中国银行原油宝穿仓亏完本金还倒贴，谁来背锅

1. 中国银行原油宝穿仓亏完本金还倒贴，谁来背锅

2. 中国银行原油宝穿仓，尽快缴清欠款，为什么这么多人质疑中行呢？

某国有银行曾也因理财类产品受到质疑，结果出具了一份2003年国家批复银行允许从事理财类产品的文件，从表面上看，中行原油宝作为理财类产品，其设立资质是合理的。
但实质上，允许客户在一定时间内自由买卖的原油宝，与某些期货公司偷偷开设的外盘美原油期货没有太大区别，只是交易时间大大缩短。

简单来说，中行和期货公司一样，都是接受客户下单坐庄的，然后再组合投资者单子，在美原油期货交易所下大单。
关键核心问题来了？金额、杠杆比例、单数都不一样，中行如何能向投资者证明哪些单是你的，哪些是他的？
专业人士都说明不清吧。
既然分不清，无法证明，那么其实可以说投资者只是单纯跟中行交易，至于中行在美原油期货交易所下的单，跟客户其实无关。什么移仓换月，穿仓补仓，都是中行自己的事，与客户无关。

中行在这方面，其实远比任何一家小期货公司差，也比赌场强不到哪里去。上澳门赌场下注，筹码完了就被扫地出门，断断没有被追上门索取三倍筹码赔偿的道理，当然，赌桌上借了高利贷的除外。
任何一家期货公司，都有止损和风险线，玩期货的人都知道，到了止损线，强行平仓，没有道理可讲，平不了没有止损，那亏完本金为止，多亏的期货公司自己承担。
假设哈，如果中行真的帮客户一单对一单的在美原油期货交易所下单，美国期货交易所有严格的电脑风控程序，本金不够到止损线了立刻打停，标准的期货单怎么可能无限穿仓击破止损线本金下去？

结论很明显，不一定是人为风控的问题，也不只是机器程序控制的问题，而是中行下的单子，其数量金额远远超出投资者的单子组合，在十倍二十倍的杠杆作用下，制造出巨大的损失。
支持原油宝的投资者们。还想弱弱的说一句，其实客户的单子和中行的单子根本就是两回事，谁的锅谁背呗。

3. 中国银行被判承担“原油宝”客户穿仓损失，此次判决有何亮点？

正所谓投资有风险，入行需谨慎，在年初的轮由保时捷当中，很多人都这样自己的仓库赔了个底干净。也正是因为这样，有很多人都对中行的原油宝项目提起了诉讼，认为这样的损失不应该由自己承担，甚至在赔干净了本金之后，还需要负担另外的赔偿。目前这个案件已经法院的判决在这里跟大家分享一下最新的判决结果。
中行来承担这次所造成的损失。
法院在中国了一年的时间调查整理之后，认定中行应该为这次的事件负主要责任，所以对于那些穿仓的客户来说，他们所造成的损失应该由中航来进行承担，并不能让这些客户承担除了本金之外的损失，因为原油宝项目本来就是一个百分百保证金交易模式。并不是一个单纯的期货模型，所以如果爆仓之后并不能够让这些之前买原油宝项目的投资者来进行承担。
这次的调节有哪些亮点？
其实这一次的调节最大的亮点就在于法院维护了大部分投资者的权益，因为在此前其实中行对于赔偿一直没有做一个定论，认为这些投资错误是应该为自己的投资失败来负责的。但是在后来的调查过程当中，访员发现这个投资项目本身就存在着一些设计缺陷，同时在管理上钟行业存在的一个严重的问题，所以才导致这次的损失。
如何看待这一次的事件？
正所谓投资有风险，入行需谨慎，既然投资肯定是要冒着很大风险的，而且买的原油宝本身就是一个有很大利润空间的项目，所以风险肯定是更大的，因此在这样的情况下，本金损失是已经能够预料到的，但是说实话，除了本金之外，竟然还要倒贴给银行一些钱是我万万没有想到的，所以这样不合理的要求才遭到了大家和法院的拒绝。

4. 中国银行在原油宝事件中造成了多大的亏损情况？

今年4月份，全国人们都在为抗击新冠疫情而奋斗，大家将目光基本上至盯着新冠的进展。但也正是由于新冠给全球的经济发展按下了暂停键，导致了国际原油期货出现了前所未有的的负油价，致使很多人在原油期货交易中出现了巨大亏损，而且有些人不但出现了亏损，还要倒贴钱。中行原油宝事情也就是在这段时间爆发的。
银保监会经过了对整起事件的调查后，确认中行有重大违规，并于12月5日做出了行政处罚决定：对中行及其分支机构一共罚款5050万元；对中行全球市场部前后两任总经理均给予警告并处罚款50万元，对中行全球市场部相关副总经理及资深交易员等两人均给予警告并处罚款40万元。

那中行原油宝在这起事件中应该造成了多大的损失呢？那么我们就回顾一下这起事件。
4月20日晚，中行原油宝美国原油2005合约出现负值结算价，部分原油宝客户不但亏掉了本金，还要向中行补交保证金。
当时有媒体称，中行原油宝客户总计亏损大约44亿美元，约合人民币300多亿元。但有专业人士认为数据不对，原油期货出现负价格，多头原油宝客户确实出现大幅亏损，但规模远没有达到300亿。而且有部分做空头的客户还赚了非常多。所以这个有亏有赚的情况下，总体上的亏损不见的是个巨大的数字。

当时的中行原油宝平仓时点，是早在合约签订之日（一个月前）就已定好了，平仓时间即4月20日22点，系统自动按照当日芝加哥商品交易所（CME）官方结算价平仓。如果客户希望在到期日前平仓，需要手动报单操作平仓。
原油宝的模式中，中行提供代客交易服务，在设定的交易日前，客户自己不手动平仓，中行是无权为客户平仓的。

原油宝挂钩的是境外的原油期货，合约到期时会自动进行移仓或平仓处理。中行原油宝的设计是和约到期前一天，而有的产品设计是提前七天。
平仓价格是这起事件的焦点，也是很多客户对此不满的主要原因。根据中行的公告，认定CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格。但是根据CME原油行情显示，在交易截止时间4月20日22点，WTI原油期货5月合约价格为11.15美元/桶左右。那么，平仓价格为什么不按交易截止时的11.15美元，而按凌晨的-37.63美元呢？

4月21日凌晨2点后，WTI原油期货5月合约价格急剧下挫，跌至史无前例的最低-40美元附近。CME公布官方结算价-37.63美元/桶，这个价格也成为了原油宝美国原油2005合约到期平仓的结算价，而并非实时交易价格，这不是炒股票，也是国际期货交易的原则。
从产品设计上，原油宝并没有什么违规之处，造成原油宝客户巨大亏损的主要原因，也是因为遇到了前所未有的情况，银保监会所处罚的还是原油宝的违规宣传和客户资质审查等方面。

5. 中国银行个人原油宝开仓与平仓是什么

您对合约进行开仓与平仓交易时，合约报价币种需与您交易专户的结算币种保持一致。（一）您开仓时如满足保证金开仓充足率要求即可开仓，开仓头寸占用保证金，但不实际发生账户资金变动。中国银行按照先钞后汇的顺序，从您交易专户中冻结与开仓合约名义金额相等的保证金。您通过委托交易开仓，委托合约在到价成交前不占用保证金。委托到价时，中国银行将按照委托合约的名义金额冻结保证金。如银行报价到价时，您交易专户中的保证金不足，则委托交易不成交，并自动撤销。（二）您平仓时，通过建立一个与原开仓合约交易方向相反的合约进行对冲，以此对全部或部分已开仓合约进行平仓，平仓合约相应抵减原开仓合约所占用保证金金额。若您选择“先开先平”的交易方式，其超额平仓视为反向开仓。您通过委托交易平仓，委托合约在到价成交前不占用保证金。到价时，中国银行将释放原先的开仓合约占用的全部或部分保证金。（三）您在进行原油宝交易前必须保证其交易专户存有足额交易保证金，保证金充足率为100%，即您需缴纳的交易保证金与开仓合约名义金额相等。交易保证金是您主动从签约账户转入交易专户的资金，用于充当您建立和支持保证金买卖合约的担保金。您保证金账户开立在分行。您以交易专户内全部资金为交易提供担保。交易专户内的资金不得挂失、不得直接提取现金、不得开具存款证明、不得为其他债务提供担保。出现司法冻结情形时，中国银行有权采取手段以避免自身损失，如要求您提供补充担保、承担相应损失，或对您未平仓合约强制平仓等。如有疑问，请继续咨询中国银行在线客服,如有其他业务需求，欢迎下载中国银行手机银行APP或微信关注“中国银行微银行”继续咨询、办理相关业务。

6. 中国银行原油宝事件？

首先我们要知道:中行“原油宝”是什么？
根据中行官网介绍，原油宝是指中国银行面向个人客户发行的挂钩境内外原油期货合约的交易产品，按照报价参考对象不同，包括美国原油产品和英国原油产品。其中美国原油对应的基准标的为“WTI原油期货合约”，英国原油对应的基准标的为“布伦特原油期货合约”，并均以美元（USD）和人民币（CNY）计价。中国银行作为做市商提供报价并进行风险管理。个人客户在中国银行开立相应综合保证金账户，签订协议，并存入足额保证金后，实现做多与做空双向选择的原油交易工具。
这张图很重要，大家要懂！

原油宝这个产品的几个特点！
1、原油宝支持美元和人民币同时交易。WTI与布伦特原油以美元（USD）和人民币（CNY）计价。
2、原油宝是账户交易类产品，账户中的原油份额不能提取实物。
3、原油宝采用保证金交易形式，暂不提供杠杆，可以进行多空操作。
4、交易起点低：交易起点数量为1桶，交易最小递增单位为0.1桶。
5、渠道便捷：客户可通过中国银行网上银行、手机银行等银行渠道办理交易业务。
6、T+0交易：日内可多次进行交易，最大限度提高资金效率。
需要我们注意的几个《中国银行股份有限公司金融市场个人产品协议》条款，以下列出，我们就更清楚的了解这个产品！
第三条风险解释约定，鉴于存在损失投资本金的可能性，甲方应确认其操作的资金必须是纯风险资本金，其损失将不会对个人财务状况和生活产生重大影响，否则，甲方将不适合叙做金融市场产品。
也就是中行有提示我们，有可能存在损失本金的风险，但是没有提示损失本金以外的风险！
第九条约定，乙方将根据甲方的指定方式办理轧差结算或移仓交易。若到期处理日因市场异常波动引起无法交易的情形，导致乙方不能办理正常轧差结算和移仓交易的，则顺延至下一个交易日进行到期处理。若下一交易日因市场异常波动仍无法进行轧差结算和移仓交易的，则再顺延至再下一个交易日。以此类推，若连续五个交易日无法进行轧差结算和移仓交易的，则按照乙方公布的到期结算价格进行到期处理。美原油05合约到期处理日为2020年4月21日，金融消费者在4月20日晚22时停止交易，在北京时间4月21日凌晨2时-3时，美原油05合约价格历史性地从正值开始跌破0转为负，接下来在仅仅20分钟的时间内，凌晨2点29分最低跌至-40.32美元。这难道还不属于异常波动，难道你还可以正常结算移仓了？这里对市场异常波动定义没有！所以中行接下来的操作，你细品！
第十一条第4款约定，中行可以根据实际的市场情况，确定强制平仓最低保证金比例要求，并至少提前5个工作日公告告知。目前强制平仓保证金最低比例要求为20%。第十五条关于强行平仓的定义，金融消费者未平仓合约、交易的浮动亏损导致其交易专户保证金充足率低于中行规定比例或由其他任何原因引起的中行有权主动代客平仓的行为。原油宝的交易界面多处显示：
当金融消费者的保证金账户的保证金充足率随着市场变化下降至我行规定的最低比例20%（含）以下时，系统将按照“单笔亏损比率从大到小顺序”的原则对金融消费者的未平仓合约产品进行逐笔强制平仓，直至保证金充足率上升至20%以上为止。根据众多投资者的反馈，在此期间，并未受到银行提醒客户补充保证金，并且没有按照保证金不足20%强平原则给客户强平，
这里上面第一张图的模式就尤为重要，因为银行是做市场模式，国内客户下单其实就是一个虚拟盘，实际的实盘是银行下在境外交易所的单子，中国银行不交割还要等到最后一天去移仓换月（这个操作是有点无视风险的意思），那时是自己的外盘单子平不掉，但是我们国内客户下的内盘单子是可以强平的，因为我们触发了银行的风控。
这里的猫腻你想，银行自己愚蠢犯的错，通过合约中的各种利己解释权，把最终亏损让广大投资者承担，是我我不答应！！！
还有以下两个条款：
《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》的规定第三十一条规定，期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。第三十二条规定，客户的交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十。第三十四条规定，期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十。你说我亏到你的钱了，
有风险，你不提示！
保证金不足，也不让我追加！
你还借钱让我亏，我谢谢你！

7. 中行被判承担原油宝客户穿仓损失，究竟是怎么回事？

说句实在话，在法院的判决给出来之后，相信很多人都放下心来，毕竟如果要真的为原油宝之前的爆仓来承担损失的话，的确要赔很多钱才可以。这一次的事件可以说引起了很多网友的高度关注，虽然很多人对于期货这种投资方式并不是非常的熟悉，但是原油这种东西大家日常生活当中肯定是经常碰到的，毕竟我们的生活都是需要加汽油的，而他们的来源就是原油。那么今天就跟大家来回顾一下整个事情的来龙去脉。
原油宝的崩溃。
都知道在当时国际的原油价格都已经来到了复数，所以在当时所有投资原油的恨都已经赔了血本无归，在当时中行的原油宝其实就是这样一个项目，不过因为他们的操作失误，导致交割的时间出现了延误，所以导致这些客户都将自己的本金赔到了里边儿，但是因为期货的特殊交易规则，所以他们还必须为之前的负数买单。
银行的解释
最开始的时候，银行表示这些客户需要继续将自己的资金填进去，才能够将之前的亏损给弥补，这样子的情况下他们的信誉才不会造成影响，但是很多客户对此并不满意，他们认为原油宝虽然是一个期货项目，但实际上主要的操作是让中行来完成的，他们并不应该为这样的错误来买单，而且本金都已经亏完了，为什么还要倒贴钱？
如何看待这一次的判决？
这一次的判决可以说是大快人心的，毕竟在判决当中也明确指出了中行的原油宝是存在着很明显漏洞的，特别是在操作的过程当中，工作人员存在的一些疏忽才导致了原油宝爆仓，所以中行应该为这些的事件负责，而不是让客户来承担。

8. 中国银行原油宝穿仓，客户理应愿赌服输，为什么这么多人质疑中行？

中行遭到质疑的最大问题在于原油宝产品的设计问题。

中行设计的原油宝对标的产品是wti原油期货，wti原油期货交易时间到凌晨两点多，而中行交易到晚上十点就停止交易了，也就是说wti原油期货如果在22:00后剧烈波动，原油宝用户只能眼睁睁的看着而不能交易。

再者就是原油宝的保证金制度失效。原油宝的保证金制度规定，当保证金制度低于20%时，会对持仓者进行强平，但是进入移仓和到期轧差处理的不会触发强行平仓，也就是这句“进入移仓和到期轧差处理的不会触发强行平仓”导致原油宝用户的严重亏损，要知道原油宝在停止交易时还是11美元每桶的价格，要是强行平仓条款还在，当跌到2美元每桶左右就要开始强行平仓，也不至于到最后要-37.63美元每桶结算。

由“进入移仓和到期轧差处理不会触发强行平仓”再联系到中行的第三个问题，要知道wti原油05合约在21号就要交割了，为什么中行到20号晚才进行移仓，同样做纸原油的工行、建行早在4月14日进行了移仓，美国最大原油基uso也在同日结算了05合约。


中行在手上持有这么多多头头寸，且不能进行实物交割的情况下（不能实物交割原因是原油宝规则设计，客户不能进行实物交割，所以中行到期必须平掉05合约，即使价格再低也不能交割，否则风险就是中行自己承担），拖到20号才进行移仓，要知道越到后面成交量越少，单单中行自己一家的仓位就可以砸不少价位。


到期多头必须平仓的漏洞给了资本家收割投资者的机会，在最后的两小时被疯狂砸盘，却又不得不在如此低的价格平掉05合约，导致客户韭菜被连根拔起，不仅本金没有还要赔偿，这怕不是要成为国际资本的笑柄。