证券A、B期望收益率分别是6%，12%，贝塔系数分别是0.5和1.5，证券C的贝塔系数是2，_笾と_的期望收益率

1. 证券A、B期望收益率分别是6%，12%，贝塔系数分别是0.5和1.5，证券C的贝塔系数是2，_笾と_的期望收益率

收益率15%。预期收益率=无风险收益率+ 贝塔系数*(风险收益率-无风险收益率) 实际上，如果你从证券a中减去证券B，你可以得到无风险收益率和无风险收益率之间的差当系数为1时。 由于证券C是证券B的0.5倍，贝塔系数乘以(风险回报和无风险回报之间的差)， 因此，的预期回报率证券证券B + C =预期回报率(β系数的证券C -β系数的证券B) *(证券预期收益率B -预期收益率的证券)/(β系数的证券B -β系数的证券)= 12% + (2 - 1.5)* (12% - 6%)/(1.5-0.5) = 15%。拓展资料1.β系数，又称贝塔系数，是衡量个股或股票基金相对于整个股票市场的价格波动的风险指数。β系数是一种评估证券系统风险的工具。它被用来衡量证券或投资组合相对于整体市场的波动性。这在股票、基金等投资项目中很常见。贝塔系数是一个统计概念，它反映了证券或投资组合相对于市场的表现。贝塔系数是衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性的一个相对指数。β指数越高，股票相对于绩效评估基准的波动性就越大。β大于1，股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。亦然。如果为负，则变化方向与市场相反;当市场上涨时，它就下跌，当市场下跌时，它就上涨。 详细介绍 贝塔系数源于资本资产定价模型(CAPM模型)，其真正含义是对特定资产(或组合)的系统风险度量。 2.所谓系统性风险，是指受宏观经济、市场情绪等整体因素影响的资产价格波动。换句话说，它是股票和市场之间的联系。系统性风险的比例越高，关联就越强。 系统风险的对立面是个体风险，即由公司自身因素引起的价格波动。 总风险=系统风险+个人风险 贝塔反映了特定资产价格对整体经济波动的敏感性，即市场组合价值变动1个百分点，资产价值变动几个百分点，或者更常见的是市场上升1个百分点，股票的价格会有几个百分点的变化。3.简而言之: β= 1。即单一资产的风险收益率与市场组合的平均风险收益率变化比例相同，且其风险状况与市场组合一致; β> 1。如果单一资产的风险收益率高于市场组合的平均风险收益率，则单一资产的风险大于整个市场组合的风险; β

2. 下列关于个别证券β系数的说法，正确的是（） a 系统风险可用β系数度量

正确答案应该是ABCDE
资料如下：
单项资产的系统风险系数(β系数)
①含义:
反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度。
②结论
当β=1时，表示该资产的收益率与市场平均收益率呈相同比例的变化，其风险情况与市场组合的风险情况一致;
如果β>1，说明该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，该资产的风险大于整个市场组合的风险;
如果β<1，说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，该资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

3. 如果无风险收益率为4%,市场证券组合收益率为7%,某种证券的贝它系数为1.2,则市场风

市场风险溢价等于市场证券组合收益率减去无风险报酬率，即7%-4%=3%.市场风险溢价又叫市场风险收益率／补偿率

4. 购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券

　　这种说法是正确的。

　　“购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券”这是证券从业资格考试中的一道考题。

　　证券从业资格，是证券从业人员资格考试的简称。该证书是全国性质的资格认证考试，是国家金融机构进行认证的资格证书，有较高的含金量。证券从业人员资格考试是从事证券行业的入门考试。

5. 如无风险收益率为6%..市场平均收益率为14%.某股票得贝塔值为1.5.则根据上述计算

.(1)必要报酬率=6%+1.5*（14%-6%）=18%
 （2）=8%+1.5*（14%-8%）=17%
 （3）=6%+1.8*（14%-6%）=20.4%

6. 在下列指标中，可以用来度量证券投资风险的有( )。

A,B,E
答案解析：
[解析]
C项相关系数是反映两个随机变量的相互关系的指标，可用以衡量两个证券收益率变动的相关程度，但不能度量证券投资的风险。

7. 已知某种股票的风险收益率为8%

(1)先算折现率r=8%+1.2*(15%-8%)=16.4%
  股利增长率=20%*(1-40%)=12%
  下一期股利div1=10*40%*(1+12%)=4.48
  股票价值=4.48/(16.4%-12%)=101.82
  (2)一年后的股价=101.82*1.12+4.48=118.52
  持有一年的回报率=（118.52-100）/100=18.52%

8. 关于风险收益率，下列表述中不正确的有( )。

A,B
答案解析：
[解析]
风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益，它等于必要收益率与无风险收益率之差。(由此可知，D的说法正确，B的说法不正确)；风险收益率的大小取决于两个因素：一是风险的大小；二是投资者对风险的偏好(由此可知，A的说法不正确)。无风险收益率=纯利率(资金时间价值)+通货膨胀补偿率，所以在不考虑通货膨胀(即通货膨胀补偿率=0)的情况下，资金时间价值=无风险收益率(即C的说法正确)。