什么是肥尾现象？最好能举个例子说明。

1. 什么是肥尾现象？最好能举个例子说明。

你可以统计沪深300指数，自2005年至今的每天的涨跌幅。然后，用minitab或其他软件，做直方图。这时候，你会发现，在直方图左右两侧，概率并不是像正态分布那么小。这就是肥尾现象。

2. 什么是肥尾现象

肥尾效应是指极端行情发生的机率增加，可能因为发生一些不寻常的事件造成市场上大震荡。每个金融市场每年都会出现一次或者多次4个标准差或者更大幅度的单日变动。在任何一年内通常至少有一个市场出现大于10个标准差的单日变动。

3. 金融学中，一直看到fat tails，而且在VAR或者风险衡量上，谁能解释下胖尾具体含义意义是什么么谢谢

厚尾分布不是正态分布
VaR模型是在收益分布为正态分布的情况下的衡量。但事实表明，资产的收益的尾部比正态分布的尾部更厚，通常成为厚尾性，且其与正态分布的对称性也并不一致。当这种情况出现的时候，VaR模型就不会产生一致性度量的结果。所谓一致性风险度量即是风险衡量得出的度量值的大小与风险的实际大小具有一致性。对风险大的金融资产衡量得出的风险值大于对风险小的金融资产衡量得出的风险值，具有相同风险的金融资产具有相同的风险度量值，具有不同风险的金融资产具有不同的风险度量值。
设想一种极限情况：更薄的厚尾相当于正态分布了。而更厚的厚尾，你应该明白了吧。

4. 你好，我正在写论文。我想请教一下你去年在百度上请教过的关于尾注后如何添加参考文献的相关问题。

在参考文献之前加入分隔符 分节 连续 在当页上开始新的一节 然后打开尾注设置框 将尾注设置在本节末尾，然后回到刚加分隔符的地方，加入分节，从下一页上开始新的一节，然后把谢辞之类的粘贴到新的一页上就OK了