公司股票的必要收益率＝6%＋1.25×（8%-6%）＝8.5%必要收益率，也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。必要收益率，也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。必要收益率的计算：必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率=Rf+b·VRf：表示无风险收益率b：为风险价值系数;V：为标准离差率。例：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。其中：风险收益率 bV=30%×(8%÷20%)=12%;必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为：必要报酬率=无风险报酬率+β(平均风险股票报酬率-无风险报酬率)根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×(10%-6%)= 8%风险收益率，就是由投资者承担风险而额外要求的风险补偿率。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对 风险的偏好程度。风险收益率包括 违约风险收益率， 流动性风险收益率和期限风险收益率。

3. 股票的贝塔系数是1.4期望收益率是25%，求市场收益和无风险利率

回答：贝塔系数是某只股票与大盘指数的变动幅度之比，如果一只股票上涨25%的话，大盘，也就是市场指数上涨就是25%/1.4=17.9%。扩展资料：1、所谓的无风险利率，是指市场的必要收益率，也就投资的机会成本，即投资收益中去掉风险补偿的收益率。由于国债的风险很低，一般被认为是零风险的，所以大家公认可以把一年期国债的利率近似的认为是无风险收益率。当前是3.9%。2、贝塔系数是用来衡量股票或者股票基金相对于整个大盘的波动情况。如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1， 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%贝塔系数是一种风险系数，用来衡量股票相对于整个市场的波动情况。贝塔系数越高，说明股票的波动性越大机会多，同时面临的系统性风险就很高。贝塔系数越低，可能说明股价波动小，股价稳定。贝塔系数（Beta Coefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。请注意：股市实践证明，贝塔系数并不能准确用来评估股票的市场风险和涨跌关系，在实盘操作中的意义不大。温馨提示：以上内容仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。

4. 无风险收益率为0.06，市场期望收益率为0.14，以资产组合的期望收益率为0.18，其贝塔值为__

资产组合的期望收益=无风险收益+β*（市场期望收益-无风险收益）
所以β=（资产组合收益-无风险收益）/（市场期望收益-无风险收益）=（0.18-0.06）/（0.14-0.06）=1.5

5. 无风险资产收益率为3%，市场资产组合M的期望收益率为6%。 1) 甲股票的贝塔系数是0.8，求甲股票的期望收益率

甲的期望收益率=3%+0.8（6%-3%）

6. 假设国债收益率为3% 市场风险组合的预期收益率为7.5%

预期收益率=（1+7.6%）*（1+1%）-1=8.68%
  风险报酬=8.68%-3%=5.68%
  仅供参考

7. 如果股票的贝塔系数为 1.45，国库券收益率为 5%，市场投资组合的预期回报率为 14%，那么公司

亲，加权平均资本成本计算时将每种资本的成本（税后）乘以其占总资本的比例，然后计算其合计数；其公式为：WACC=E/V×Re+D/V×Rd×（1-Tc）。公司加权平均成本为0.05861625.普通股资本成本的计算公式为，R=Rf+β*(Rm-Rf)=5%+1.45*11%=0.1595。【摘要】
如果股票的贝塔系数为 1.45，国库券收益率为 5%，市场投资组合的预期回报率为 14%，那么公司的加权平均资本成本是多少？除股权外，该公司还为其30%的资产融资，债务到期收益率为9%。该公司处于35%的边际税级。【提问】
嗯嗯【提问】
亲，加权平均资本成本计算时将每种资本的成本（税后）乘以其占总资本的比例，然后计算其合计数；其公式为：WACC=E/V×Re+D/V×Rd×（1-Tc）。公司加权平均成本为0.05861625.普通股资本成本的计算公式为，R=Rf+β*(Rm-Rf)=5%+1.45*11%=0.1595。【回答】
亲，Re=股本成本，是投资者的必要收益率；Rd=债务成本；E=公司股本的市场价值；D=公司债务的市场价值；V=E+D是企业的市场价值；E/V=股本占融资总额的百分比，资本化比率；D/V=债务占融资总额的百分比，资产负债率。Tc=企业税率。【回答】

8. 国库券收益率为6%，市场组合预期收益率为10%。股票A的预期收益率为12%，该股票的贝塔是多少？

短期国库券的收益率为5%，假定一贝塔值为1的资产组合市场要求的期望收益率为12%，根据CAPM
短期国库券的收益率为5%，假定一贝塔值为1的资产组合市场要求的期望收益率为12%，根据CAPM模型：
（1）市场资产组合的预期收益率是多少？
（2）假定投资者正在考虑买入一只股票，价格为40元，该股票预计来年派发红利3元，投资者预期可以以41元卖出。股票的贝塔为-0.5，该股票的价格是高估还是低估了？