新三板定增的流程是怎样的

1. 新三板定增的流程是怎样的

新三板定向增发，又称新三板定向发行，简单地说，是申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发行股票的行为。
挂牌公司可在挂牌后进行定向发行股票融资，可申请一次核准，分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的，或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。由于新三板定增属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。
新三板定向发行融资的特点：
(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;
(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;
(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;
(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;
(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。
简单概括其特点，小额、快速、分批、按需融资。
既然知道了新三板定向增发是干什么的，那也需要了解下，新三板定增流程有哪些?
新三板定增的流程：
(1)确定发行对象，签订认购协议;
(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;
(3)证监会审核并核准;
(4)储架发行，发行后向证监会备案;
(5)披露发行情况报告书。
那么问题来了，投资者为什么要参与新三板定增?
首先，新三板作为股权转让系统，其交易功能显然还不发达。在协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，今年一季度月均成交额仅1亿多元。投资者很难获得买入的机会。随着新三板的急剧扩容，新三板公司定向增发规模将呈现大幅增长态势，未来以定向增发方式再融资会是新三板公司的最佳选择。投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。
第二，新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;
第三，新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;
第四，新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。
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2. 新三板定增流程是怎么样的

1、协商发行方案

2、审查投资者是否符合投资者适当性管理规定
3、发行人与发行对象签订附生效条件的股份认购协议，确定发行对象的，协议签订时间在董事会之前，不确定发行对象的，协议签订时间在股东大会之后（含同日）
4、召开董事会审议发行股份方案并披露发行方案
5、召开股东大会做出决议并公告
6、披露股票发行认购公告
7、缴款
8、出具验资报告
9、准备申报材料
10、向股转系统提交申报文件，回复反馈问题，股转系统出具股份登记函
11、向中登公司申请办理股份登记并公告相关文件
附相关案例八达科技

11.25、签订《股份认购合同》

12.1、召开董事会
12.3、披露董事会决议和股票发行方案
12.21、召开股东大会
12.25、披露股票发行认购公告，规定自认购合同生效之日起十个工作日内（截至2016年1月5日）打款至指定账户
12.28、出验资报告，验资截止日期最好与认购截止日一致，否则得补充说明验资截止日至认购截止日期间是否存在其他投资者进行缴款认购的情况
12.30、出具法律意见书
2.18、披露股票发行情况报告书，公告股票发行新增股份挂牌并公开转让，法律意见书，股票发行合法合规意见
定向发行法律意见书要点

一、发行人的主体资格
二、本次发行符合豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件

中登北京分公司出具的《证券持有人名册》列明现有股东人数。
未超过200人：
股票发行后股东人数未超过200人的，豁免向中国证监会申请核准股票发行。
超过200人的，应向证监会申请核准，核准时间约20个工作日。
三、发行对象符合中国证监会及全国股份转让系统公司关于投资者适当性制度的有关规定

人数是否符合《管理办法》第39条的规定，按企业法人、合伙企业、新增自然人股东、现有股东分类列明投资者的基本情况。

答：根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申请文件》,申请定向发行行政许可需要提交挂牌公司最近两年及一期财务报告及其审计报告,其中年度财务报告应当经过具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。财务报告在最近一期截止日后6个月内有效,特殊情况下,可以申请延长,但延长期至多不超过一个月。申请行政许可提交的财务报告应当是公开披露的定期报告。
为满足挂牌公司的融资需求,防止年度报告、半年度报告披露前因财务报告有效期问题影响融资安排,鼓励有持续融资安排的挂牌公司自愿披露季度报告。

非上市公众公司监管问答——定向发行（二）
问：非上市公众公司是否可以向持股平台、员工持股计划定向发行股份，有何具体要求？

答：根据《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，为保障股权清晰、防范融资风险，单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。

全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。其中金融企业还应当符合《关于规范金融企业内部职工持股的通知》（财金〔2010〕97号）有关员工持股监管的规定。 
四、本次发行过程及结果合法合规性的说明

（一）本次发行的批准和授权

召开董事会会议，通过《关于的议案》、《关于修改公司章程的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股票发行相关事宜的议案》、《关于签订附生效条件的定向发行股份认购协议的方案》、《关于召开  年第  次临时股东大会的议案》议案。如果议案涉及关联交易，参会董事需要回避。15天后召开临时股东大会，如果议案涉及关联交易，参会股东需要回避。

董事会、股东大会的决议要及时披露。

（二）本次发行的验资
五、与本次股票发行相关的合同等法律文件合法合规

发行人与认购对象签订股份认购协议，对认购股份数量、认购方式、支付方式、生效条件、违约责任及争议解决方式等作约定。

六、本次发行的优先认购安排

原则上有，看章程是否作出特殊规定。

七、关于非现金资产认购发行股份的特殊说明
债转股为非现金资产认购

八、公司现有股东及发行对象中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金的说明

注：私募投资基金管理人必须完成登记，私募投资基金必须完成备案承诺备案。但最近全国中小企业股份转让系统通知券商，新三板挂牌企业股票发行以及重组审核中，私募基金备案将不再作为前提条件，只需承诺备案即可。经备案的合伙型和契约型基金不再穿透核查和合并计算。资管计划、理财产品要求穿透披露至最终出资人。

九、本次发行对象有否存在代持情况及持股平台情况说明
十、本次股票发行涉及的估值调整条款的合法性/本次股票发行不涉及估值调整条款的情形

发行人部分股东履行回购义务。

3. 新三板定增收费一般是怎样的

无为在岐路，儿女共沾巾。 古浪月行    ：李白 春望  ：杜 甫小时不识月，呼作金玉盘。

4. 新三板定增是什么意思？具体点说明。。。

新三板定增是指上了新三板后的募集资金，增发股份。
一般会发定增公告，公开募集的，价格以及资金量等都有公告。

5. 新三板定增是什么意思

新三板定向增发，又称新三板定向发行，简单地说，是申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发行股票的行为。

挂牌公司可在挂牌后进行定向发行股票融资，可申请一次核准，分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的，或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。由于新三板定增属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。

新三板定向发行融资的特点：

(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;

(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;

(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;

(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;

(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。

简单概括其特点，小额、快速、分批、按需融资。

既然知道了新三板定向增发是干什么的，那也需要了解下，新三板定增流程有哪些?

新三板定增的流程：

(1)确定发行对象，签订认购协议;

(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;

(3)证监会审核并核准;

(4)储架发行，发行后向证监会备案;

(5)披露发行情况报告书。

那么问题来了，投资者为什么要参与新三板定增?

首先，新三板作为股权转让系统，其交易功能显然还不发达。在协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，今年一季度月均成交额仅1亿多元。投资者很难获得买入的机会。随着新三板的急剧扩容，新三板公司定向增发规模将呈现大幅增长态势，未来以定向增发方式再融资会是新三板公司的最佳选择。投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。

第二，新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;

第三，新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;

第四，新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。

增发融资服务平台，据我所知的有新三板资本圈，这个网站做得挺好的，实力也不错。

6. 新三板定增是骗人的吗？

定向增发新股的发行，为投资者带来巨大投资空间的同时，也为当前的投资市场带来一次挑战。新三板定向增发机制的不完善，虽然与主板同样是定向增发新股，但新三板近年的问题却层不出穷。那么新三板定增骗局如何预防?

定向增发新股的发行，为投资者带来巨大投资空间的同时，也为当前的投资市场带来一次挑战。新三板定向增发机制的不完善，虽然与主板同样是定向增发新股，但新三板近年的问题却层不出穷。那么新三板定增骗局如何预防?
新三板股市的骗局，相信投资者首先会想到原始股，原始股常常和诈骗一词挂钩，原始股骗局也早有先例，那么新三板市场上，原始股究竟靠谱吗?
原始股不确定性强
原始股在初始阶段通常为1元1股，虽然价格便宜，然而业内人士告诉记者，原始股多半是初创企业为员工提供，外界很难购买到优质的原始股，而且并不具有信用保障，风险系数颇大。目前，原始股多半是创业初始公司，通过给员工相应股权激励员工，变相培养员工对公司的情感，让员工对公司有所憧憬，但如果不能如期上市登陆资本市场，其如同一张空头支票。
原始股的公司给予的承诺多半是创始人的美好愿望，然而愿景能够如何带有强烈不确定性，尤其不了解该公司情况的投资者，不了解公司的营业模式、业绩情况，冲动购买等同饮鸩止渴。
公司一方面提供承诺信用背书，但是对于企业而言挂牌新三板是否依旧是难题?原始股能否实现投资者财富自由的愿望?
据了解，实际情况并非能如愿以偿，所以在购买原始股时，专家建议风险与挑战并存。
新三板市场风险依旧
目前新三板的挂牌公司3403家，挂牌公司数量逐日递增让越来越多的投资者误认为挂牌新三板并非难事，而实际上新三板企业挂牌容易并不代表投资者可以稳赚不赔。
政策红利不出意外的前提下年底新三板市场挂牌企业能够达到5000家。大量的数据让投资者认为企业登陆新三板很容易，然而企业光是挂牌新三板市场并非一劳永逸。
目前，新三板市场流动性较差，对企业融资功效并不大，还要看企业是否具备良好的业绩，能否存在升值空间。虽然新三板企业数量与日俱增，但质量良莠不齐，假若标的公司交投清淡，投资者甚至会遇到流动性的风险;投资者可以借助专业中介机构或者通过专业投资机构参与新三板市场，在遵循价值投资的同时，关注政策出台的预期，最终实现资产的增值和风险的规避。
据相关数据显示，随着新三板市场价格迅速攀升，三板做市指数周涨幅甚至达到过32%。火爆的行情吸引了众多投资机构，催生了大量专注于新三板的金融产品，许多资管产品一经推出便被抢购一空，甚至被“秒杀”。然而，随着监管收紧，对竞价交易、转板等政策预期的落空，以及受到A股市场震荡的影响，新三板市场陷入了流动性困境。尽管挂牌公司数量仍在快速增长，但是市场成交总额却在逐月下滑。
业内人士认为，经过4月以来的调整，新三板股票面临低估，市场正在回归理性，低廉的股价和庞大的企业储备给投资者带来了广阔的价值投资的机会。
挂牌后定增购买更为靠谱
企业目光紧盯新三板，然而目前很多尚未登录新三板的企业出来发行原始股，风险颇大。未登陆新三板的企业目前正处于爬坡阶段，一切还处于未知数，如果没有良好的商业模式和潜在的发展空间，对投资者而言，投资只会成为竹篮打水一场空。除目前新三板企业不确定性外，由于挂牌新三板企业的门槛较低，新三板市场企业鱼龙混杂，很多传统企业也融入到新三板企业大军中。企业质量良莠不齐，如果能登陆新三板市场也会存在很多潜在问题。据已披露半年报的2000多家公司中，处于亏损的公司也达到400余家，但并非不具有投资价值。有的企业交投活跃，日成交额在千万元级别，然而更多的公司处于无人无津或者停牌的状态，目前有多达八成的新三板公司没有成交量。
原始股通常要通过定向发行完成，要经过A、B、C三轮融资并非易事，而且投资者在有机会选择原始股时也要注重时间前后。
不管是直接投资还是通过借道基金，都可以通过参与拟挂牌公司定增买到原始股。新三板企业原始股市盈率一般是3-4倍，而挂牌后企业平均市盈率约20-30倍，10倍收益很容易实现，但实际上具有成长性好的企业原始股一般主要对员工个人，想买到好的原始股并非易事。
选择做市商青睐的公司往往事半功倍。投资者在选择企业时，首先应从行业的角度来分析，其是否是国家鼓励支持的行业，行业的市场空间是否足够大，行业进入门槛是否很高，行业的平均盈利水平如何;除此之外，要关注项目的实际控制人和管理团队是否足够优秀，新三板市场风险很大，只有优秀的团队才能具备对行业的分析判断能力，个人投资者很难实现。
建议投资者如果想要购买原始股可以选择挂牌后定增的方式购买。选择原始股时要关注其挂牌前后，而前后时间点的选择关键看企业的商业模式和可投资价值。挂牌前后的风险和挑战并存，挂牌前发行说明企业挂牌的可能性极高，但也可能因为发展过程中各种因素而阻碍其上市蓝图;而选择挂牌后购买安全系数高很多，当然同样价格也会水涨船高，对于保守投资风格严谨的投资者可以在保证安全的前提下适当购买。
对于企业而言，无论挂牌前后想要融资只要能融到资金对企业都是好事。而目前投资机构和投资人往往投资更为稳健，选择挂牌做市后，安全系数提升对个人和家庭都是利大于弊。

7. 新三板定增锁定期是怎样的

新三板定增没有锁定期
如果上市公司的控股股东参与了定向增发，或者上市公司向战略投资者定向发行了股票，那么控股股东与战略投资者所获得的股票的锁定期是36个月。
而新三板定向发行则不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，有效的避免了避免了锁定风险。
新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。

新三板定向发行具有以下特点：
(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;
(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;
(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;
(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;
(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。

8. 新三板定增规划到成功定增要多久

朋友，不要看一大堆以为是复制粘贴的，下面的内容都是一个字一个字打上去的回答你的问题的

不知道你说的“成功”是指证监会核准还是发行完毕时间，暂且给你一些建议：


新三板定增，总体来说“一次核准，分期发行；按需发行，小额多次。”
给你解释一下，首先关于核准：
1、如果贵公司定增后全体股东人数不超过200人，证监会豁免核准；也就是说公司和券商以及股交公司商定之后就可以发行。
2、如果贵公司定增后全体股东人数超过200人，需证监会核准，具体时间因情况而定。
再次关于分期发行：
分期发行就是贵公司在3个月内首发（50%），剩余数量应在12个月内发行完毕。
需要提醒的一点是：
   对于发行后股东超过200人，时间界定以“证监会核准之日算起”；超过文件限定时期还没有发行的要重新经证监会核准后才能发行；每次发行后5日之内，将发行报告上报证监会备案。

总体来说，如果你的公司定增后股东人数不超过200人，或者能够较快得到证监会核准，那么理论上15个月发行成功。

希望我的回答可以帮助到你！