基金的收益

1. 基金的收益

（1）红利：是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少，是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。
（2）股息：是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别。与红利相同，股息也构成投资者回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。

基金收益
（3）债券利息：是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法）规定，一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。
（4）买卖证券差价：是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，通常也称资本利得。
（5）存款利息：指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请，必须保留一部分现金存在银行。
（6）其他收入：指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额，如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小。
代价
1、谨慎考虑，因为它会有一定的危险性（如股息一旦赔了就会有风向改变的可能）；
2、有时收入会带来一些不该出现的影响；
来源
1、基金的利息收入：基金的利息收入主要来自于银行存款和基金所投资的债券。
2、基金的股利收入：基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。股利一般有两种形式，即现金股利与股票股利。现金股利是以现金的形式发放的，股票股利是按一定比例送给股东股票作为红利。
3、基金的资本利得收入：任何证券的价格都会受证券供需关系的影响，如果基金能够在资本供应充裕、价格较低时购入证券，而在证券需求旺盛、价格上涨时卖出证券，所获价差称为基金的资本利得收入。

2. 基金收益的构成

1．买卖证券差价；2．基金投资所得红利、股息、债券利息；3．银行存款利息；4．已实现的其它合法收入。其中，基金的资本利得收入在基金收益中往往占有很大比重，要取得较高的资本利得收入，就需要基金管理人具有丰富、全面的证券知识，能对证券价格的走向作出大致准确的判断。一般来说，基金管理人具有较强的专业知识，能掌握更全面的信息，因而比个人投资者更有可能取得较多的资本利得。投资者购买基金的目的是能够获利，除了抛售基金收回投资外，基金分红也是投资者获得收益的一个重要渠道。

3. 私募基金的回报率有多高

私募基金的回报是一般收益会相对低一些，有的年化收益为10%左右，投资民营企业项目、纯市场化项目或高成长项目、高技术含量项目，因风险相对高一些，当然收益会更高一些。
一、投资之前的风险控制
一般情况下，PE投资Pre-IPO和成熟期企业，而VC投资创业期和成长期企业。从投资阶段来看，私募股权投资是风险最小的阶段。具体来说，在投资之前，私募股权投资会做以下这些风险控制。
（一）尽职调查
这是一个企业向基金亮家底的过程，规范的基金至少会做三种尽职调查：
(1)行业/技术尽职调查：找一些与企业同业经营的其他企业问问大致情况；如果企业的上下游，甚至竞争伙伴都说好，那基金自然有投资信心；技术尽职调查多见于新材料、新能源、生物医药高技术行业的投资。
(2)财务尽职调查：要求企业提供详细财务报表，有时会派驻会计师审计财务数据真实性。
(3)法律尽职调查：基金律师向企业发放调查问卷清单，要求企业就设立登记、资质许可、治理结构、劳动员工、对外投资、风险内控、知识产权、资产、财务纳税、业务合同、担保、保险、环境保护、涉诉情况等各方面提供原始文件。
（二）估值谈判
企业的估值是私募交易的核心，这决定了投资者的占股比例。企业如何估值，是双方博弈的结果，如果估值过高，不但增加了私募的投资成本，而且提高了投资风险。同时，高估值对于企业的下一轮私募是相当不利的，很多时候会使企业下一轮私募卡住了。从目前投资的项目来看，未来门资本在估值谈判时都占据了绝对的主动权。
二、什么是投资风险
投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。例如，股票可能会被套牢，债券可能不能按期还本付息，房地产可能会下跌等都是投资风险。投资者需要根据自己的投资目标与风险偏好选择金融工具。例如，分散投资是有效的科学控制风险的方法，也是最普遍的投资方式，将投资在债券、股票、现金等各类投资工具之间进行适当的比例分配，一方面可以降低风险，同时还可以提高回报。因为分散投资与资产配置要涉及到多种投资行业与金融工具，所以财富亿家建议投资者最好在咨询金融理财师后再进行分散优质投资。
投资风险是风险现象在投资过程中的表现。具体来说，投资风险就是从作出投资决策开始到投资期结束这段时间内，由于不可控因素或随机因素的影响，实际投资收益与预期收益的相偏离。实际投资收益与预期收益的偏离，既有前者高于后者的可能，也有前者低于后者的可能；或者说既有蒙受经济损失的可能，也有获得额外收益的可能，它们都是投资的风险形式。
投资总会伴随着风险，投资的不同阶段有不同的风险，投资风险也会随着投资活动的进展而变化，投资不同阶段的风险性质、风险后果也不一样。投资风险一般具有可预测性差、可补偿性差、风险存在期长、造成的损失和影响大、不同项目的风险差异大、多种风险因素同时并存、相互交叉组合作用的特点。
三、投资者对私募基金有哪些认识上的误区？
中国资本市场中私募基金的规模巨大，发展迅猛，在各种投资领域中发挥着应有作用，但一直以来并没有得到相应的政策“待遇”。对它的认识，应当重新梳理。
1、私募基金操作风险大的误区。私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化，往往能抢得市场先机，赢得主动，使创造高额收益成为可能。
2、私募基金的风控能力弱、盈利低的误区。因私募基金的信息透明度不高，其资金运作和收益状况，不能被社会所认知，从而造成私募基金运作风险大于收益的认识误区。实际上，私募基金灵活的操作风格，极易调动市场的投资热情，更易产生赚钱效应。
3、私募基金股东不稳定的误区。私募基金成立时，都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人。但因没有管理层的监管，也就迫使了私募基金在成立和运作中的谨慎行为。这种自律性和内压式的自我管理模式，也有利于回避风险，减少外界监管的成本。
4、法律环境限制的误区。由于私募基金从成立、管理、到运作，都在地下进行。易让人忽略其有利的一面。但从海外成熟证券市场私募基金的发展来看，私募基金的发展规模远大于公募基金，足以说明私募基金发展的前景和潜力。
5、管理滞后的误区。由于私募基金的管理方式和运作组织结构表现得相对较简单，经营机制也会更加灵活，日常管理和投资决策的自由度也相对较高。从这个方面来讲，私募基金相对于公募基金管理基金的做法更值得肯定。

4. 基金收益

基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。
具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。 　　（1）红利：是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少，是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。 　　（2）股息：是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的  基金收益
比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别。与红利相同，股息也构成投资者回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。 　　（3）债券利息：是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法）规定，一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。 　　（4）买卖证券差价：是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，通常也称资本利得。 　　（5）存款利息：指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请，必须保留一部分现金存在银行。 　　（6）其他收入：指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额，如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小。

5. 基金收益是什么

基金收益是基金运营公司通过运作基金资产而获得的收益，其主要来源是利息收入、股息收入、资本收益、资本增值等。在扣除基金运作费用(包括管理费用和保管人费用)之后，其余部分将用于分配基金证券。基金持有人投资基金证券所获得的收益主要来自基金收益分配和基金证券的买卖差。收益计算：认购或申购基金收益的计算方法：收益份额计算分为外扣法与内扣法两种内扣法：份额=投资金额×（1－认\申购费率）÷认\申购当日净值+利息收益=赎回当日单位净值×份额×（1－赎回费率）+红利－投资金额外扣法:份额=投资金额×（1+认\申购费率）÷认\申购当日净值+利息收益=赎回当日单位净值×份额×（1－赎回费率）+红利－投资金额

6. 什么是基金收益

基金收益是基金运营公司通过运作基金资产而获得的收益，其主要来源是利息收入、股息收入、资本收益、资本增值等。在扣除基金运作费用(包括管理费用和保管人费用)之后，其余部分将用于分配基金证券。基金持有人投资基金证券所获得的收益主要来自基金收益分配和基金证券的买卖差。收益计算：认购或申购基金收益的计算方法：收益份额计算分为外扣法与内扣法两种内扣法：份额=投资金额×（1－认\申购费率）÷认\申购当日净值+利息收益=赎回当日单位净值×份额×（1－赎回费率）+红利－投资金额外扣法:份额=投资金额×（1+认\申购费率）÷认\申购当日净值+利息收益=赎回当日单位净值×份额×（1－赎回费率）+红利－投资金额

7. 私募基金的回报率为什么这么高？

1、首先这是由于这个行业的性质存在的，如果你的回报都像银行差不多，试想谁还乐意把钱投资到你那里，还不如直接存银行省心，所以私募这个行业要在这个社会中生存就必须高于银行的投资回报。
2、私募股权投资的企业，一般都好于一般性质机构所选择的企业。因为，私募股权的投资比较灵活，一般不会出现信息的不对称。而且，私募股权投资不单单是对项目注入资金这么简单，还会投入先进的管理体制，人力资源的更新等，从而使企业在短时间内得到质的转变。
3、一般赢利都是在3—50倍以上，可能还更多。还有一种就是帮助企业上市，这样获得的利润就更大。百度就是很好的一个例证，百度在上市前很大一股力量就是PE在后面支持着。当然私募股权不会长期占有股权。等赢利之后在进行套现，从中获得丰厚的回报。PE股权公司主要做资源、高科技、政府推荐等项目的投资，并对未上市企业和绩优企业的股权投资。它受各级政府的鼎力支持(免税补租)。
4、公司利用信贷杠杆贷款的比例1：5来运作(比如：投资一块钱，年收益率为60%，用信贷杠杆贷款1：5运作，那么年收益率就是300%)，现公司按月分红8%给客户，年收益率为96%，那么公司还有200%的盈利。
5、由于私募股权投资在国内是近几年出现的比较新的资本投资方式，还不为大众熟悉，很多人就像当年股票刚出现时那样不了解这个投资工具，动不动就说是骗子，现在在股市亏了几百万除了有跳楼的没有骂股票是骗子的，所以PE的监管比较宽松，市场需求也好，资金追捧也好，他处于盈利的上升期，当然有很多投机的成分，这种操作，资金介入上市前的企业，将企业上市后出售持股获利退出的方式本身就是一种资本的投机，而我们就是将资金用约定的方式信托给信任的机构操作，再享有约定收益。
6、这期间，涉及大量金融，资本，产业方面的专业和资源，我们个人难以做到，所以要借助机构。以前PE投资只有富人可以参与，08年金融危机后，PE机构发现：大资金构成PE非常不稳定，只要其中一个投资人抽走资金，这个PE项目就面临高风险；相反，由众多小散户组成的PE更加稳定。在以前，只有大资金的富人才可以参与PE投资，08年后，众多小资金的散户也可以参与PE投资，而且，由众多小散户组成的PE更受欢迎，因为更稳定。
7、其实高收益是相对而言。对习惯赚大钱的富人来说这种股权收益很正常，只是我们穷得太久了，太多金灿灿的黄金似乎会刺得我们睁不开眼，似乎我们只习惯微薄的收入。

8. 私募基金的回报率为什么这么高？

1、首先这是由于这个行业的性质存在的，如果你的回报都像银行差不多，试想谁还乐意把钱投资到你那里，还不如直接存银行省心，所以私募这个行业要在这个社会中生存就必须高于银行的投资回报。
2、私募股权投资的企业，一般都好于一般性质机构所选择的企业。因为，私募股权的投资比较灵活，一般不会出现信息的不对称。而且，私募股权投资不单单是对项目注入资金这么简单，还会投入先进的管理体制，人力资源的更新等，从而使企业在短时间内得到质的转变。
3、一般赢利都是在3—50倍以上，可能还更多。还有一种就是帮助企业上市，这样获得的利润就更大。百度就是很好的一个例证，百度在上市前很大一股力量就是PE在后面支持着。当然私募股权不会长期占有股权。等赢利之后在进行套现，从中获得丰厚的回报。PE股权公司主要做资源、高科技、政府推荐等项目的投资，并对未上市企业和绩优企业的股权投资。它受各级政府的鼎力支持(免税补租)。
4、公司利用信贷杠杆贷款的比例1：5来运作(比如：投资一块钱，年收益率为60%，用信贷杠杆贷款1：5运作，那么年收益率就是300%)，现公司按月分红8%给客户，年收益率为96%，那么公司还有200%的盈利。
5、由于私募股权投资在国内是近几年出现的比较新的资本投资方式，还不为大众熟悉，很多人就像当年股票刚出现时那样不了解这个投资工具，动不动就说是骗子，现在在股市亏了几百万除了有跳楼的没有骂股票是骗子的，所以PE的监管比较宽松，市场需求也好，资金追捧也好，他处于盈利的上升期，当然有很多投机的成分，这种操作，资金介入上市前的企业，将企业上市后出售持股获利退出的方式本身就是一种资本的投机，而我们就是将资金用约定的方式信托给信任的机构操作，再享有约定收益。
6、这期间，涉及大量金融，资本，产业方面的专业和资源，我们个人难以做到，所以要借助机构。以前PE投资只有富人可以参与，08年金融危机后，PE机构发现：大资金构成PE非常不稳定，只要其中一个投资人抽走资金，这个PE项目就面临高风险；相反，由众多小散户组成的PE更加稳定。在以前，只有大资金的富人才可以参与PE投资，08年后，众多小资金的散户也可以参与PE投资，而且，由众多小散户组成的PE更受欢迎，因为更稳定。
7、其实高收益是相对而言。对习惯赚大钱的富人来说这种股权收益很正常，只是我们穷得太久了，太多金灿灿的黄金似乎会刺得我们睁不开眼，似乎我们只习惯微薄的收入。