操盘建议：全球顶尖交易员的成功实践和心路历程！

1. 操盘建议：全球顶尖交易员的成功实践和心路历程！

安心：
 
 每运行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要运行交易。交易计划是安心运行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。
 
 计划：
 
 顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果……就……”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
 
 一、风险 ：
 
 耐心：
 
 顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险／报酬关系。如同比尔·利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50％的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。
 
 优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态——机会永远都存在。
 
 资金：
 
 交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险的程度上。
 
 运气：
 
 顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽可能提高自己的胜算。
 
 戴维·凯特与比尔·利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。
 
 渐进的交易：
 
 顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利——不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出市场。
 
 舒适界限：
 
 顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。
 
 二、损失：
 
 承认错误：
 
 顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。菲尔·弗林甚至说“学习如何热爱小额亏损”。
 
 出场：
 
 顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。
 
 对于伯纳德·奥佩帝特来说，如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，他就出场。对于比尔·利普舒茨来说，如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。
 
 三、从下至上的分析：
 
 了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。
 
 了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。
 
 对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么
 
 每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。
 
 每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？
 
 四、动态分析 ：
 
 任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。
 
 必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
 
 五、对待持仓部位：
 
 保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。
 
 当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。
 
 对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。
 
 欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
 
 六、如何面对损失和处理获利：
 
 承受压力和恐惧，这是很重要的经验。
 
 面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。
 
 迅速认赔而让获利部位继续发展。
 
 建立仓位的根据是否正确。
 
 七、资金管理 ：
 
 任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？
 
 一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？
 
 八、分散投资的策略：
 
 如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能供应分散投资的效益。
 
 个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散投资没有太大的意义。
 
 个别部位的价格波动率应该类似。
 
 九、交易员的品质：
 
 热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心，精力与欲望。
 
 勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够挣钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。
 
 开放的心胸。
 
 自律。
 
 十、资金：
 
 交易的资金来源可能影响操作风格与绩效
 
 资金管理是一场非常复杂的游戏，经常违背常理的判断
 
 十一、个人交易者的优势：
 
 不需要勉强运行交易。务必了解场外观望的效益，如果没有适当的行情，如果没有胜算较高的机会，不要勉强进场。整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。
 
 决策控制程序
 
 资讯。千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理，否则没有太大的意义
 
 弹性与敏锐性
 
 压力
 
 十二、专注与热忱：
 
 如果交易的动机在于金钱，方向显然错了
 
 很多人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间
 
 面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注
 
 十三、交易员的特质：
 
 承受损失的自信，克服自我而承认错误的勇气
 
 所谓的勇气，自信与自我。对象不是其他人，而是必须能够经常承认错误的心理特质
 
 没有一面倒的绝对特质，每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡
 
 内省与自我评估都是自我的一部分
 
 十四、运气：
 
 市场上有许多无能为力或无可奈何的事情，完全超过交易员的控制范围。交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注。所谓明智，就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率
 
 在交易行业中，运气永远是一个重要的变量
 
 十五、恐惧与忧虑：
 
 交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉，必须感受损失的痛苦，但不可以让忧虑变成恐惧
 
 不论个人的心理驱动因子如何，恐惧来自于你自己
 
 经过反省之后，或许会得到一些有用的东西，但这并不代表交易是否挣钱，只表示处理恐惧的能力
 
 纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍
 
 十六、资讯 ：
 
 市场分析的难处之一，是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后，你必须决定市场将因此而产生什么反应
 
 评估任何部位或潜在部位之前，务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应
 
 深入而多方面的沟通，是处理市场资讯，市场认知，市场感受与市场反应的重要部分
 
 绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点，必须评估别人的分析
 
 十七、评估获利潜能与潜在损失：
 
 架构一项交易，除了尝试获利潜能之外，还必须考虑风险保障
 
 关于报酬与风险，处理心态不应该对称。为了长期的成功，必须专注于亏损这方面的相关问题
 
 必须知道准备损失的程度，绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力
 
 结束亏损的二个理由，一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。二是价格到了预定的停损水准。不论预期如何的正确，一旦发生，立即出场
 
 十八、风险管理：
 
 只要存在风险承担的行为，就存在风险管理的必要，就有明确衡量风险的需要
 
 一个交易员必须具备理想的心理结构，承担风险的能力，具备勇气，配合心理的稳定性
 
 输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易
 
 一旦部位发生亏损，首要原则就是不能加码
 
 不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位，因为他们的盈亏不能彼此冲销
 
 最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场
 
 十九、循序渐进：
 
 为了取得最佳的交易结果与长期的获利，应该通过循序渐进的方式交易
 
 必须愿意停留在场外
 
 不运行交易是一种自律精神——非常重要的规范
 
 二十、断然认赔
 
 对于每个交易员来说，最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机
 
 首先，行情如果发生不利的局面，部位出现亏损，这是第一警讯。其次是你容忍痛苦的程度，容忍损失的能耐
 
 资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦
 
 市场会反映任何的资讯，然后决定价格
 
 市场是存在的事实，不是抗衡的对象。你不能采取主动，只能被动的反应。你不应该对抗市场或尝试击败他。存在这种心理，认赔或许就比较简单一点
 
 你没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍你及早认赔
 
 二十一、顶尖交易员的特质：
 
 热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。
 
 如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。
 
 二十二、是否需要可供模仿的良师：
 
 场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。
 
 交易的时间构架如何？喜爱短线交易还是长期投资？

2. 优秀的交易员是经历怎么样的一个锻炼过程（四）

第二部分：三十而立
 
 按照于丹教授的说法，三十而立正是所谓“和”的阶段、也是学会“舍”的阶段。
 
     我先不说什么是交易上的“和”与“舍”，而是先说说我们不能忽略的一个重要问题，这就是，并不是每一个交易者都能成长到三十而立的阶段。我不是做学术研究的，所以我不知道能够活到三十而立的比例有多大。但是我从别人身上看到了太多其它的结局：一部分人，最终在解套之时永远的离开了这个可怕的市场。当然并不是每一个套死的人都能解套出局，所以也有壮士断臂彻底离开市场的人。也许是因为本能和观念的原因，后者的数量远远少于前者。
 
      这类人真的是清醒与理智的人，他们选择逃避自己既左右不了又不能接受的事物。说实话，能够解套的人，就是继续持股日后能够获大利的人。97年牛市顶部的套牢盘有两种结局，一种是在98年熊市中就解套了，另一种结局是2001年牛市大顶也无法解套出局。同样2001年牛市大顶套牢盘也有两种结局，一种是在2004年熊市中就解套了，另一种在05年开启的那波牛市中也无法解套，因为后面又被套了
 
     当然靠放弃日后利润来逃离这个可怕的市场，从而免受日后折磨的人确实是明智的！能够解套又能怎么样？能够获利又能怎么样？说实话，我是经历了三次毁灭性打击后才能在交易上达到成熟。能够死一次就能悟出大道重获新生的人简直就是神仙；两次嘛，也能算得上天才；而我这样的庸人就要经历三次了。当然决定与交易永别的人数量远远不止这些，只有真正的做得到，才能算第一类人。一位在2003年与股市说再见的朋友，06年又开始进入这个市场，我现在都怀疑是否真的有第一类人。
 
  事实上更多的人都成为了第二类人，这类人是市场中最可悲的人。也许他们曾经也发誓离开这个可怕的市场，但他们总是能够好了伤疤忘了疼。简单的说，这类人总是在原地转圈的“狗咬尾巴”，甚至有一种对自己心灵的自虐倾向。这类人脑子里想的是追求世界上的一切东西，而不做任何取舍。一切东西代表所有的利与弊，从而自己在心灵上自欺欺人的把利归功于自己的能力、把弊推卸给市场、管理层、基本面.......从而给自己一个推卸责任、指着别人的机会。说一个不恰当的例子，股评的观点有对的时候、也有错的时候。正常的思维方式应该是考虑到听股评的利与弊。如果利大于弊那么就接受弊端从而享受利益；如果弊大于利，那么就不要利益同时也不承担弊端。而这类人则不这么想，他们相信股评、依赖股评、指责股评。
 
     这些人并不在乎股市是否黑暗，而只是在乎如何为自己的失败寻找借口。对于交易技术而言，他们也总是从当时的利益和解释需要出发，从而在基本面与现实走势、趋势与整理、敏感与迟钝等等的一些列矛盾中“狗咬尾巴”的跳来跳去。他们不想接受任何弊端,所以他们注定永远无所进展,他们陷入一种心灵上的怪圈，用保护自己本能让自己用舒服的方法不断亏损，而永远无法自拔。有意思的是，他们从来没有想过自己的本能是否可能是错的呢？ 
 
     言归正传，什么是三十而立？三十而立并不代表自己能够在市场上不断的获利，也就是说三十而立并不是一个现实的物质坐标。有意思的，三十而立的时候也许正是你资金状况最黑暗的时候，也许亏损还在继续，甚至远远没有停止的迹象。花朵在盛开之前，有很长的一段时间是在经历漫长的成长过程，甚至有相当一段时间种子是在地下发芽成长，所以我们自己根本无法察觉。明白吗？三十而立远远不是交易成功的标志、甚至不是开始获利的起点，三十而立只不过是交易的“入门”罢了。他是在不断挫折之后，开始学会对自己运行残酷的内省。这时的交易者敢于直面自己的本能，思考那些从娘胎中出来就认为是理所应当的理念。从而通过对各种技术的取舍，来建立一种适合自己的交易规则。所谓“立”，就是指建立一种属于自己的交易哲学和交易规则。
 
    当然这些都只不过是从对交易之术的追求向对交易之道的追求的转型，最多只能说明那时具有了交易之道的雏形。未来的路还有很长、很长。