场内买入分级基金A类份额，如何计算收益

1. 场内买入分级基金A类份额，如何计算收益

1、场内买入分级基金A类份额的收益：
年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。
年化收益率=(投资内收益/本金)/(投资天数/365)×100%

年化收益=本金×年化收益率

实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365

2、场内就是股票市场，也就是大家说的二级市场。场外就理解成为股票交易市场外，就是银行、证券公司的代销，基金公司的直销方式，也就是熟悉的开放式基金销售渠道。 封闭式基金，ETF基金只能在场内购买(对大投资者，ETF可以在"一级"市场购买)，也就是只能在股票市场购买。其他开放式基金可以在场外购买，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在场内购买。
3、分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。从目前已经成立和正在发行的分级基金来看，通常分为低风险收益端（优先份额）子基金和高风险收益端（进取份额）子基金两类份额。

2. 怎么购买和赎回场外分级基金A类？

怎么购买和赎回场外分级基金A类？
1. 场内的认购、申购或赎回，需要在具有深交所场内基金代销业务资格的证券公司进行，需要投资者开立证券交易账户，像买股票那样，输入所申购基金的代码即可。股票型、指数型和部分上市交易的型分级基金采取场内交易方式；

2. 有些不上市交易的分级债基，可以在折算日通过直销或代销的方式在场外购买。这里的直销包括基金公司官网、基金公司在淘宝开设的直销店铺或第三方基金销售平台，代销途径主要就是银行。

Q3：如何买卖分级基金
分级基金可以通过场内场外两种方式认购或申购、赎回。场内认购、申购、赎回通过深交所内具有基金代销业务资格的证券公司进行。
场外认购、申购、赎回可以通过基金管理人直销机构、代销机构办理基金销售业务的营业场所办理或按基金管理人直销机构、代销机构提供的其他方式办理。分级基金的两类份额上市后，投资者可通过证券公司进行交易。分级基金的优先份额≠保本保收益许多投资者都认为，分级基金的优先份额和银行的储蓄一样，不但可以保证本金安全，而且能够保证一定收益。
实际上，目前国内市场上出现的分级基金优先份额不是保本保收益的产品。对于优先份额持有人来说，分级基金以进取份额的资产为优先份额基准收益的实现及本金安全提供了保护，但是由于市场面临诸多风险，因此基准收益的分配以及本金安全的保护具有不确定性，当进取份额资产净值大幅下跌时，优先份额的投资者仍可能面临投资受损的风险。分级基金的机制投资分级基金，投资者听到最多的词就是。
那么，什么是呢？
以某分级基金产品X为例，当其母基金X净值下跌时，B份额（进取）净值下跌的幅度高于母基金X净值的下跌幅度，当其母基金X净值上升时，
B份额（进取）净值上升的幅度也要高于母基金X净值的上升幅度。由于分级基金上述机制的存在，进取份额的变动幅度将大于母基金和优先份额的净值变动幅度，我们将进取份额的这种特征称为分级基金的机制。由于进取份额面临着更大的净值波动风险，因而只适合风险承受能力较高的投资者参与。
分级基金的折溢价交易风险有过基金投资经历的投资者都知道：基金的“交易价格”不等于“基金净值”。
对分级基金而言，分级基金的优先份额和进取份额上市交易后，由于受到市场供求关系的影响，基金份额的交易价格与基金份额净值可能出现偏离，产生折溢价。
如果投资者基于市场好转的预期，有可能买入进取份额以博取市场反弹之后的收益，使进取份额的交易价格上升，进而产生溢价；反之亦然。尽管开放式分级基金的份额配对转换机制的设计已将分级基金整体折溢价降至较低水平，但是单级份额仍有可能出现较大折溢价。
投资者在交易分级基金时，应关注基金份额的折溢价情况，防范折溢价变动带来的价格波动基础概念一般情况下，分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。

3. 分级基金A固定收益怎么获得

分级基金的A基金是有利率的，但是这个收益给你的不是现金而是份额
分级基金的A基金都有一个约定收益率，假如是6.5%的话，
到了每年的定期折算日，基金A也会涨到1.065了（如果没出现不定期折算的话），

折算价格以场外实际净值为准，不是二级市场价格
这时就会把这6.5%以母份额的形式给你，到时你的账户上会多6.5%的母份额

同时必须知道，要单独买卖A,B份额，只能在股市上交易，不开放申购赎回，
单独买卖A,B，要按二级市场价格，场外实际净值只能摆着看
也就是实时交易，有涨有跌，上午下午不一样，


B在二级市场上一般是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。不同产品折价率有高有低

场外实际净值有神马用呢，A和B场外净值构成了分级基金母基金净值，
在场外只能买母基金，按当天净值申购或赎回

所以你要完整享受A份额收益，就必须持有母基金，单独买A就只能去股市买了
就有可能买贵，也可能抄到底

4. A类分级基金的收益率如何计算?

　　1、A类分级基金的收益率：分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。
　　2、分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。

5. 分级基金A固定收益怎么获得

分级基金的A基金是有利率的，但是这个收益给你的不是现金而是份额
分级基金的A基金都有一个约定收益率，假如是6.5%的话，
到了每年的定期折算日，基金A也会涨到1.065了（如果没出现不定期折算的话），
折算价格以场外实际净值为准，不是二级市场价格
这时就会把这6.5%以母份额的形式给你，到时你的账户上会多6.5%的母份额
同时必须知道，要单独买卖A,B份额，只能在股市上交易，不开放申购赎回，
单独买卖A,B，要按二级市场价格，场外实际净值只能摆着看
也就是实时交易，有涨有跌，上午下午不一样，
B在二级市场上一般是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。不同产品折价率有高有低
场外实际净值有神马用呢，A和B场外净值构成了分级基金母基金净值，
在场外只能买母基金，按当天净值申购或赎回
所以你要完整享受A份额收益，就必须持有母基金，单独买A就只能去股市买了
就有可能买贵，也可能抄到底

6. 分级基金的约定收益A类基金

此类基金是所有基金理财产品中唯一可以在宣传上使用“约定收益率”做宣传的基金。即使是货币型基金，也只能使用过往七天年化收益率，而不能使用“预期收益率”“约定收益率”做宣传。有期限的约定收益基金往往受到达不到5万元银行理财门槛又需要高收益的低风险承受能力投资者喜爱。 此类基金有分级期限，到期A类份额与B类份额终止上市，或者终止分级合并成为LOF基金，或者按净值转换为母基金再次拆分。需要注意的是，虽然新双盈A（000092）、季季添金（550015）、中欧鼎利A（150039）、德邦德信A（150133）等是永续循环存在的，但是他们定期折算是可以按照净值赎回或者按照净值转为母基金赎回，所以也属于有分级期限的约定收益A类基金。场外定期申赎A类基金此类子基金存在一个封闭期（一般是3个月或6个月），到期开放按照净值赎回，此类基金一般主要在银行销售，在证券公司也有代售。当约定收益率高于银行同期（3个月或6个月）理财产品利息，常需要进行配售；当约定收益率低于同期银行理财收益率时，就遭遇净赎回。  基金名称  基金代码  到期时间  约定收益(%)  申赎频率费率(%)  近期申赎时间  当前利率  诺德双翼A  165706  2015-02-16  一年定存×1.3  每6个月申0赎0.1(持有一年赎0)  2014-08-15  3.90%  招商双债A1617172015-03-01一年定存+1.3%，最低不低于4%  每6个月申0赎0  2014-09-014.30%金鹰回报A  162106  2015-03-08  一年定存+1.1%  每6个月申0赎0  2014-09-08  4.10%  信诚双盈A  165518  2015-04-12  一年定存+1.5%  每6个月申0赎0.1(持有一年赎0)  2014-10-10  4.50%  中欧信用A  166013  2015-04-15  一年定存+1.25%  每6个月申0赎0  2014-10-15  4.25%  金鹰元盛A1621092015-05-02一年定存+1.5%，最低不低于2.5%  每6个月申0赎02014-10-314.50%信达增利A  166106  2015-05-06  一年定存×1.3  每6个月申0赎0  2014-11-06  3.90%  国联安双佳A  162512  2015-06-04  一年定存×1.4  每6个月申0赎0  2014-12-03  4.20%  安信宝利A1675022015-07-24一年定存×1.2+利差0~3%  每6个月申0赎02015-01-235.20%瑞福优先  121007  2015-08-14  一年定存+3%  每6个月申0赎0.1(持有1年赎0)  2014-08-14  6.00%  嘉实新兴A(美元)  0003412015-11-26美元一年定存均值+利差1~2%  每6个月申0赎02014-11-262.80%天弘添利A  164207  2015-12-02  一年定存×1.3  每3个月申0赎0.1(持有6个月赎0)  2014-09-02  3.90%  中海惠裕A  163908  2016-01-07  一年定存+1.4%  每6个月申0赎0  2015-01-04  4.40%  财通纯债A  000498  2016-01-17  一年定存+2.5%  每3个月申0赎0  2014-10-17  5.50%  银华永兴A  161824  2016-01-18  一年定存×1.4，可上调不超过20%  每6个月申0赎0  2015-01-16  4.70%  中欧纯债A1660172016-01-31一年定存+1.25%每6个月申0赎02014-07-314.25%长信利众A1630062016-02-04一年定存×1.2+1%每6个月申0赎02014-08-034.60%工银增利A1648132016-03-06一年定存+1.4%每6个月申0赎02014-09-044.40%鹏华丰利A1606232016-04-23一年定存+1.4%每6个月申0赎02014-10-224.40%东吴鼎利A1658082016-04-25一年定存X0.7+6个月ShiborX0.5  每6个月申0赎02014-10-244.60%长信利鑫A  163004  2016-06-24  一年定存×1.1+0.8%  每6个月申0赎0  2014-12-24  4.10%  天弘同利A1642112016-09-17一年定存×1.6每一年申0赎02014-09-174.80%汇添富互利A1647042016-11-06一年定存X1.1+利差0~2%  每6个月申0赎02014-11-064.80%大成景祥A0003572016-11-19一年定存+利差0~2%每6个月申0.3赎02014-11-185.00%融通通福A1616272016-12-10一年定存+利差0.5~2%每6个月申0赎02014-12-105.00%新华惠鑫A1643032017-01-24一年定存X1.4+利差0~1%  每6个月申0赎02015-01-235.20%国富恒利A1645102017-03-10一年定存×1.4，可上调不超过20%  每6个月申0赎02014-09-104.95%易方达聚盈A000429每年循环  一年定存+利差0~3%每3个月申0赎02014-08-086.00%富国恒利A000383每年循环一年定存+利差0~2%每3个月申0赎02014-09-095.00%季季添金  550015  每年循环  一年定存+利差0~2%  每3个月申0赎0  2014-09-12  5.00%  新双盈A000092每年循环一年定存+利差0~2%每4个月申0赎02014-09-095.00%国金鑫利A000454每年循环一年定存+利差0~3%每6个月申0赎02015-01-215.20%鹏华丰信A000292每年循环一年定存+利差0~2%每6个月申0赎0.1(持有一年赎0)  2014-10-214.50%泰达瑞利A000387每年循环一年定存+利差0.5~3%每6个月申0赎02014-11-144.70%海富通双利A519052每年循环一年定存X1.2+利差0~2%  每6个月申0赎02014-12-044.80%华富恒富A00050118个月循环一年定存X1.4+利差0~1%  每6个月申0赎02014-09-195.20%中银聚利A00063218个月循环一年定存X1.1+利差0.5~3%  每6个月申0赎02014-12-054.70%中海惠丰A163910两年循环一年定存+1.5%每6个月申0赎02014-09-124.50%中银互利A163826两年循环一年定存X1.1+利差0.5~1.5%  每6个月申0赎02014-09-244.80%海富通双福A519057两年循环一年定存X1.2+利差0~2%  每6个月申0赎0第4次A禁申  2014-11-064.95%华富恒财A000623两年循环一年定存X1.4+利差0~3%  每6个月申0赎0  2014-11-116.10%中海惠利A000317两年循环一年定存+利差0~2%每6,6,12个月申0每6个月赎0  2014-11-214.80%银华永益A161828三年循环一年定存+利差0~2%每6个月申0赎0  2014-11-215.00%中欧添利A166022三年循环一年定存+利差0~2.5%每6个月申0.35赎02014-11-284.90%场内交易的有期限A类基金场内交易的有分级期限约定收益A类基金参考交易价格=约定收益率÷同久期AA+至AAA级信用债到期收益率+净值-1元。由于期限确定，收益确定，因此有期限A类分级基金的价格波动很小，适合买入持有到期策略的投资者。到期折算是有分级期限和循环分级的分级基金到期A、B份额都按照净值折算为母基金。    基金名称  代码  分级到期日  约定收益率  现行利率  下一折算日  海富通增利A  150044  2014.08.31  三年定期利率+0.5%，每季度调整一次，到期转为LOF基金  4.75%  到期日  浦银增利A  150062  2014.12.12  3年定存利率+0.25%，到期转LOF  单利5.25%  到期日  双力A  150069  2015.03.23  一年定存利率+3.5%，到期转LOF  6.5%  到期日  中欧盛世A  150071  2015.03.28  三年单利6.5%，到期转为LOF基金  单利6.5%  到期日  同庆800A  150098  2015.05.21  一年定存利率(税后)+3.5 %，可和同庆B合并赎回，到期转LOF基金  6.5%  到期日  华商500A  150110  2015.09.06  三年期定存利率+2%即6.25%，可和华商500B合并赎回，到期转LOF基金  单利6.25%  到期日  聚利A  150034  2016.05.12  按5年期国债算术平均利率X 1.3，每季度调整一次，到期转为LOF基金  5.78539%  到期日  中小板A  150085  2017.05.08  一年定期利率(税后)+3.5 %，可和B配对赎回，不参与上折，到期转LOF基金  6.5%  2015.05.08  大宗商品A  150096  2017.06.28  一年期定存利率(税后)+3.5%，可和商品B配对赎回，到期转LOF基金  6.5%  2015.01.05  同辉100A  150108  2017.09.13  年利率7%，可和同辉100B 合并赎回，到期转LOF  7%  2014.09.13  易基稳健  150106  2019.09.20  年利率7%，可和易基进取合并赎回，到期转LOF  7%  2014.09.20  汇利A150020每2年循环两年定存利率(税后)+利差0~2%，到期折算为母基金开放申赎后封闭两年单利4.75%2015.10.16德信A150133每2年循环一年定存利率+1.2%，每次折算后2周年定折转为母基金循环分级单利4.2%2015.04.25鼎利A150039每3年循环一年定存利率+1%，每3年定折转为母基金循环分级单利4%2017.06.16合润A150016每3年循环1元，当母基金163406净值≥1.21元时合润A净值=母基净值X100/121，每3年定折转为母基金循环分级0%2016.04.22场内有期限A类基金年化收益率计算：（到期净值-现交易价）/现交易价/剩余天数X365天X100% 此类基金分级期限是永久的，除了发生向下不定期折算能按净值得到大部分本金之外，定期折算是每约定周期的约定收益（A类份额净值超过1元的部分）定期折算为母基金份额赎回的形式获得。除了可以在场内交易之外，还可以和对应的B类基金份额按比例合并为母基金赎回。在母基金距离向下折算所需跌幅大于10%以上时，永续A类分级基金交易价对债券收益率、货币基金收益率、逆回购利率波动高度敏感。如果A类份额对应的B类份额有向下不定期折算条款，相当于对约定收益以及大部分（多数为75%）的本金进行担保，因此风险较低，类似于有担保高信用评级债券。此类永续A类相当于永续债，可以看成是“存本取息”。低风险永续A类因为有B类份额下折保障，目前其参考交易价=约定收益率÷当前10年左右久期AA+级信用债即期收益率+净值-1元。约定收益率高于债券收益率则溢价交易，约定收益率低于债券收益率则折价交易。例如，有甲A、乙A、丙A、丁A四个净值分别为1.01元、1.02元、1.03元、1.04元的永续A类基金，约定收益率分别是6%、6.5%、7%、7.5%，假设当前市场10年AA+债券收益率6.95%，则永续A类的隐含收益率就向6.95%看齐，甲A交易价=6%÷6.95%+1.01-1=0.873元，乙A交易价=6.5%÷6.95%+1.02-1=0.955元、丙A交易价=7%÷6.95%+1.03-1=1.037元、丁A交易价=7.5%÷6.95%+1.04-1=1.119元。  基金名称  基金代码  约定收益率  现行约定  定期折算日，其他  互利A  150066  一年定存利率+1.5%，动态调整  4.5%  每年1月1日  多利优先  150032  每年固定收益率5%  5.0%  每年3月23日左右  久兆稳健  150057  每年固定收益率为5.8%  5.8%  每年1月29日左右  转债A级150143一年定存利率+3%6.0%每年12月1日左右可转债A150164一年定存利率+3%6.0%每年12月1日左右银华稳进  150018  一年定存利率(税后)+3%  6.0%  每年1月1日  诺德300A  150092  一年定存利率(税后)+3%  6.0%  每年1月1日  资源A  150100  一年定存利率(税后)+3%  6.0%  每年1月1日  恒生A150169一年定存利率(税后)+3%  6.0%每年1月1日非银行A150177一年定存利率(税后)+3%  6.0%每年1月1日信息A150179一年定存利率(税后)+3%  6.0%每年1月1日证券A150171一年定存利率(税后)+3%6.0%每年3月13日左右，不参与上折环保A150184一年定存利率(税后)+3%6.0%每年5月30日左右，不参与上折信诚300A  150051  一年定存利率(税后)+3%  6.0%  每年12月15日左右  军工A150181一年定存利率(税后)+3%  6.0%每年12月15日左右  浙商稳健  150076  一年定存利率(税后)+3%，不超12%  6.0%  每年1月1日  信诚500A  150028  一年定存利率(税后)+3.2%  6.2%  每年2月11日左右  800医药A150148一年定存利率(税后)+3.2%6.2%每年12月15日左右800有色A150150一年定存利率(税后)+3.2%6.2%每年12月15日左右800金融A150157一年定存利率(税后)+3.2%6.2%每年12月15日左右消费收益  150049  一年定存利率+3.2%，动态调整  6.2%  每年3月13日左右，A\B净值归一  双禧A  150012  一年定存利率+3.5%,单利3年一调整  6.5%2016.4.15，三年一折,A\B净值归一  （*：双禧A三年单利到期净值1.195元，实际上等效于1.0613×1.0613×1.0613，即约定6.13%的每年定折的其他永续A类）银华金利  150030  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  建信稳健  150036  一年定存利率+3.5%  6.5%  每年1月1日  工银500A  150055  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  银华金瑞  150059  一年定存利率+3.5%  6.5%  每年1月1日  同瑞200A  150064  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  诺安稳健  150073  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  广发100A  150083  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  金鹰500A  150088  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  万家创A  150090  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  泰信400A  150094  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  华安300A  150104  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  银河优先150121一年定存利率(税后)+3.5%6.5%每年1月1日国金300A  150140  一年定存利率(税后)+3.5%  6.5%  每年1月1日  创业板A150152一年定存利率(税后)+3.5%6.5%每年1月1日银华800A150138一年定存利率+3.5%6.5%每年12月1日左右银华300A150167一年定存利率+3.5%6.5%每年12月1日左右300高贝A150145一年定存利率(税后)+3.5%6.5%每年12月15日左右工银100A150112一年定存利率(税后)+3.5% 元旦调整6.5%每年7月1日左右银华瑞吉  150047  一年定存利率+4%  7.0%  每年1月1日  房地产A  150117  一年定存利率(税后)+4%  7.0%  每年1月1日  医药A150130一年定存利率(税后)+4%7.0%每年1月1日建信50A150123一年定存利率(税后)+4.5%7.5%每年1月1日永续A类收益率 = A类净值 / A类交易价 x (本期利率 x 本期剩余天数 +下期利率 x(365-本期剩余天数)) / 365高风险永续A类此类基金份额相当于信用评级时好时坏，甚至本金受损的信用债。由于此类A金份额在对应B类份额净值≤阈值时与母基金同涨同跌成为指数基金，要承担母基金下跌亏损，在每年定期折算日净值低于1元都不能按时按量得到约定收益，甚至“本金”1元净值都要受损，不能计算隐含收益率，相当于约定收益无担保，存在像“11超日债”那样的信用违约风险，在B份额逐渐接近阈值点时，相当于信用等级越来越低，因此隐含收益率需要逐渐提高（价格逐渐下跌）。而母基金在阈值点下方的时候相当于债券信用违约，由于丧失折算分红，只能与B份额配对赎回退出，如果母基金跌幅越深，其名义净值越显得无意义。但只要母基金净值在1元之上，此类份额的信用等级和有B类下折担保的低风险A类信用等级相同。其交易价形成机制=相同约定收益率有下折A类交易价值X得到约定收益概率%+配对博弈价值X(1-得到约定收益概率%)，配对博弈价值即母基金净值，而在母基金阈值点上下方不同涨跌幅距离得到约定收益的概率百分比呈正态累积概率分布函数（高斯误差函数）分布，母基金阈值点=(1+A份额累计应计利息+B份额阈值)/2，在母基金阈值点概率为50%。阈值点上方概率大于50%，下方概率小于50%。  基金名称  基金代码  份额占比  约定收益率  现行约定  定期折算日  申万收益  150022  50%  一年定存利率+3%（不保证按期）  6.0%  每年1月1日 (净值≤1元不折算)  银华H股A15017550%一年定存利率+3.5%(不保证按期)6.5%每年12月1日(净值≤1元不折算)

7. 分级基金B买入赎回计算？

你好 ，分级基金a类b类，只能在二级市场单独交易，
B类在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 
A则是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。
也就是直接以即时价格成交，和买股票几乎一样

2，如果通过诸如数米基金网，银行，不能直接买B，只能买母基金160639，只能按基金公司当晚公布净值成交，注意不是叫做“当日收盘净值”这个就属于场外申购

但是如果是要拆分母鸡金的话，应在股票交易软件上执行申购，否则由于属于不同销售机构，有销售机构比如银行到券商转托管问题，异常罗嗦。请参考我的截图，是哈华泰证券的，仅供你参考。但是每个券商界面不同，路径需要自己摸索一下，但上述流程的操作原则是不会错的


至于拆分后几日可用，应券商说法为准，一般是T+2。
手续费佣金，每个券商略有差别，可自行查询历史交割单

8. 分级A基金是不是固定收益

分级基金的A基金是有利率的，但是这个收益给你的不是现金而是份额
分级基金的A基金都有一个约定收益率，假如是6.5%的话，
到了每年的定期折算日，基金A也会涨到1.065了（如果没出现不定期折算的话），
折算价格以场外实际净值为准，不是二级市场价格
这时就会把这6.5%以母份额的形式给你，到时你的账户上会多6.5%的母份额
同时必须知道，要单独买卖A,B份额，只能在股市上交易，不开放申购赎回，
单独买卖A,B，要按二级市场价格，场外实际净值只能摆着看
也就是实时交易，有涨有跌，上午下午不一样，
B在二级市场上一般是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。不同产品折价率有高有低
场外实际净值有神马用呢，A和B场外净值构成了分级基金母基金净值，
在场外只能买母基金，按当天净值申购或赎回
所以你要完整享受A份额收益，就必须持有母基金，单独买A就只能去股市买了
就有可能买贵，也可能抄到底