什么是掉期成本？

1. 什么是掉期成本？

掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。
掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。

扩展资料交易形式按参加者不同又可分为两种：
①纯粹的掉期交易，指交易只涉及两方，即所有外汇买卖都发生于银行与另一家银行或公司客户之间。
②分散的掉期交易，指交易涉及三个参加者，即银行与一方进行即期交易的同时与另一方进行远期交易。但无论怎样，银行实际上仍然同时进行即期和远期交易，符合掉期交易的特征。进行这种交易的目的就在于避免风险，并从汇率的变动中获利。
参考资料来源：百度百科-掉期

2. 掉期成本的计算公式

　1.以利率差的观念为基础的计算公式为：　　掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数 　　　
2.以利率平价理论为基础的计算公式为：　　掉期率=远期汇率－即期汇率
扩展资料：
不规则天数的掉期率的计算：不规则天数的掉期率常采用平均天数法来计算，其计算过程可以分为4个步骤： 　　　（1）找出最接近不规则天数的前后两个规则天数的掉期率。 　　　（2）计算出前后两个规则天数的掉期率的差额和这两个交割日之间的天数，以掉期率差额除以天数，得到每一天的掉期率。 　　　（3）计算出不规则天数交割日与前一个规则天数交割日之间的天数，以这一天数乘以所求得的每一天的掉期率，得到一掉期率。 　　　（4）将这一掉期率与前一个规则天数的掉期率相加，得到不规则天数的掉期率。