什么是金融债券 风险大吗

1. 什么是金融债券 风险大吗

金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。 

金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。存款资金的特点之一，是在经济发生动荡的时候，易发生储户争相提款的现象，从而造成资金来源不稳定；向其他商业银行或中央银行借款所得的资金主要是短期资金，而金融机构往往需要进行一些期限较长的投融资，这样就出现了资金来源和资金运用在期限上的矛盾，发行金融债券比较有效地解决了这个矛盾。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，比如为了一些长期项目投资，可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于。般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。 

按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下两种： 

（1）根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券。如果盆融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面佰的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11．11%（即/900* 100％〕。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。 

（2）根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000无、期限为5年的金融债券，第回年利率为9％，第二年利率为10％，第三年为11％，第四年为12％，第五年为13％。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。 

此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。

2. 投资金融债券有哪些风险？

1. 违约风险，是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。2. 利率是影响债券价格的重要因素之一。3. 购买力风险。4. 变现能力风险。

3. 金融债券和企业债券什么风险大

一般来说，金融债券相对较企业债券风险小一些。金融债券中包括政策性金融债，政策性是由国家担保的，安全性很高，违约风险相对较小，所以金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券；而企业债券的风险相对较高一些，是因为企业债券是靠发行公司的财务来支撑的。
一、什么叫做公司债券自我发行？
发行公司债券的程序程序如下：
1、发行人形成发债意愿并与相关部门或机构预沟通；
2、制作发行人本次债券发行的申请报告；
3、召开股东大会，形成董事会决议，制定债券发行章程；
4、出具发行企业债券可行性研究报告。报告应包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等；
5、安排担保事宜；
6、安排审计机构。发行人及其担保人提供的最近三年财务报表(包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表),经具有从业资格的会计师事务所进行审计；
7、安排信用评级；
8、安排律师进行尽职调查。企业债券发行申请材料由具有从业资格的律师事务所进行进行尽职调查并出具法律意见书；
9、组建营销团。企业债券由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券。主承销商由企业自主选择。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团；
10、其他。主承销商协助制作完成债券申报材料，并报送相关部门和机构进行审批。
二、公司债券发行主要用于筹集资金
发行公司债券而筹集的资金可以用于公司的业务扩展、清偿其他债务或者进行产品研发等多种方面。我国《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的，必须符合的条件包括：企业规模达到国家规定的要求；企业财务会计制度符合国家规定；具有偿债能力等。
【本文关联的相关法律依据】
《公司法》第一百五十三条，本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

4. 金融债券和企业债券哪个风险大

法律分析：企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
公司债券风险大。从债券的发行主体上来看，金融债券是由银行这种机构，或者是属于其他的金融机构进行对外发行的债券。企业债券的发行机构，是由中央政府部门所属的一些机构进行发行。从债券的分类上来看，企业债券按照发行主体是否给予投资人选择权。
从发行的条件上来进行划分，金融债券可以分为两种，一种是普通金融债券，另一种是累进利息金融债券。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第十六条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;(六)国务院规定的其他条件。

5. 债券有风险吗？

有风险的。主要有以下风险：1、利率风险。利率风险是指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。2、价格变动风险。债券市场价格常常变化，若它的变化与投资者预测的不一致，那么，投资者的资本必将遭到损失。3、通货膨胀风险。债券发行者在协议中承诺付给债券持有人的利息或本金的偿还，都是事先议定的固定金额。当通货膨胀发生，货币的实际购买能力下降，就会造成在市场上能购买的东西却相对减少，甚至有可能低于原来投资金额的购买力。4、信用风险。在企业债券的投资中，企业由于各种原因，存在着不能完全履行其责任的风险。5、转让风险。当投资者急于将手中的债券转让出去，有时候不得不在价格上打点折扣，或是要支付一定的佣金。6、回收性风险。有回收性条款的债券，因为它常常有强制收回的可能，而这种可能又常常是市场利率下降、投资者按券面上的名义利率收取实际增额利息的时候，投资者的预期收益就会遭受损失。7、税收风险。政府对债券税收的减免或增加都影响到投资者对债券的投资收益。8、政策风险。指由于政策变化导致债券价格发生波动而产生的风险。例如，突然给债券实行加息和保值贴补。拓展资料：债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。货币市场证券主要是短期性、高流动性证券;而固定收益资本市场中交易的则是长期债券。债券市场是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。中期债券的偿还期一般为1～10年，长期债券的偿还期一般为10年以上。

6. 债券有风险吗

债券分类很多，债券是一种债权凭证，理论上任何债券都是有风险的，但债券中的国债因为发行主体是国家，基本不存在无法到期偿付利息和本金的情况，所以国债又被成为金边债券，相对是没有风险的。

但风险又分为好几种，
比如到期偿付风险，国债是国家发行的，所以基本没问题，到期都可以获取本金和利息，而公司债，则可能因为公司倒闭，最后公司破产无法偿付本金和利息，或者只能偿付一部分。
再比如货币贬值风险，比如你买一年期国债，利率8%，而这时候经济不景气，通货膨胀，货币贬值，购买力下降10%，虽然在钱数上你仍然获取了8%的利息，但实际上已经较一年前贬值了2%，当然，如果你没有买国债，而是存在了银行里，一年利息只有4%那么相应就贬值了6%，由此看，国债还是比银行存款要保值的多。
但，就现在而言，买债券中的国债是无风险的。

7. 债券有风险吗

投资于企业债券的风险大于银行储蓄。所以，投资于一种企业债券，除了要知道该种企业债券的利率高低外，还必须注意该种企业债券的质量：该种企业债券违约的可能性大小。
每一种企业债券，都有自己的信用等级。一般说来，企业债券的信用等级越高，违约的可能性越小。企业债券的信用等级由高到低，依次为AAA、AAA－、AA、AA－、A与A－……例如，代码为1012、129802、129803、129806、129901、129902的国家铁路债券，代码为129801的国家电力债券，代码为129804、129805、129903的国家三峡债券，以及代码为1013、129904的中信债券等，其信用等级都是最高的AAA级。也就是说，现在我国债券流通市场上企业债券的信用等级都是最高的AAA级。前几年有过信用等级为AA与AA－的企业债券流通在市场上，现在都已到期兑现了。
在投资于企业债券时，还要看你所投资的企业债券有没有担保。有担保的优于没有担保的，担保单位的财力越强违约的可能性越小。例如，国家铁路债券由铁道部铁路建设基金提供不可撤销的担保，国家电力债券由中央电力建设基金提供全额不可撤销的担保，国家三峡债券由国家三峡工程建设基金提供全额担保。
还有，一个企业的经营范围越广大，其债券违约的可能性就越小。例如国家电力债券、国家铁路债券与国家三峡债券，虽然它们的信用等级都是最高的AAA级，但是由于电力与铁路是遍布于全国的，所以它们的违约可能性较小。

8. 债券有风险吗

肯定有的，债券与证券市场上的其他投资工具是一样的，都会面临一系列的风险，即使是购买被誉为“金边债券”的国债也是有风险的。具体有以下几类风险：信用风险：又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。利率风险：是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈方向变动关系，利率上升时，债券价格下降，利率下降时，券价格上升通货膨胀风险：所有种类的债券都面临通货膨胀风险，因为利息和本金都是不随通货膨胀水平变化的名义金额。随着通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降。流动性风险：指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险再投资风险：指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金，只能以低于原债券到期收益率的利率水平，再投资于相同属性的债券，而产生的风险。提前赎回风险：也称回购风险，指债券发行者在债券到期日前，赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。扩展资料：债券投资，是指债券购买人（投资人，债权人）以购买债券的形式投放资本，到期向债券发行人（借款人、债务人）收取固定的利息以及收回本金的一种投资方式。影响债券投资收益的因素：(1)债券的票面利率债券票面利率越高，债券利息收入就越高，债券收益也就越高。债券的票面利率取决于债券发行时的市场利率、债券期限、发行者信用水平、债券的流动性水平等因素。发行时市场利率越高，票面利率就越高；债券期限越长，票面利率就越高；发行者信用水平越高，票面利率就越低；债券的流动性越高，票面利率就越低。(2)市场利率与债券价格由债券收益率的计算公式（债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格×偿还期）×100%）可知，市场利率的变动与债券价格的变动呈反向关系，即当市场利率升高时债券价格下降，市场利率降低时债券价格上升。市场利率的变动引起债券价格的变动，从而给债券的买卖带来差价。市场利率升高，债券买卖差价为正数，债券的投资收益增加；市场利率降低，债券买卖差价为负数，债券的投资收益减少。随着市场利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出债券，就可获取更大的债券投资收益。当然，如果投资者债券买卖的时机不当，也会使得债券的投资收益减少。与债券面值和票面利率相联系，当债券价格高于其面值时，债券收益率低于票面利率。反之，则高于票面利率。(3)债券的投资成本债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分。购买成本是投资人买入债券所支付的金额(购买债券的数量与债券价格的乘积，即本金)；交易成本包括经纪人佣金、成交手续费和过户手续费等。国债的利息收入是免税的，但企业债的利息收入还需要缴税，机构投资人还需要缴纳营业税，税收也是影响债券实际投资收益的重要因素。债券的投资成本越高，其投资收益也就越低。因此债券投资成本是投资者在比较选择债券时所必须考虑的因素，也是在计算债券的实际收益率时必须扣除的。(4)市场供求、货币政策和财政政策市场供求、货币政策和财政政策会对债券价格产生影响，从而影响到投资者购买债券的成本，因此市场供求、货币政策和财政政策也是我们考虑投资收益时所不可忽略的因素。