如果某股票的β值为0.6，市场组合预期收益率为15%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为（）。

1. 如果某股票的β值为0.6，市场组合预期收益率为15%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为（）。

如果某股票的β值为0.6，市场组合预期收益率为15%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为11%。
计算过程：
E（r）=[E(Rm)-r(f)]*β+r(f)=0.06+0.05 =11%

期望收益率，又称为持有期收益率（HPR）指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益。
HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格
扩展资料：
期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率，必要收益率是投资者愿意投资所要求的最低报酬率，实际收益率是投资者投资后所实际获得的报酬率。
其实，收益率就是未来现金流折算成现值的折现率，换句话说，期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。
必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率，显然，如果期望收益率小于必要收益率，投资者将不会投资。当市场均衡时，期望收益率等于必要收益率。
而实际收益率则是已经实现了的现金流折现成当初现值的折现率，可以说，实际收益率是一个后验收益率。
参考资料来源：百度百科-期望收益率

2. 无风险零息债券是什么，为什么说通常情况下，到期收益率曲线就是无风险零息债券的曲线？？

零息债券就是无票面利率的债券，其发行方式是采用折价发行。其到期收益率实际上就是债券的面值与市场现价之差除以市场现价。其折价多少受到市场利率影响。由于采用这种方法发行债券时，债券期限越长，能融资得到的资金就越少，而债券到期还本是支付债券面值，故此一般这种发行方式适合存续期时间较短的债券，大多数这类债券其期限在1年以内。
的确这样所得到的就是一个收益率的点，但必须要明确一点到期收益率曲线实际上是由很多不同到期时限的债券到期收益率的点连接起来所连成的一条曲线。
实际上比较严谨的说法应该是，到期收益率曲线的短端(或近端)就是无风险零息债券的到期收益率曲线，最主要原因是大多数零息债券其期限在1年以内。

3. 无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09.对于下列两只股票a和b你应该建议客户买入哪种股票

E(Ra)=Rf+[E(Rm)-Rf]*βa
         =0.05+(0.09-0.05)*1.2
         =0.098
0.12-0.098=0.022

同理，E(Rb)=0.106
0.14-0.106=0.034
0.022<0.034，说明B比A高估，所以选股票A。懂？

4. 收益率0.52%是什么意思？

实际收益率=(年利息收入+买卖价差/持有年数)/购入债券价格*100%。

投资收益率=1/动态投资回收期×100%

实际收益率表示已经实现或者确定可以实现的资产收益率，表述为已实现或确定可以实现的利息(股息)率与资本利得收益率之和。

预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。

必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。

5. 无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15，

0.07+1.3*（0.15-0.07）=0.174 CAPM model
>0.12

卖出X

6. 资产A预期收益率为10%，β=1；无风险资产B，预期收益率为4%；资产C预期收益率为6%，β=0.5

卖出资产C，买入资产A和B各一半
买入的组合的Beta=0.5，与卖出一致，风险对冲
整个投资的收益率是1%：卖出为-6%，买入为0.5*10%+0.5*4%=7%

7. 证券X期望收益率为0．11，贝塔值是1．5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据

B
0.11/1.5=0.073
0.09>0.073

8. 例1第三问具体解释一下。什么是预期假说，零息票收益率曲线。为什么结果是这样的。求详尽

马丹，怎么还印字！
1年期，现价=票/1.07，相当于投资1年年化市场利率=0.07
2年期，现价=0/1.08+(票+0)/1.08^2=票/1.08^2，相当于投资2年年化市场利率=0.08
发现1.07*x=1.08^2，那么第二年市场倍率x=1.08^2/1.07，第二年市场利率=1.08^2/1.07-1
第一年年初债价=9/1.07+(9+100)/1.08^2
第二年年初债价=(9+100)/(1.08^2/1.07)
这道逗逼题没讲清：
1、在投资这个债券的过程中，第一年和第二年市场贴现利率不同，它表达婉转，讲白了就是娘
2、问题是1年后，下一年，那小盆友要问了现在是什么时候？有时间轴的概念吗？题目想讲现在=第一年年初准备买债券的时候
3、预期假设正确是指，2个市场倍率的预计永远不变、对、正确，用来锁定第二年市场倍率，这玩意不是概念，只能体谅老师，年纪大、半只脚也踏进去了，多担待一点咯。
利率还有个期限假定，是约长其年化利率约大，迎合长投风险高，给的利率也高一点，但实际市场不管用