利率上升10bps，久期为2的债券价格大约应怎么变化

1. 利率上升10bps，久期为2的债券价格大约应怎么变化

10bp=0.1%

利率上升0.1%，久期为2的债券价格大约变化=-1*2*0.1%=-0.2%
即大约下跌0.2%

2. 剩余期限2年的债券,票面利率10%

债券息票半年支付一次,每次为100*12%/2=6元
  市场利率为10%时,
  价格=6/(1+5%) + 6/(1+5%)^2 + 6/(1+5%)^3 + 6/(1+5%)^4 + 100/(1+5%)^4=103.55元 
  市场利率为12%时,
  价格=6/(1+6%) + 6/(1+6%)^2 + 6/(1+6%)^3 + 6/(1+6%)^4 + 100/(1+6%)^4=100元 
  市场利率为14%时,
  价格=6/(1+7%) + 6/(1+7%)^2 + 6/(1+7%)^3 + 6/(1+7%)^4 + 100/(1+7%)^4=96.61元

3. 利率上升对债券的影响

    　　利率上升会对国民经济带来很多影响，这种影响会渗透到社会上的各个领域，下面就让我带大家一起具体地去了解一下利率上升对债券的影响吧。
       　　过去六年里，央行维持低利率，2008年金融危机对全球经济影响很大，英国曾陷入了经济衰退。
       　　美联储、英国央行、欧洲央行都大幅降低利率到历史低点，为的就是刺激经济增长，这种极端的措施也许是正确的吧，但是，英国央行迟早面临加息，即便现在可能会推迟，也有可能晚于预期。
       　　在英国，持续十八个月的经济强劲复苏，第二季度经济年增长达到了3.2%，制造业强劲增长，失业率下降，房地产市场蓬勃发展。所有这一切，都标志着英国利率接近开始上升了。也表明，英国利率离首次上升又迈近了一步。、
       　　 利率上升债券价格或下降 
       　　最明显的影响体现在固定收益市场，尤其是政府债券，英国债券被认为是无风险，利率开始上升后，债券收益率将需要调整提高，价格或下降。
       　　从收益曲线上看，长期债券或受到长期因素影响，比如通胀或经济增长，而不是短期利率。
       　　 利率上升公司债券收益下降 
       　　公司债券，债券持有人所持有公司发行的债券，一般来说高于政府债券受益，主要用于补偿投资者信贷风险，也就是信用风险溢价。
       　　因此，企业债券价格可能会有一定负面影响。例如，如果利率很快上升，投资者会认为有消极影响，影响到信用环境。
       　　利率上升，也或表明了经济强劲增长，最近几年，固定收益资产收益一直表现较好，债券收益高出了平均水平。所以，利率上升，债券回报显著下降。
       　　企业债券面临的问题是，投资者最近几年堆积了大量债券，推动价格走高，利率相差收紧，某种程度上，上行空间减少。
       　　利 率对股市影响难以量化或继续上涨 
       　　利率上升，对股市影响难以量化。当然，最近几年公司融资成本超低。股市主要驱动力是经济实力和公司盈利，这两者都是积极的趋势，因此，股市可能继续上涨。
       　　 利率上升借贷成本或更加昂贵 
       　　公司持有大量现金可能会用来发展业务，借贷成本更加昂贵，从而可能影响到公司盈利。利率上升，货币短线投资者更有吸引力，利率下调，往往会导致货币贬值。
       　　 利率上升大宗商品需求减弱 
       　　利率上升，如果全球范围内不断上升，那么有可能经济增长继续放缓，连锁反应是的大宗商品需求减弱。
       　　在今天宽松环境下，大多数资产价格已经受到宽松货币影响而上升，长期影响可能会取决于后续加息的程度和速度。

4. 如当长期债券利率从10%上升至20%时。债券价格将大幅下跌，并产生负回报 这句话不懂

不用专业术语也可以解释。
债券在未来收回的利息和本金是一定的，这是毋庸置疑的。
换一种思路，如果未来想通过储蓄得到一笔一定金额钱，存款利率上升，你觉得现在需要存入银行的钱是变多了呢还是变少了呢？肯定是现在需要存入的钱变少了。
同样，债券未来可收回金额是一定的，利率上升，那么它现在需要投资（相当于存入银行）的现金就会变少。即，现在的债券的购买价格就低了。如果债券不降价就不会有人买它。如果买了，还不如拿钱去存银行。你说对不？
至于想知道利率从10%上升到20%对价格的具体影响，就需要通过专业的公式来计算了。
至于产生负回报，应该是用来在10%的利率时进行了投资，现在利率上升了，如果将债券转让或继续持有至到期，收回的现金考虑利率后与最初投资的现金相差的净现金流量是负的，也就是说当初还不如不投资债券，所以是负回报。

5. 购买一年期的债券利率从10提高到20为什么下下的价格不变

正常情况下利率升高则债券收益下降，反之则上升。比如你拿的债券的利率是5%（价格是100元，持有一年收入5元），现在的一年期央行利率是3%，如果央行利率提高了，变成了4%，也就是说100元持有一年的收益上升了1元（就是一年期定存）。如果你要卖掉你手里的债券，则价格变成了99元，也就是说购买你收益债券的人持有一年的收益也得升高1元才行，只有99元购买了才保证持有一年的收益比原来升高1元，因为债券本身的利率5%是不变的，所以只有通过价格降低来提高收益（当然债券价格还受别的因素的影响）【摘要】
购买一年期的债券利率从10提高到20为什么下下的价格不变【提问】
正常情况下利率升高则债券收益下降，反之则上升。比如你拿的债券的利率是5%（价格是100元，持有一年收入5元），现在的一年期央行利率是3%，如果央行利率提高了，变成了4%，也就是说100元持有一年的收益上升了1元（就是一年期定存）。如果你要卖掉你手里的债券，则价格变成了99元，也就是说购买你收益债券的人持有一年的收益也得升高1元才行，只有99元购买了才保证持有一年的收益比原来升高1元，因为债券本身的利率5%是不变的，所以只有通过价格降低来提高收益（当然债券价格还受别的因素的影响）【回答】
一年到期的债券 初始价格1000美元 息票率为10% 当利率从10%提高到20% 下一年价格为什么还是1000【提问】
它的资本增值率为什么是0 收益率是10%[流泪]【提问】
说说什么是市场利率：市场利率通常指由资金市场上供求关系而产生的资金价格。即资金需求方需要借入资金时需要支付的利息。

在相对开放的资金市场环境下，市场利率会因资金市场的供求变化而经常波动。时而低时而高。

债券也是资金借贷的一种方式。在发行的时候利率是固定的。

债券价格通常跟市场利率强相关。

当市场利率低于债券利率时，债券价格就上涨。因为，资金提供方买入债券所获得的利息收入高于在市场上获得的利息。资金提供方更愿意买入债券。导致债券价格上涨。

相反，当市场利率上升时，更多的资金提供方愿意把资金投入到市场而不是买入债券，甚至要卖出债券。债券价格就会下跌。【回答】
一方面，利率上涨，企业融资成本上升，企业融资就会减少，企业资金流减少，生产投入减少，发行债券的企业业绩预期将会下降，导致相关债权价格下跌；二是利率和债权价格呈现的是负相关的相关关系，利率上升是一种货币紧缩的货币政策，一般是在市场经济过热的时候通过调高利率来控制社会资金量，资金量减少，投资者用于投资债券的货币势必会有所减少，按照供求理论，在原来供求平衡的市场前提下，债券供过于求，价格下跌。【回答】
还是举例子吧。比如一张老债价格100块，1年到期还本付息105块，收益率5%。 现在市场利率提高，由于市场流动性偏紧，发行出的新债100块，1年到期还本付息106块，收益率6%。 此时由于新债收益更好，人们卖出老债买入新债。 老债价格应跌至99.05，在此价格买入老债，到期虽然仍然还本付息105，但收益率为6%。

所以利率上涨会导致债券价格下跌，而货币政策收紧会导致债券市场熊市。利率有连续上升预期的情况下，债券价格就会不断下跌。

而货币政策宽松会导致债券市场牛市。【回答】
【提问】
现在，有资金建议买比特币，或者买矿机【回答】
债券投资预期年化收益率的计算公式R＝［M(1＋rN)—P］/Pn可得债券价格P的计算公式P＝M(1＋rN)/(1＋Rn)其中M是债券的面值，r为债券的票面预期年化利率，N为债券的期限，n为待偿期，R为买方的获利历史预期年化收益，其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面预期年化利率、转让时的预期年化收益率。

1．待偿期。债券的待偿期愈短，债券的价格就愈接近其终值(兑换价格)M(1＋rN)，所以债券的待偿期愈长，其价格就愈低。另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。

2．票面预期年化利率。债券的票面预期年化利率也就是债券的名义利息率，债券的名义预期年化利率愈高，到期的预期年化收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。【回答】
．投资者的获利预期。债券投资者的获利预期(投资预期年化收益率R)是跟随市场预期年化利率而发生变化的，若市场预期年化利率高调，则投资者的获利预期R也高涨，债券的价格就下跌；若市场的预期年化利率调低，则债券的价格就会上涨。这一点表现在债券发行时最为明显。

一般是债券印制完毕离发行有一段间隔，若此时市场预期年化利率发生变动，即债券的名义利息率就会与市场的实际利息率出现差距，此时要重新调整已印好的票面利息已不可能，而为了使债券的预期年化利率和市场的现行预期年化利率相一致，就只能就债券溢价或折价发行了。

4．企业的资信程度。发债者资信程度高的，其债券的风险就小，因而其价格就高；而资信程度低的，其债券价格就低。所以在债券市场上，对于其他条件相同的债券，国债的价格一般要高于金融债券，而金融债券的价格一般又要高于企业债券。【回答】
供求关系。债券的市场价格还决定于资金和债券供给间的关系。在经济发展呈上升趋势时，企业一般要增加设备投资，所以它一方面因急需资金而抛出债券，另一方面它会从金融机构借款或发行公司债，这样就会使市场的资金趋紧而债券的供给量增大，从而引起债券价格下跌。而当经济不景气时，生产企业对资金的需求将有所下降，金融机构则会因贷款减少而出现资金剩余，从而增加对债券的投入，引起债券价格的上涨。而当中央银行、财政部门、外汇管理部门对经济进行宏观调控时也往往会引起市场资金供给量的变化，其反映一般是预期年化利率、汇率跟随变化，从而引起债券价格的涨跌。

6．物价波动。当物价上涨的速度轻快或通货膨胀率较高时，人们出于保值的考虑，一般会将资金投资于房地产、黄金、外汇等可以保值的领域，从而引起资金供应的不足，导致债券价格的下跌。

7．政治因素。政治是经济的集中反映，并反作用于经济的发展。当人们认为政治形式的变化将会影响到【回答】

6. 为什么利率上升，债券收益率相应提高

债券发行后，债券的到期日和利率已是确定不变的了，该债券在交易市场的挂牌价格所隐含的收益与同量货币存银行的利率收益呈某种比例，达到市场意义上的投资收益平衡。
当银行利率提高时，同量货币存银行的利率收益提高，而债券的利率又不能也灵活地提高，因此只能是交易价格下降，维持该债券所隐含的收益与同量货币存银行的利率收益呈原有比例，保持投资收益平衡。反之也一样，银行利率下降，债券价格就会上升。
债券发行后，债券的到期日和利率已是确定不变的了，该债券在交易市场的挂牌价格所隐含的收益与同量货币存银行的利率收益呈某种比例，达到市场意义上的投资收益平衡。
当银行利率提高时，同量货币存银行的利率收益提高，而债券的利率又不能也灵活地提高，因此只能是交易价格下降，维持该债券所隐含的收益与同量货币存银行的利率收益呈原有比例，保持投资收益平衡。反之也一样，银行利率下降，债券价格就会上升。

扩展资料债券收益率(bond yield)：就是衡量债券投资收益通常使用的一个指标，是债券收益与其投入本金的比率，通常用年利率表示。债券的投资收益不同于债券利息，债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积，它只是债券投资收益的一个组成部分。
除了债券利息以外，债券的投资收益还包括价差和利息再投资所得的利息收入，其中价差可能为负值。 　债券收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，即在直角坐标系中，以债券剩余到期期限为横坐标、债券收益率为纵坐标而绘制的曲线。
决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值、持有时间、购买价格和出售价格。
参考资料来源：百度百科-债券收益率

7. 市场利率上升为什么持有长期债券

市场利率上升，债券价格下降。长期短期债券价格都要下降。
但是利率变化对长期债券价格的影响肯定要大于短期债券，也就是利率上升时长期债券价格下降幅度肯定要大于短期债券，即同样持有债券，持有长期债券的收益肯定大于持有短期债券。而且短期债券对利率不是很敏感，所以价格不会大幅波动。

8. 债券基金的收益会收到市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升？

市场利率下调时，债券基金收益确实会上升。影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，二是信用风险。当前信用风险虽有所上升，但违约依然是少数现象，对收益影响不大，主要在于利率风险。当市场利率下调时，新债券利率增加，造成资金从旧债券流出至新债券，基金持有的旧债券价格下跌，基金净值以债券价格计算，自然随之下跌。
       整体来说，市场利率变化对长期债券的影响大于短期债券，故市场利率波动对债券组合中平均期限较长的债券基金影响更大，如投资者预期市场利率将长期下行，可投资平均期限相对更长的债券基金以获得更大的收益。