某公司预计全年需要支付现金900000元，公司有价证券投资的年收益率为9%，每笔证券买卖的交易费用为80元，每

1. 某公司预计全年需要支付现金900000元，公司有价证券投资的年收益率为9%，每笔证券买卖的交易费用为80元，每

第一题：根号(2*900000*80)/9％等于40000
第二题：现金周转周期等于存货周转期+应收周转期－应付周转期
90+60-60
第三题:根号2*900000*80*9％＝40000

2. 某企业现金收支稳定，预全年需现金400 000元，现金与有价证券每次转换成本200元，有价证券利率为10%。

（1）最佳现金持有量；
Q=√2TF/K=√2*400000＊200/10%=40000
（2）最低现金管理成本
√2TFK=√2*400000＊200＊10%=4000
（3）有价证券的变现次数；
400000/40000=10
（4）有价证券变现间隔期；360/10=36
（5）持有机会成本；
40000/2＊10%=2000
（6）转换成本。
200＊10=2000

3. 某公司预计全年需要现金150000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为15%

最佳现金金额为=（2*150000*200/15%）开平方=20000

4. 某企业预计全年需要现金8000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的利息率为25%

根号下（2x8000x400）/25%
公式:n＝根号下2tb/i

5. 【考试题在线等】企业预计年需要120000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为12%

最佳现金余额=2*120000*200/12%开平方=20000元
转换次数=120000/20000=6次
管理成本=2*120000*200*12%开平方=2400元

6. ABC公司预计明年现金需求量为250000元，已知有价证劵的收益率为10%，每次持有价证劵转换为现金的转换成本

最佳现金持有量=√2×250000×500/10%=50000

附送一个最低现金管理成本=√2×250000×500×10%=5000
√表示开方

7. 企业现金收支状况平稳,预计全年(按360天计算)需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，

（2*100000*800/10%）^1/2=40000元
（40000/2)*10%+(100000/40000)*800=4000元
持有机会成本=(100000/40000)*800=2000元；转换成本=（40000/2)*10%=2000元
次数=100000/40000=2.5次；间隔期=360/2.5=144天
好久没做了，不知道对不对了~~~

8. 某企业预计每月现金需要量为80 000元，每天现金收支均衡，有价证券每次转换的成本为100元

最佳现金持有量是=（2*80000*100/1%）开平方=40000

保持现金最佳持有量的成本==（2*80000*100*1%）开平方=400

最佳的现金转换次数是=80 000/40000=2