期货交易的十大困惑

1. 期货交易的十大困惑

交易前看行情，常有的感觉是：往回看如高山流水，往前看像汪洋大海。而交易后投资者的情绪波动有时比行情本身更复杂。事实上，伴随着整个交易过程，交易者常常要面对各种困惑。
 
 1.主观预测VS客观跟随
 
 两者差别在于交易者发挥主观能动性的程度。主观预测做得好可以买在低点卖在高点，客观跟随就无法做到。但实际交易中建议先用客观跟随策略来追踪市场趋势（如用均线系统判断趋势），然后通过主观预测选择买卖时机。首先，主观预测的准确率与分析对象的复杂程度呈负相关，所以多数交易者无法准确预测到高低点。其次，主观预测要求较高的专业和经验，但现实中对所有品种都熟悉的投资者不多。再次，客观跟随是提高投资时间效率最有效的方法，等行情出来再去参与可以避免在振荡期中交易。最后，交易者采用完全主观预测，精力消耗较大，与简单交易和轻松投资理念不符。总之，交易要通过客观方法确认趋势机会，发挥人的主观能动性。
 
 2.突破跟进VS回撤跟进
 
 市场行情变化难料，投资者在操作时往往都会尽可能避免在振荡市中交易。所以，很多投资者会选择在突破关键价位时操作，但这时就会面临突破跟进和回撤跟进的问题。如果突破跟进容易因假突破而受到损失，而回撤跟进也会面临突破后急涨不回撤而踏空行情的情况。实际操作中，建议轻仓突破跟进，回撤确认后跟进加仓。实际应用时还要考虑品种特点和技术特征，比如历史波动反复或多空均衡的品种可以采用回撤跟进方法，以涨跌停板或跳空缺口或放量增仓形式突破的品种应采用突破跟进方法。
 
 3.集中投资VS分散投资
 
 集中投资的好处是可以集中精力和资金，快速发挥最大优势投资，坏处是容易因踩中“地雷”而全军覆没。分散投资的直接好处是减缓资产波动率，坏处是收益增长相对缓慢。实践中建议适当分散有效投资。即同一时间交易3至5个品种，具体设定还要考虑投资者的交易管理模式。首先，交易者精力、资金有限，应发挥自身经验优势运行重点投资。其次，资金量大时控制净值回撤需要适当分散投资。最后，出现突发情况运行风险控制时不会因为品种太多而影响处置速度。
 
 4.恒强恒弱VS市场轮动
 
 在观察市场时有时会看到强者恒强或弱者恒弱的现象，有时也会看到品种轮动现象。事实上，除了基本面因素外，趋势能保持下去的根本原因是挣钱效应。市场追逐热点的行为会导致趋势一旦形成就不易轻易改变，所以市场更多体现出的是一种恒强恒弱现象。而品种轮动常伴随在宏观因素和季节性因素引起的板块轮动中。也就是说板块会轮动，但板块内的品种一般是恒强恒弱。实践中，市场调整时往往是选择与调换品种的最好时机。交易者应善于通过各种基本与技术分析方法判别强弱品种。
 
 5.主动止损VS被动止损
 
 主动止损是指提前于原计划方案的止损行为。被动止损是指在市场没触及原计划方案设置的风险控制条件时就一直持有。两种情况各有利弊，主动止损充分发挥了主观预判市场的能动性，有利于减少损失，但被动止损往往可以减少主观判断导致的提前止损现象，保证原操作计划的执行。实战中，一般情况下使用被动止损（计划止损），而特殊情况下使用主动止损（提前止损）。前提是操作方案在执行前是经过认真充分研究后形成的方案。另外，交易时还要把主动止损适用的特殊条件先梳理出来。
 
 6.一次操作VS分批操作
 
 一次性操作包括一次性建仓和一次性平仓。一次性操作适用于对当前的操作价位有较高的认可度。而如果对未来市场无法预估，则可以采用分批操作的方法。实战中，建仓操作可以分批进场，但平仓出场最好一次性完成。因为趋势交易中，建仓时先轻仓试盘再择机加仓是较适宜的策略。但短周期交易或目标空间有限的情况下，不宜分批建仓。出场一般要求果断，分批出场相当于“延长战线”，不利于新的交易方案的开启。
 
 7.持有不动VS滚动操作
 
 行情每天都在波动，短时间价格的波动容易引起平仓冲动。究竟是要按既定交易方向持有仓位不动，还是在保持方向不变的情况下滚动操作增加盈利？从策略方法上无法评出其高低，但在实战中，还是建议在方案和执行条件未变的情况持有仓位不动。因为增加交易也意味着丢失头寸的可能性在增加。如行情波动太大需要滚动操作，那也应在平仓前就想到如果判断失误怎么再补回原有的仓位。
 
 8.重仓操作VS轻仓操作
 
 仓位管理是资金管理中的核心问题。交易时采取重仓交易还是轻仓较易，除了要考虑自身资金因素，还要考虑账户回撤容忍程度，也要考虑对交易者的心理影响情况。重仓会加大账户波动，且加重交易者的心理负担，合适的仓位可以让交易者的思维判断处在相对舒适的状态中。实战中，主流观点都是轻仓操作，重仓操作在特殊条件下可采用。这要求交易者克服暴利心态，不要想着“一战成名”。长期看，成功应依赖时间复利和适当的杠杆。
 
 9.操作近月VS操作远月
 
 在期货合约中经常会出现近月合约与远月合约走势相异的情况。实战中，在哪个合约上下单往往是交易者关心的问题。其实，这可以从技术强弱特征、交易周期和市场热点等角度来运行判断。选择合约应优先选择领跌或领涨的合约。而市场热点合约主要是那些受基本面阶段性变化或事件冲击影响的合约。切记不能简单地通过价差升贴水现象来运行选择。
 
 10.耐心等待VS果断出击
 
 耐心与纪律是专业交易者必备的素质。两者本身并不冲突，因为在交易机会到来之前需要耐心等待，而当交易机会出现时就应果断出击。如果交易时犹豫不决，说明交易者对自身策略方法不自信，担心误判导致交易失败或错失机会。其实，错失机会是个伪命题，因为行情只有走完才知道是机会还是陷阱。实战中，犹豫不决时应宁可错过也不要随意操作，交易要自信但不能自负、逞强。成功者博的是概率，而不是运气，即相信确定性大概率，而不是奢望奇迹发生。

2. 期货交易谨防“六”大误区

期货交易所是一个以保证金为杠杆、双向交易加上T＋0交易得投机市场，在获取收高益的同时还存在着高风险。最初是因为现货商套保得需要，从而建立期货交易场所，然而在这个市场中百分之九十得参与者而是投机者，所以他们有可能急速翻番暴富，也可能急速暴仓血本无归。
 
 造成这种状况得原因是：投资人存在着一些非理性得投资弊病。
 
 一、满仓操作：期货市场有句俗话满仓者必死！满仓交易尽管有可能使你快速增长财富，但更有可能让你急速暴仓。
 
 解决办法：绝不满仓，每次建仓不超过总资金得百分之三十，最多为百分之五十，以防补仓或另外情况得发生。
 
 二、持仓综合症：这是投资人得一种通病，“症状”表现为，当手中无单时手痒闲不住，非要下单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好，结果越做越赔，越赔越做。
 
 解决办法：守株待兔，快速出击；期货市场无机会便休息，有机会果断跟进；止赢止损坚决执行。
 
 三、违反态势建仓：很多新投资人喜爱在停板得时候开反转仓，尽管有时运气好能够侥幸获得价差收益，但这是一种非常危险得违反态势行为，一旦遇到持续得单边行情便会被强行平仓，直至暴仓。
 
 解决办法：绝不在停板处开反转仓。
 
 四、测顶测底：有些投资人总是凭主观臆断市场得价格最高部位和最低部位，结果是被套在山腰，砍也砍不动了，最后导致大亏得结局。
 
 解决办法：一切依赖于图表，顺应态势而为；绝不测顶测底，坚决做一个市场态势得跟随者。
 
 五、违反态势抢回升：抢回升可不可以？如果办法对了，当然可以。否则，犹如刀口舔血。倘若从空中落下一把刀，你知道何时去接？毫无疑问，一定是等它落在地上摇摆不动之后，如若不然，必定会伤痕累累。
 
 解决办法：抢回升需要一定得技巧。无经验者，不必冒险，顺应态势而为即可，且参与回升时一定要关注资金得管理。
 
 六、死不认输：“我就是不信它不涨，我就是不信它下不来……”很多投资人就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中得错单，以致让错误不断地维持，后果可想而知。
 
 解决办法：承认自己有错得时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。

3. 关于期货交易的十大困惑，你也有吗？

交易前看行情，常有的感觉是：往回看如高山流水，往前看像汪洋大海。而交易后投资者的情绪波动有时比行情本身更复杂。事实上，伴随着整个交易过程，交易者常常要面对各种困惑。
 
 1.主观预测VS客观跟随
 
 两者差别在于交易者发挥主观能动性的程度。主观预测做得好可以买在低点卖在高点，客观跟随就无法做到。但实际交易中建议先用客观跟随策略来追踪市场趋势（如用均线系统判断趋势），然后通过主观预测选择买卖时机。首先，主观预测的准确率与分析对象的复杂程度呈负相关，所以多数交易者无法准确预测到高低点。其次，主观预测要求较高的专业和经验，但现实中对所有品种都熟悉的投资者不多。再次，客观跟随是提高投资时间效率最有效的方法，等行情出来再去参与可以避免在振荡期中交易。最后，交易者采用完全主观预测，精力消耗较大，与简单交易和轻松投资理念不符。总之，交易要通过客观方法确认趋势机会，发挥人的主观能动性。
 
 2.突破跟进VS回撤跟进
 
 市场行情变化难料，投资者在操作时往往都会尽可能避免在振荡市中交易。所以，很多投资者会选择在突破关键价位时操作，但这时就会面临突破跟进和回撤跟进的问题。如果突破跟进容易因假突破而受到损失，而回撤跟进也会面临突破后急涨不回撤而踏空行情的情况。实际操作中，建议轻仓突破跟进，回撤确认后跟进加仓。实际应用时还要考虑品种特点和技术特征，比如历史波动反复或多空均衡的品种可以采用回撤跟进方法，以涨跌停板或跳空缺口或放量增仓形式突破的品种应采用突破跟进方法。
 
 3.集中投资VS分散投资
 
 集中投资的好处是可以集中精力和资金，快速发挥最大优势投资，坏处是容易因踩中“地雷”而全军覆没。分散投资的直接好处是减缓资产波动率，坏处是收益增长相对缓慢。实践中建议适当分散有效投资。即同一时间交易3至5个品种，具体设定还要考虑投资者的交易管理模式。首先，交易者精力、资金有限，应发挥自身经验优势运行重点投资。其次，资金量大时控制净值回撤需要适当分散投资。最后，出现突发情况运行风险控制时不会因为品种太多而影响处置速度。
 
 4.恒强恒弱VS市场轮动
 
 在观察市场时有时会看到强者恒强或弱者恒弱的现象，有时也会看到品种轮动现象。事实上，除了基本面因素外，趋势能保持下去的根本原因是挣钱效应。市场追逐热点的行为会导致趋势一旦形成就不易轻易改变，所以市场更多体现出的是一种恒强恒弱现象。而品种轮动常伴随在宏观因素和季节性因素引起的板块轮动中。也就是说板块会轮动，但板块内的品种一般是恒强恒弱。实践中，市场调整时往往是选择与调换品种的最好时机。交易者应善于通过各种基本与技术分析方法判别强弱品种。
 
 5.主动止损VS被动止损
 
 主动止损是指提前于原计划方案的止损行为。被动止损是指在市场没触及原计划方案设置的风险控制条件时就一直持有。两种情况各有利弊，主动止损充分发挥了主观预判市场的能动性，有利于减少损失，但被动止损往往可以减少主观判断导致的提前止损现象，保证原操作计划的执行。实战中，一般情况下使用被动止损（计划止损），而特殊情况下使用主动止损（提前止损）。前提是操作方案在执行前是经过认真充分研究后形成的方案。另外，交易时还要把主动止损适用的特殊条件先梳理出来。
 
 6.一次操作VS分批操作
 
 一次性操作包括一次性建仓和一次性平仓。一次性操作适用于对当前的操作价位有较高的认可度。而如果对未来市场无法预估，则可以采用分批操作的方法。实战中，建仓操作可以分批进场，但平仓出场最好一次性完成。因为趋势交易中，建仓时先轻仓试盘再择机加仓是较适宜的策略。但短周期交易或目标空间有限的情况下，不宜分批建仓。出场一般要求果断，分批出场相当于“延长战线”，不利于新的交易方案的开启。
 
 7.持有不动VS滚动操作
 
 行情每天都在波动，短时间价格的波动容易引起平仓冲动。究竟是要按既定交易方向持有仓位不动，还是在保持方向不变的情况下滚动操作增加盈利？从策略方法上无法评出其高低，但在实战中，还是建议在方案和执行条件未变的情况持有仓位不动。因为增加交易也意味着丢失头寸的可能性在增加。如行情波动太大需要滚动操作，那也应在平仓前就想到如果判断失误怎么再补回原有的仓位。
 
 8.重仓操作VS轻仓操作
 
 仓位管理是资金管理中的核心问题。交易时采取重仓交易还是轻仓较易，除了要考虑自身资金因素，还要考虑账户回撤容忍程度，也要考虑对交易者的心理影响情况。重仓会加大账户波动，且加重交易者的心理负担，合适的仓位可以让交易者的思维判断处在相对舒适的状态中。实战中，主流观点都是轻仓操作，重仓操作在特殊条件下可采用。这要求交易者克服暴利心态，不要想着“一战成名”。长期看，成功应依赖时间复利和适当的杠杆。
 
 9.操作近月VS操作远月
 
 在期货合约中经常会出现近月合约与远月合约走势相异的情况。实战中，在哪个合约上下单往往是交易者关心的问题。其实，这可以从技术强弱特征、交易周期和市场热点等角度来运行判断。选择合约应优先选择领跌或领涨的合约。而市场热点合约主要是那些受基本面阶段性变化或事件冲击影响的合约。切记不能简单地通过价差升贴水现象来运行选择。
 
 10.耐心等待VS果断出击
 
 耐心与纪律是专业交易者必备的素质。两者本身并不冲突，因为在交易机会到来之前需要耐心等待，而当交易机会出现时就应果断出击。如果交易时犹豫不决，说明交易者对自身策略方法不自信，担心误判导致交易失败或错失机会。其实，错失机会是个伪命题，因为行情只有走完才知道是机会还是陷阱。实战中，犹豫不决时应宁可错过也不要随意操作，交易要自信但不能自负、逞强。成功者博的是概率，而不是运气，即相信确定性大概率，而不是奢望奇迹发生。

4. 期货交易风险大不大

期货交易中，风险、回报率、不确定性应如何看待

5. 股指期货交易误区有哪些

误区1：满仓操作能赚大钱
由于股指期货交易采用保证金交易，具有放大效应，有些投资者认为满仓操作可以赚大钱，却忽略了当行情反向变动，导致资金出现负数的可能性，保证金的杠杆效应也放大了亏损。
专家强调：股指期货交易必须坚持风险控制为先，切忌满仓操作。
误区2：盈亏计算与股票类同
许多投资者普遍认为股指期货的盈亏计算与股票类同，没有结算价概念。
专家强调：股指期货交易中的当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价，是用于计算浮动盈亏的，而浮动盈亏又决定保证金追加多少。而合约最后交易日的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。股指期货结算价与股票收盘价存在明显差异。
误区3："捂着"总能"解套"
不少投资者认为在股指期货市场如果亏损，仍可以像买卖股票一样"捂着"，等待"解套"。
专家强调：股指期货交易实行的是当日无负债结算制度。当日结算后，投资者保证金余额低于规定水平时，将被通知要求及时追加保证金，否则将面临被强行平仓、乃至爆仓的巨大风险。而且股指期货还有到期交割制度，到期后该合约将进行现金交割，投资者不能无限期持有，当发现自己的持仓方向与市场背道而驰时，要果断止损，不能期望像持有股票一样长期"捂着"等待"解套"。
误区4：股指期货投资损失
仅以保证金为限
由于股指期货交易的保证金杠杆效应，有些投资者认为一旦行情有利，可以赚取几倍甚至几十倍的利润；一旦行情不利，损失的也仅仅是这点保证金。
专家强调：股指期货交易的保证金制度在放大盈利同时也放大了亏损。一旦资金管理不当或者行情发生不利变化时，投资者持有股指期货头寸不仅会把保证金亏光，甚至还会倒欠期货公司的钱。这种爆仓风险是股市投资所没有的。
误区5：股指期货投资与权证交易类似
由于股指期货交易与权证交易均采取的是T+0交易制度，因此有些投资者认为股指期货投资与权证交易类似。
专家强调：股指期货具备多空双向交易、保证金制度、当日无负债结算、强制平仓制度、到期交割等诸多特点，与股票、权证等品种具有明显的不同。

6. 期货交易的问题

（2371-2439）*10=-680

7. 期货交易问题

期货交易是双向交易，可以做多也可以做空，通俗的说，做多类似与国内股票交易，买入开仓，价格上涨就赚钱，就是你举的例子里买入燕麦合约。做空就是看跌，卖出开仓，价格下跌就赚钱。交割是指的现货交割，在交割是空头将货物以最后交易日的收盘价（国外期货）或者最后交易日的结算价（国内期货）卖给多头。
你例子里说的买入9月合约，也就是说买入了到9月份交割的燕麦合约，一般个人投资者是没有交割权利的，也就涉及不到交割。
下跌到168时，他这份合约就发生了2美分/蒲式耳的亏损。

简单说来，你就记住，期货交易买入开仓在价格上涨是赚钱，卖出开仓在价格下跌时赚钱。
期货交易并不要求投资者一定拥有现货才能卖出开仓，也不要求投资者一定要买入现货才能买入开仓。

8. 关于期货交易的问题

期初权益：是指当天做单前的权益。
保证金：是你先有持仓所使用的保证金。
手续费：你当天做单所交的手续费。
浮动盈亏：当天做单的盈亏。
可用资金：未被占用的资金，也就是还可以开仓的资金。
当前权益：就是当前客户所有权益，平仓后未必有这么多，要交手续费。
资金使用率：就是开仓保证金与期初权益的比例。
楼主的仓位已经非常之高了，风险大，控制好仓位。
模拟的也需要认真做啊。