谁被称为“英镑终结者”？

1. 谁被称为“英镑终结者”？

乔治·索罗斯，出生于匈牙利，后在美国成为世界著名金融投机家，被称为“英镑终结者”。著作有《金融炼金术》。
谁也不会忘记，1997年7月，一场由泰国铢汇率贬值所诱发的金融危机迅速波及菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、新加坡，并影响到全世界。这次俗称“东南亚金融危机”的风暴给东南亚造成了难以估量的惨重损失。令人难以置信的是，这场令千万人不寒而栗的“金融飓风”话剧，竟是由一位美国金融家一手导演的。马来西亚马哈蒂尔怒气冲冲地说：“我们花了40年建立起来的经济体系，被这个带有很多钱的白痴一下子搞垮了！”这个“白痴”就是人称金融大盗、闯入金融界的黑客和股市鳄鱼的乔治·索罗斯。
在第二次世界大战时，身为犹太人的乔治·索罗斯一家在德国法西斯统治下惶惶不可终日。1947年，17岁的索罗斯移居英国，并考入著名的伦敦经济学院。在英国这块土地上，乔治·索罗斯无所作为，虽然他也想进入金融界。他疯狂地给每一家商业银行写求职信，但大多泥牛入海。只有一次，有公司约他面谈。但当索罗斯兴冲冲地赶去时才发现，对方约他谈话的目的只是想指出索罗斯把他的名字拼错了！这位总经理甚至非常诚恳地建议索罗斯远离伦敦金融界。
索罗斯无疑非常失望。但这次碰壁却更激发了他进入金融界的愿望，他对英国金融界产生了异常的反感，决心有朝一日如果自己在金融界有所作为的话，一定要好好教训这帮英国佬。1956年9月，索罗斯经一位朋友介绍去了纽约，来到世界金融中心华尔街。在那里，他首先从事国际套利工作。他凭借自己开发的“内部套利”技术，很快找到了用武之地。不久，在华尔街证券市场上，索罗斯已小有名气。后来他又应聘从事欧洲证券分析师兼交易员的工作，更加如鱼得水。一个未来的投资大师正在成长。
1967年，36岁的索罗斯发起成立了一家私人募集合伙基金，当时资本额400万美元，这就是著名的“量子基金”的前身。1969年，索罗斯正式受命掌管这项基金。这时，索罗斯遇到了毕业于耶鲁大学的罗杰斯，并为罗杰斯超人的市场分析能力所倾倒。他俩人决定合作，共同经营这项基金。双子星座果然非同凡响。1973年，这项基金已达1200万美元，1980年更达2.5亿美元之巨。也就是说，从1969年12月31日到1980年12月31日，量子基金的赢利率达到了3365％！索罗斯被誉为“魔鬼般的奇人”。
索罗斯教训高傲的英国金融界的时机终于来了。20世纪80年代，英镑就已显出相对疲软。1992年9月，英镑对马克的汇率更是降至临界点。当德国人为了自身利益准备撤退，不再支持英镑时，索罗斯感到英镑必将大幅贬值！于是他果断决定：放手卖空英镑，买进马克！索罗斯整整投入了10亿美元。
英镑被彻底击溃了，伤痕遍体的英国中央银行被迫退出欧洲货币机制，欧洲各国中央银行共计损失达60亿美元，而索罗斯的量子基金却在短短的一个多月内净赚15亿美元。索罗斯继续作战，到1992年底，量子基金已达70亿美元。国际金融界的同行们送给索罗斯一个绰号：英镑终结者。英国中央银行则宜布：索罗斯在有生之年，永远也不会得到英格兰银行的原谅。
东南亚危机之后，索罗斯被公认为“罪魁祸首”，是“恶魔”，但他自己却不这么认为。他认为他完全是依照国际通用的“游戏规则”进行的，自己不仅不负法律责任，而且也没有必要承担道德责任。他认为，要负责任的应是这些国家存在极大弊端的经济政治体制和金融制度。他无疑给政治家们上了生动的一课；在追求经济高速发展的同时，必须想方设法防范金融危机。
索罗斯在国际舞台上还以“著名慈善家”的面目出现。他创设了五项基金，用来鼓励自由思想在东欧国家的传播，鼓励建立一个开放社会。仅1996年，索罗斯就向美国各界捐赠了3.5亿美元，并被美国《时代周刊》评为最有影响的美国人之一。他走到哪里，哪里的金融市场就会掀起波动，这就是乔治·索罗斯！

2. 英镑终结者是谁？

乔治·索罗斯最引人注目的是在1992年炒外汇，量子基金一下子获得15亿美元的天文数字的利润。欧洲经济共同体在1979年把11种欧洲货币的兑换率联系在一起，组成了一种欧洲货币汇率，允许欧洲各国货币在规定的欧共体共同汇率2．75％的范围内上下浮动。如果某国货币汇率越出这一范围，各国中央将采取一致行动，出面作市场干预，以保持欧洲货币汇率的稳定。


然而欧洲各国的经济发展不均衡，政策不统一，货币受到该国利率和通货膨胀的影响或强或弱，欧洲货币汇率迫使各国中央银行买进疲软的货币，卖出强劲的货币以遏制外汇活动造成的不稳定。


乔治·索罗斯在1989年11月柏林墙崩溃，东西德统一以后，就已经敏锐地意识到欧洲货币汇率机制已无法继续维持了。因为这种机制要求欧洲各国经济发展齐头并进才可以得以实现。但是德国的统一使德国经济发展远远超过了欧洲邻国，因而其他欧洲国家指望依靠德国的货币政策是不现实的。


1992年9月，英镑对马克的汇率已降至2．75％的范围的下限。尽管根据欧洲共同体条约的规定，德国中央银行和英国中央银行大量买进英镑，仍无法制止英镑的贬值。当时英国的经济处于不景气的状态，利率已经很高了，而提高英镑利率的办法来支撑英镑的币值，可能会严重损害英国的经济，对英国经济雪上加霜。于是英国要求德国降低德国马克的利率以减轻国际汇价对英镑的压力。但是德国统一以后，为了重建东德，造成了经济过热，开支过高，德国政府正在不得不维持高达10％的年利率的高利率政策来降温。因此德国中央银行拒绝了英国的这一要求。于是矛盾进一步激化了。


德国的行长在华尔街日报上发表谈话，称欧洲货币体系的不稳定，只有通过贬值才能解决。他虽然没有点明希望英镑贬值，但是希望重新组织欧洲货币，重新调整欧洲货币之间的汇率。但是精明的他识破了这篇幅谈虎色变的话的含义，认为这一次德国央行是不会出面支持英镑了。本能和经验告诉他千载难逢的机会来到了。于是，乔治·索罗斯放手大量卖空英镑及买进马克。


英格兰银行迫于形势，终于被迫宣布提高本国的利率。但是外汇市场认为这是恐慌的表现，因为英国的经济困境不能再维持更高的利率了。结果，英格兰银行提高利率的效果适得其反，导致英镑一再下跌。在这种情况下，英格兰银行根据欧洲经济共同体的协定，必须大量买进英镑。但是在汇率大跌，外国投机者狂抛英镑的情况下，乔治·索罗斯判断英格兰银行已无法维持这种购买行为了。既然没有力量力挽狂澜，唯一的出路便是停止硬撑英镑的行为，而放开汇率，让其自由落体到可以自我维持的水平。


当时乔治·索罗斯以5％的保证金方式大量贷出英镑，购入马克，以期在英镑下跌以后再卖出一定量的马克，买空卖空进英镑而从中净利赚一大笔马克。这种保证金方式的借贷有很强的杠杆作用。使l亿美元可以发挥20亿美元的威力。于是原来10％的利润率就会变成200％，乔治·索罗斯谓四两拔千斤，说的就是这种情况。


乔治·索罗斯当时动用了量子基金10亿美金作但保，借了200亿美元的英镑，使之发挥了极限作用。果然，英国中央银行被迫退出了欧洲货币体系，英镑猛跌，欧洲各国中央银行损失了相当60亿美元。而乔治·索罗斯的卖空相当于200亿美元的英镑，买进相当于180亿美元的马克的操作，使他在短短一个月内赚了相当于15亿马克，创造了一项世界金融纪录。


非但如此，乔治·索罗斯又更上一层楼地预见欧洲货币汇率机制和货币机制的重组，欧洲股市将会不振，进而会连带影响各国利率的下调。于是他再接再厉，在卖空英镑的同时又购进了相当于5亿美元的英国股票。乔治·索罗斯认为，英镑下跌英国的股票会有所增值。他认为马克和法国法郎的升值将会对其本国的股市不利，因为货币升值的直接后果是会引起各国利率的下降。简单地说，这是基于马克和法郎的升值使德国货品与法国货品相对价格上升，出口品变贵了，从而使法德两国的出口会减少。而德国和法国的经济又都是出口型的，出口的下降将削弱其整个经济，从而迫使德国和法国政府降低利率以刺激经济。事态的发展果然正如乔治·索罗斯所料，英镑下跌了10％，马克和法郎增值了7％，而伦敦股市上升了7％，德国和法国的债券增值了3％，而这两个国家的股市则处于不振的状态。由于他算得特别精确，因此，量子基金的总量1992年8月为33亿美元，而到了10月却已高达70亿美元了。短短的二个月内，奇迹般地翻了两倍多。


如今乔治·索罗斯认为这么好的投资机会已很难发现了，只有中国、墨西哥和拉美等国才有。最近，他的投资重点又转移到黄金、地产以及新兴国家和东亚国家的股市了。乔治·索罗斯到之处，无不波澜四起。