中国的庄家会怎么玩股指期货?

1. 中国的庄家会怎么玩股指期货?

那么中国的庄家----机构投资者将怎样去玩股指期货而套利呢？这是推出股指期货后在股市中行走的每个投资者都必须明白的问题，本文就此问题做一个粗浅的探讨。 一、推出股指期货的目的 酝酿股指期货由来已久，却迟迟不能成行，这足见推出股指期货的难度和对股市影响的深度。暂时的股市只有大盘上涨投资者才赚钱，而下跌无论是散户还是机构投资者都不赚钱。推出股指期货后的股市，在上涨时投资者都赚钱，而在下跌时散户投资者赔钱，而机构投资者却有可能在赚钱。因为推出股指期货后的股市有了做空机制，散户没有资格参与，而机构投资者却可以在股市下跌的时候也赚钱。推出股指期货的目的是为了维护股市的稳定，但往往被机构投资者所操纵，成为它们绞杀散户和相互绞杀的工具。 二、中国人怎么玩股指期货 根据市场上众多专家的说法，结合外国资本市场的做法，认为推出股指期货是抵消股票下跌带来的风险。即在股票上做多，而在股指期货上做空，这边赔了那边赚了。如此的去想象是十分幼稚的！也许外国人会如此去玩，而在中国是不会有人去做这种丢了西瓜捡了芝麻的傻事的。 那么中国人怎么去玩呢？我认为中国人一定是采用双赢的方式，如果在股票上做多时，在股指期货上也做多，如果在股票上做空时，那么在股指期货上也做空，把利益做到最大化，会把一个资本市场做的精彩纷呈，惊傻外国人。 三、股指期货推出后的大盘走势 国务院在同意推出股指期货后，大盘并没有出现连续涨升行情，而是不断的展开震荡回落，这其中与不断出台的货币紧缩政策是分不开的。有专家认为在此时推出股指期货最为合适，原因是大盘指数不高也不低。监管层最不愿意看到的是推出股指期货后大盘出现连续下跌行情，所以在政策调控上希望大盘暂时保持低调，有利于股指期货一上市给市场带来一种上涨的喜悦。所以本茶社认为推出股指期货后的股市大盘走向更重要的还是心理上的一种博弈，其大盘的走势将会是先涨，机构有可能在股市上双做多，并且创出一年的新高，等市场热情充分调动后，再转而双做空，大盘连绵下跌，股指上卖空，最大限度的博取利润。散户明白这个问题，就可制定投资策略。这只是一种预测，具体走势还有待于观察。

2. 股指期货是如何操作的

股指

3. 股指期货是如何操作的

股指

4. 股指期货是怎么操作的

股指期货：在看似简单的开仓、平仓背后是需要掌握期货的行情分析和操作技巧：不同的期货品种波动规律是不一样的，掌握规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！ 不需要看太多复杂的指标，大繁至简，顺势而为；只需看分时线，利用区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，止损点要严格设置在支撑和阻力位，止盈可以先不设：这样就可以锁定风险，让利润奔跑！止损点一定一定要在系统里设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，指导操作同时也代客操盘，利润分成！ 做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱！
要知道：在想到利润之前首先要想到的是风险！期货里爆赚爆亏的人太多，比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利！

5. 股指期货的操作规则是怎样的，怎么操作能赚钱

操作规则        (一)合约设计
　　合约设计细节对于确保股指期货合约的成功非常重要，需要在契约规格、保证金设置等方面合理设计，以吸引对冲者、套利者和投机者的参与，确保市场的流动性。
　　1.为了更加有利于机构投资者参与交易，尽量降低交易成本，股指期货的合约面值不应过小，应保持一定规模数量。
　　2.合理确定最小报价单位。最小报价单位是指股指期货交易中每次报价变动的最小单位。借鉴国外经验，同时考虑到运作连续性和交易活跃性，可将最小报价单位定为10元。
　　3.国际上通行的期货合约交割月份为3、6、9、12月，从而在任何时候都有4个月份的合约在交易。我国的股指期货合约交割月份也可采用这种时间安排。
　　（二）保证金设置
　　保证金是投资者履约的信用保证，目的是防止期货交易者对于期货经纪商或结算经纪商对于结算公司不履行支付义务，进而维护整个期货交易制度的安全。
　　1.应由中国人民银行或证监会设置保证金水平调整范围，由证券交易所根据市场情况进行调整。
　　2.保证金的设定一般应以涵盖一日内价格波动风险的95%来计算，鉴于我国股票市场价格波动比较大，试办股指期货交易时，其保证金比率拟设定为10-20%，并根据市场的波动情况随时进行调整，从而可以加强股指期货合约的信用担保。待有一定的实践经验后，再依照现货市场的波动性而降低保证金水平。
　　3.保证金支付可采用现金、国债和银行保证等多种形式，增加期指交易参与者运作的灵活性。
　　（三）交易系统设计
　　1.交易系统应能容纳更多的买卖指令种类。要增加交易系统处理的买卖盘种类。目前的证券交易系统只能处理限价指令，而股指期货的设立将使投资者的交易策略越来越多样化，因此交易系统应能容纳更多的买卖指令种类，从而向投资者提供交易的灵活性和有效的买卖盘管理。
　　2.实行涨跌幅限制。涨跌幅限制是以较平缓的过程，避免当日价格波动过大，并在市场大幅波动中，通过限制价格波动的程度来确保交易者应付交割的能力。这一限制主要是为了抑制过度投机，防止股票指数期货交易功能发生严重异化，避免对股票市场正常交易秩序形成冲击。由于国内现货市场目前实行 10%的涨跌幅限制。因此期指的涨跌幅宜定为10%。
　　（四）结算系统设计
　　1.所有清算会员在结算公司开设两个期指交易保证金账户。一个账户是给客户头寸作清算与原始保证金之用，另一个账户则是为自营账户的头寸而开。严格执行客户资金与券商资金账户相分离的制度。
　　2.一般以最后交易日的分时平均价（如每5分钟报价的平均值）或最后交易日次一日现货市场指数的开盘价为最后结算价格，从而减少股价人为操纵与巨幅震荡的可能性。
　　3.为有效地防范和管理风险，我国在设立股指期货的初期可借鉴美国CME、BOTCC的经验，实行每日两次结算制度。若有会员不能满足逐日盯市的债务。那么结算公司可以通知交易所，违约会员的交易将不再被接受。逐日盯市制度对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算，保证每一交易账户的盈亏都能得到及时具体真实的反映，为及时调整账户资金，控制风险提供依据。并能将市场风险控制在交易全过程的一个相对最小的时间单位之内。
　　4.在遇到市场异常波动时，结算公司有权在盘中任何时间发出日中保证金追缴通知。从国际市场来看。美国、英国、加拿大及新西兰采用净额保证金制度，而法国、日本等市场则采用总额保证金制度。我国股指期货保证金的收取以防范风险为最大目的，因此除了跨期合约外，保证金计算应以会员总仓位而不是净仓位作为计算单位。结算公司要求会员客户的保证金标准与其要求会员本身的保证金标准相同，但会员可对其客户收取更高的保证金以降低风险。
　　（五）风险控制措施
　　作为一种衍生金融产品，股指期货交易具有高风险。高收益的特点。我国尤其要注重建立完善而有效的风险管理和控制制度，最大限度地降低系统性风险发生的可能性，以保证股指期货交易的公平和有序。
　　1.建立股票现货与股指期货之间统一的监控制度和风险管理机制，对两个市场间的不公平交易与市场参与者的信用与风险程度进行有效的管理，增强两个市场间的监管协调。
　　2.建立完善的技术限制措施。技术限制措施的基本思路是通过一定的技术层面设计来减少市场的巨幅波动。它包括：（1）仓位限制。目的在于防止交易仓位过度集中，抑制过度投机并降低市场风险。（2）大客户头寸报告制度。设定股指期货合约必须报告的头寸水平。如果投资者的头寸超过某月份的可报告头寸，要求其把所有合约月份的整个头寸向结算公司报告。（3）充分公开交易信息。为了使市场透明化，有必要充分披露相关信息。包括最活跃的会员公司名称，买进、卖出数量及未平仓合约数，指数套利在现货市场所产生的交易量，指数套利在现货市场的了结部位等。（4）引入先进的实时风险分析系统，以便全面而准确地评估清算会员的财务风险及流动性状况。
　　3.建立结算风险基金。结算风险基金是保护整个期货市场财务健全性的最后屏障，可以有效地防止期市风险的扩散。它是因用于弥补结算公司因技术故障操作失误，不可抗力导致的重大经济损失，以及防范与结算业务相关的重大风险事故而设立的专项基金。证券商在申请股指期货交易资格时须缴纳一笔指定数目的储备基金，连同以后按交易金额的一定比例征收的交易费一起构成结算风险基金，以应付非预期的市场价格变化带来的信用风险。当某会员违约时，其客户的多空仓位将彼此抵销，由其保证金弥补有关亏损。如果亏损超过其保证金存款，余额将首先从它已存在结算风险基金内的部分提取出来填补。赚钱的最简单的说，你买对方向了，你就会赚钱，比如股期上涨，而你买的是多单，那你就赚了，如果是买的空单，那就是赔钱了。

6. 什么是股指期货?如何操作?

股指期货：股指期货全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约。操作方式：双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。拓展资料：股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。这对股票投资者来说尤为重要，具体来说：(1)期货合约有到期日，不能无限期持有股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。(2)期货合约是保证金交易，必须每日结算股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。(3)期货合约可以卖空股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。(4)市场的流动性较高有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。比如2014年,中国金融期货交易所沪深300股指期货的交易额达到163万亿元,同比增长16%,而2014年沪深300股票成交额为27.5万亿元(约占沪深两市股票交易总额的37%),由此可见股指期货的流动性显著高于现货.[5](5)股指期货实行现金交割方式期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。(6)股指期货关注宏观经济一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

7. 股指期货的操作技巧

第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。假定股指期货合约的保证金为10%，每点价值100元。若在1000点买入一手股指期货合约，则合约价值为10万元。保证金为10万元乘以10%，等于10000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1050点，则客户的履约保证金为10500元，同时获利50点，价值5千元。盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。例如，2013年11月1号，A股大盘点位是2150点，股指1311合约点位是2390，因为股指标的物是沪深300只权重股，所以股指1311合约点位比A股大盘点位高240点。2013年11月5日股指最高2398点，最低2366点，波动32个点，如果能从低点2366买进高点2398卖出，那么1手股指就可以盈利32点X300元/点=9600元，买一手股指所需的资金8万元，仅仅是波动很小的2013年11月5日盈利也超过10%，现实中能把握2013年11月5日的波动70%就是很不错了，那也20多点6000多元收入。期货市场统一开户制度对股指期货影响证监会2009年8月31日发布《期货市场客户管理规定》，自2009年9月1日起正式实施。这意味着期货市场将进行统一开户。市场猜测，此举可能与股指期货有关。期货市场进行统一开户与股指期货既没有关系也有关系。没有关系是因为统一开户是规范期货市场发展的正常工作，有利于提高市场的效率；有关系是因为统一开户之后有助于将来实时监测，对股指期货的推出是好事。

8. 股指期货是什么，该怎么样操作？

首先你要明白的是什么是期货交易。所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所集中买卖期货合约的交易行为。在期货市场上大多数的期货交易的目的不是到期获得实物，而是通过套期保值回避价格风险或投资获利。 实际的期货交易中，交易的双方在订立期货合同时，双方手中都无须有现货和全额现款，他们只要按成交金额的一定比例向交易所交纳保证金即可。换句话说，这就等于买方手里可以没有现款，卖方手里也不必有现货。 

股票与期货最大的不同就是股票只能采取现货方式交易,禁止买空卖空行为。因为股价能涨也可能跌，而期货可以买空卖空，这样在期货交易中就存在多头和空头。先买后卖盼望将来某一时期价格上涨的叫做多头；先卖后买盼望将来某一时期价格下跌的叫做空头。做空头要赚钱就是需要买跌了，即先高价卖出再低价买入赚取差价。

什么是股票指数期货？ 

股票指数期货（以下简称股指期货）是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货和约。股市投资者在股票市场上面临的风险可分为两种。一种是股市的整体风险，又称为系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险。另一种是个股风险，又称为非系统风险，即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。通过投资组合，即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险，但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。进入本世纪70年代之后，西方国家股票市场波动日益加剧，投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切。由于股票指数基本上能代表整个市场股票价格变动的趋势和幅度，人们开始尝试着将股票指数改造成一种交易的期货和约并利用它对所有股票进行套期保值，规避系统风险，于是股指期货应动而生。 

股指期货的特点： 股指期货交易的作用: 

1.多的投资机会; 1.规避系统风险; 
2.投资更加容易; 2.活跃股票市场; 
3.交易成本较低; 3.分散投资风险; 
4.较高的杠杆比率; 4.可进行套期保值; 
5.市场的流动性较高. 5.有利于资产配置; 
6.提供了新的投资和 
投机品种. 

推出股指期货的意义: 

1.可有效地规避股市的系统性风险; 
2.有利于机构投资者和投资基金的发展; ss
3.减轻股票现货市场的卖压; 
4.有利于活跃股票市场 

买股票还是买期货 杠杆比率体现高利润
　　
在当前商品牛市之下，现货、股票、期货等三种投资品种，买什么才能获得最大收益呢?这是今天中午，我跟几位炒股票的朋友在饭桌上争论的话题。其实只要稍作分析，便能得出结论———就是投资期货。 

　　投资相关商品的股票，就是取决于该公司的经营状况，而其生产的商品的价格，在此牛市行情中大幅度的上涨，从而提高公司的利润，使得公司股票大幅度上涨。比如江西铜业，在2003年阴极铜的销售价格才1万多块,这两年铜的价格不断上升到6万，翻了两倍。

　　同是一定数额的资金，哪种投资工具更为合算呢，当然是期货。为什么呢？

　　因为期货做交易时候实行的是保证金交易，一般只需要交纳10%左右的保证金就可以进行全额的交易。这就存在着一个资金杠杆，就可以存在以小资金换取大收益的可能。而股票和现货都必须要全额交纳，就限制其剩余资金的更好利用。比如100万元的资金,如果购买江西铜业股票，按照股改前7块来算的话，可以购买14万股。而在现货市场中,只能买16吨阴极铜；而在期货市场中，就可以买40手，那就是200吨，整整是现货的15倍。

　　其次，手续费，这在投资中是成本最直接的体现，它关系到赢利的比率。因此，也是衡量投资的重要指标。在股票市场中，来回手续费为是0.8%，现货的手续费一般是0.9%，期货中手续费才0.04%，这远远低于其它两个品种。这就增加了交易的效率。

　　再者，资本回收率，这是衡量投资成功与否最直接的指标。做任何项目投资，预计赢利与最大亏损的比率必须要大于3，否则这项目就不值得投资。在股票市场中，由于股票价格是对公司赢利的体现，因此，波动的范围不会很大。比如阴极铜现货价格已经从1万5千上涨到了6万1千元左右，而铜相关企业，比如江西铜业上下来回也就是十块钱左右的空间，即两倍的收益。况且，企业还要受众多因素影响。好行业公司不一定会赢利，即使赢利，在大盘不好的前提下，其股价也会受到很大的影响。现货呢，还是说铜，从2003年到现在如果一直拥有阴极铜的话，那一吨利润就是4万4千。而期货呢，假设2003年在1万7左右的时候购买一手铜期货合约,那现在6万1千了，那利润是：(61000-17000)*5=22万。