什么是现金流量套期？

1. 什么是现金流量套期？

现金流量套期(cash flow hedge)是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
（一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。
（二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
（三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。

扩展资料：
现金流量套期会计核算的方法
套期保值(Hedging)又译作“对冲交易”或“海琴”等。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。
《企业会计准则第24号--套期保值》将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，
1、套期关系的指定。《企业会计准则第24号——套期保值》规定，应用套期会计方法的前提是认定套期关系。概括地说，其必要条件是：关系明确，预先指定，可计量，确实有效。在套期开始时，企业必须制定正式的文件，预先指明套期关系以及企业进行此项套期活动的风险管理目标和策略。
内容至少应包括：套期工具的认定，相关的被套期项目或交易，被套期风险的性质，企业如何评价套期工具抵销被套期项目的或被套期交易的现金流量变动敞口的有效性等。
2、套期有效性的评价。套期的有效性是可以可靠地计量的，但须在持续的基础上进行评价，以确切地确定其在整个报告期内都是有效的。根据新企业会计准则，常见的套期有效性的评价方法有三种：主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。
适用于现金流量套期的评价方法是比率分析法，即比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，如果上述比率没有超过80%至125%的范围，可以认定套期是有效的。
3、会计科目设置及主要账务处理。按照新企业会计准则的要求及实际操作的可行性，可进行如下的会计科目设置及账务处理：“被套期项目”(项目账，共同类科目)，按订单核算被套期项目建仓时的数量金额，反映建仓的期初信息。在建仓时贷记该科目，在平仓时借记该科目。
参考资料来源：百度百科-现金流量套期

2. 现金流量套期是什么

现金流量套期(cash flow hedge)是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
（一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。
（二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
（三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。

扩展资料：
现金流量套期会计核算的方法
套期保值(Hedging)又译作“对冲交易”或“海琴”等。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。
《企业会计准则第24号--套期保值》将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，
1、套期关系的指定。《企业会计准则第24号——套期保值》规定，应用套期会计方法的前提是认定套期关系。概括地说，其必要条件是：关系明确，预先指定，可计量，确实有效。在套期开始时，企业必须制定正式的文件，预先指明套期关系以及企业进行此项套期活动的风险管理目标和策略。
内容至少应包括：套期工具的认定，相关的被套期项目或交易，被套期风险的性质，企业如何评价套期工具抵销被套期项目的或被套期交易的现金流量变动敞口的有效性等。
2、套期有效性的评价。套期的有效性是可以可靠地计量的，但须在持续的基础上进行评价，以确切地确定其在整个报告期内都是有效的。根据新企业会计准则，常见的套期有效性的评价方法有三种：主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。
适用于现金流量套期的评价方法是比率分析法，即比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，如果上述比率没有超过80%至125%的范围，可以认定套期是有效的。
3、会计科目设置及主要账务处理。按照新企业会计准则的要求及实际操作的可行性，可进行如下的会计科目设置及账务处理：“被套期项目”(项目账，共同类科目)，按订单核算被套期项目建仓时的数量金额，反映建仓的期初信息。在建仓时贷记该科目，在平仓时借记该科目。
参考资料来源：百度百科-现金流量套期

3. 什么是现金流量套期？

现金流量套期(cash flow hedge)是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
（一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。
（二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
（三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。

扩展资料：
现金流量套期会计核算的方法
套期保值(Hedging)又译作“对冲交易”或“海琴”等。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。
《企业会计准则第24号--套期保值》将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，
1、套期关系的指定。《企业会计准则第24号——套期保值》规定，应用套期会计方法的前提是认定套期关系。概括地说，其必要条件是：关系明确，预先指定，可计量，确实有效。在套期开始时，企业必须制定正式的文件，预先指明套期关系以及企业进行此项套期活动的风险管理目标和策略。
内容至少应包括：套期工具的认定，相关的被套期项目或交易，被套期风险的性质，企业如何评价套期工具抵销被套期项目的或被套期交易的现金流量变动敞口的有效性等。
2、套期有效性的评价。套期的有效性是可以可靠地计量的，但须在持续的基础上进行评价，以确切地确定其在整个报告期内都是有效的。根据新企业会计准则，常见的套期有效性的评价方法有三种：主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。
适用于现金流量套期的评价方法是比率分析法，即比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，如果上述比率没有超过80%至125%的范围，可以认定套期是有效的。
3、会计科目设置及主要账务处理。按照新企业会计准则的要求及实际操作的可行性，可进行如下的会计科目设置及账务处理：“被套期项目”(项目账，共同类科目)，按订单核算被套期项目建仓时的数量金额，反映建仓的期初信息。在建仓时贷记该科目，在平仓时借记该科目。
参考资料来源：百度百科-现金流量套期

4. 现金流量套期工具无效套期部分怎么处理

现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理:1.套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。2.套期工具或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。拓展资料现金流量套期的会计处理是怎样的呢？1、在运用套期会计方法进行处理前，首先应当符合准则对套期确认的规定，即满足“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”。具体来说，该事项应当同时具备以下两个条件：一是在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。常见的套期保值有效性评价方法有3种：主要条款比较法、比率分析法和回归分析法。2、当企业业务符合现金流量套期计量时，作如下账务处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照套期工具自套期开始的累计利得或损失和被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额两者的绝对额中较低者确定。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。3、在套期工具利得和损失的后续处理中，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产（非金融资产）或一项金融负债（非金融负债）的，原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该金融资产（非金融资产）或金融负债（非金融负债）影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。同时，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业还可以选择另一方法处理：将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。对于除上述两类外的现金流量套期，原直接计入所有者权益的利得或损失，应当在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。4、需要注意的是，在套期工具利得和损失的后续处理中，若该被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业一旦选择了上文所述的两种处理方法之一，应当作为一项会计政策，一经确定，不得随意变更。企业对套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；该套期不再满足运用套期保值准则规定的会计方法条件，预期交易不再发生、企业撤销对套期关系的指定时，都必须终止运用套期保值会计方法。

5. 现金流量套期的介绍

现金流量套期(cash flow hedge)是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。

6. 现金流量套期的简介

 （二）二者的适用范围不同。公允价值套期主要适用于对现有资产、负债和现有资产、负债可辨认部分公允价值变动风险进行套期，同时，确定承诺的套期也适用于公允价值套期。例如：美国A公司与英国B公司签订购货合同，于6个月后从英国B公司购入专用设备一台，购价￡8 000，美国A公司将受汇率变动影响。因此，在交易完成以前，其未来的英镑价格可能会升高或降低，于是美国A公司购买了6个月后交割的等值英镑对此确定承诺套期保值，对此外币确定承诺的套期可用公允价值套期会计进行核算。而现金流量套期主要适用于对预期交易的套期。例如：某A公司预期将在4个月后购买现价为100000美元的固定资产，同时为了避免固定资产未来价格的上升，与某B公司签订了出售等值的固定资产的4个月远期合同。假设此远期合同在签订时未发生成本，年末该固定资产涨价5000美元，远期合同升值6000美元，那么，年末A公司便可采用现金流量套期的会计处理进行核算。（三）公允价值套期改变了被套期项目的会计处理，现金流量套期改变了套期工具的会计处理，从而使套期工具和被套期项目的利得或损失在同一期间配比，反映出套期会计的实际抵销结果。由于套期工具基本上是衍生金融工具，它通常被划分为交易性金融资产，所以，对公允价值套期运用套期会计实际上并未改变套期工具的会计处理，而是改变了某些被套期项目的会计处理。当套期工具和被套期项目都按公允价值计量，且相应利得都计入当期损益，则不需要套期会计，因为利得和损失已在同一期配比。当被套期项目以摊余成本或成本计量，或以公允价计量但归属于被套期风险的利得或损失未确认或在所有者权益中确认时，套期工具或被套期项目的利得或损失未在同一期间配比，传统会计未能反映出抵销结果，故按被套期项目（包括按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产）因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值的原则处理。而现金流量套期会计实际上并未改变被套期项目的会计处理，而是改变了套期工具的会计处理。因为套期工具的利得或损失并未在当期全部计入损益，而是分为有效部分和无效部分分别进行会计处理。待到被套期项目影响企业损益的相同期间时，将所有者权益部分转出计入当期损益，使得套期工具的利得或损失与被套期项目的利得或损失在确认时间上一致，以反映出现金流量套期对损益的抵销或对冲结果。但在预期交易的套期后导致确认非金融资产或非金融负债时，现金流量套期会计确实也可能影响被套期项目所产生的负债或资产的账面价值。 （四）二者的会计核算不同。公允价值套期与现金流量套期是企业分别对未来的公允价值和现金流量变动风险的套期。二者总的核算原则是一致的，即在同一会计期间确认套期工具和被套期项目的利得或损失，以体现套期会计的本质，反映出套期的对冲结果和有效性。但在具体的会计处理方面二者还是有所区别的。1．套期工具的会计核算不同。在公允价值套期中，CAS24认为，套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。换句话说，就是公允价值套期下的套期工具以公允价值为计量基础，相关损益在当期损益中确认。而在现金流量套期中，套期工具利得或损失属于有效部分，应当直接确认为所有者权益（其他综合收益），并单列项目反映；无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。可见，二者对套期工具的利得或损失处理是不一致的：公允价值套期下的套期工具的利得或损失不递延；而在现金流量套期下的套期工具的利得或损失（有效部分）予以递延，先计入所有者权益后转入损益。2．被套期项目的会计核算不同。在公允价值套期下，被套期项目因套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。换句话说，就是公允价值套期下的被套期项目要以公允价值调整其账面价值，相关损益在当期损益中确认。现金流量套期主要适用于预期交易，对于被套期项目是预期交易的，且导致金融资产或金融负债的确认的，不进行基差调整（对于预期交易套期，把已确认在所有者权益中的套期利得或损失在预期交易发生时确认为资产或负债的初始账面价值的一部分，在后续期间通过折旧费用、利息收入或费用、销售成本等科目自动在损益中确认）。因为进行基差调整会导致因预期交易获得的资产的初始账面价值脱离公允价值，并因此忽视了对金融工具初始公允价值计量要求。对预期交易导致后来确认一项金融资产或一项金融负债的预期交易的套期，允许企业选择是否进行基差调整。3．公允价值套期和现金流量套期的界限不是绝对的，二者有时可以转化。对于确定承诺外汇风险套期作为何种套期处理国际上存在争议。SFASl33对其作为公允价值套期进行处理，而IAS39和CAS24都认为确定承诺外汇风险套期可以作为公允价值套期进行处理，也可以作为现金流量套期进行处理。因为外汇风险既影响被套期项目的现金流，也影响被套期项目的公允价值。

7. 什么是现金流量中的有效套期和无效套期？

现金流量套期(cash flow hedge)是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。
现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。

扩展资料：
对公允价值套期与现金流量套期的比较
（一）二者所避风险的经济性质不同。公允价值套期是对已确认的资产和负债、未确认的确定承诺和这些资产负债确定承诺中的可辨认部分的公允价值变动风险进行套期，而非现金流量风险的套期，即公允价值套期规避的是价格风险。
（二）二者的适用范围不同。公允价值套期主要适用于对现有资产、负债和现有资产、负债可辨认部分公允价值变动风险进行套期，同时，确定承诺的套期也适用于公允价值套期。
（三）公允价值套期改变了被套期项目的会计处理，现金流量套期改变了套期工具的会计处理，从而使套期工具和被套期项目的利得或损失在同一期间配比，反映出套期会计的实际抵销结果。
参考资料来源：百度百科-现金流量套期

8. 现金流量套期无效部分的会计处理怎么做

1、在运用套期会计方法进行处理前，首先应当符合准则对套期确认的规定，即满足“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”。具体来说，该事项应当同时具备以下两个条件：一是在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。
常见的套期保值有效性评价方法有3种：主要条款比较法、比率分析法和回归分析法。
2、当企业业务符合现金流量套期计量时，作如下账务处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。
该有效套期部分的金额，按照套期工具自套期开始的累计利得或损失和被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额两者的绝对额中较低者确定。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。
现金流量套期无效部分会计处理
3、在套期工具利得和损失的后续处理中，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产（非金融资产）或一项金融负债（非金融负债）的，原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该金融资产（非金融资产）或金融负债（非金融负债）影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
同时，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业还可以选择另一方法处理：将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。
对于除上述两类外的现金流量套期，原直接计入所有者权益的利得或损失，应当在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。
4、需要注意的是，在套期工具利得和损失的后续处理中，若该被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业一旦选择了上文所述的两种处理方法之一，应当作为一项会计政策，一经确定，不得随意变更。
企业对套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；该套期不再满足运用套期保值准则规定的会计方法条件，预期交易不再发生、企业撤销对套期关系的指定时，都必须终止运用套期保值会计方法。