什么是个股期权合约单位

1. 什么是个股期权合约单位

个股期权其实就是标准化的合约，我们通常说合约就是一张或者一份，而一手其实是合约上所标的证券数量。个股期权合约单位，就是指单张合约对应的标的证券数量。
股票期权合约单位的相关规定如下：
1、20元(含)以下 每张合约标的正股数为10000股 ;
2、20元至100元(含)每张合约标的正股数为5000股;
3、100元以上每张合约标的正股数为1000 ;对于ETF期权合约单位为 10000。
在标的证券发生权益分配、配股等情况的时候，就会对该证券作除权除息处理，当然期权合约就要有相应的调整，一般调整后的合约单位是按整数部分的，随剩余尾数按除权除息日调整后参考权利金对权利方和义务方进行结算。

2. 合约中的个股期权是什么？

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金)，获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。
个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。买方以支付一定数量的期权费(也称权利金)为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。
个股期权主要可分为看涨和看跌两大类。只要买入期权，无论看涨还是看跌都只有权利而无义务，即到期可按约定价格买入或按约定价格卖出，但这是买方可以自由选择的，但卖出期权方无论看涨或看跌都必须无条件履行条款。因此，期权买方风险有限(亏损最大值为权利金)，但理论获利无限；与此同时，期权卖方(无论看涨还是看跌期权)只有义务而无权利，理论上风险无限，收益有限(收益最大值为权利金)。总体而言，个股期权不适合所有个人投资者，更适合机构对冲风险或进行套利。
个股期权合约的条款包括以下主要内容：合约标的名称(代码)、期权类型、合约单位、到期月份、行权价格、行权价格间距、最后交易日、行权日、行权交割方式、交割日等
合约类型为认购期权或认沽期权。
(1)认购期权
(CallOption)认购期权买方有权利根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格(行权价)买入指定数量的标的证券(股票或ETF)；而认购期权卖方在被行权时，有义务按行权价卖出指定数量的标的证券。
(2)认沽期权
(PtOption)认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格(行权价)卖出指定数量的标的证券(股票或ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。

3. 个股期权合约标的有哪些？

个股期权的合约标的可以是单只股票、ETF基金、期货。如果投资者选择的是 招商证券的个股期权标的，那么合约标的就是招商证券的股票。
期权合约编码、代码、简称
期权合约编码，为一个8位数字，具有唯一性、不重复性，无论发生什么情况都不会改变；股票期权自10000001起，顺序对新挂牌合约进行编码，ETF期权自90000001起，顺序对新挂牌合约进行编码；比如，假设上交所挂牌的第一支股票期权合约标的为工商银行，那么它的编码就是10000001，这一串数字不包含任何期权合约条款信息，因此，现实中不怎么关注它；
期权合约代码，包含标的资产、合约类型、到期月份、行权价格这些合约要素，在某些情况下会发生变化；如601398C2209M00380，就表示合约标的为工商银行（601398），为认购期权（C，如果是认沽则是，P），到期月份为9月（22表示2022年），行权价为3.8元（后五位数字点上两位小数，ETF则是点上三位小数），M表示合约是否经历了调整，如果经历了第一次调整，则M改为A，经历了第二次调整则改为B，依次类推；
期权合约简称，与合约代码相对应，是对合约的直观说明，包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价等信息，在某些情况下也会发生变化，同时会有重名的出现；如工商银行购6月380，就表示标的资产为工商银行的个股认购期权，到期月份为6月份，行权价格为3.8元，并且合约未经调整，如果经历了调整，则在末尾加上A\B....等字母。

4. 期权合约的最小交易单位

很多对期权还不太熟悉的朋友，不知道期权的单位是什么，下面小编就来告诉你气期权的交易单位到底是什么。合理的交易单位很大程度上决定成功的合同交易。 交易单位来确定主要考虑流动性的合约规摸因索和因为家庭的费用交易。那么中证500期权的交易单位是什么？

来源百度：财顺期权
中证500期权的交易单位是什么？
沪市、深市和创业板最小交易单位为100股，超过100股的按100股的整数倍增加，科创板板最小交易单位为200股，超过200股的按1股进行递增。股票期权合约交易单位是指单张合约对应的标的证券（股票或ETF）的数量，不同标的交易单位可能不一样。
股票期权的交易量是“张”，一张期权代表可以买入或卖出100股股票的权利。目前上证50ETF期权的交易单位为1张（10000份），其他标的请以交易所公布为准。
中证500期权如何交易？
中证500指数又称中证小盒500指数简称中证500 (CS1500），上海行情代码为000905，深圳行情代码为399905，在期权交易市场中,投资者们如果对行情走向以及幅度有一定把握之后,就需要根据自己的判断使用不同的交易策略进行交易。
一般来说，如果期权买方的话用总资金的40%来左右进行交易，而且在确定仓位后，还需要严格按照止盈止损执行。其次我们要理性思考，中长期趋势判断，期权多做卖方义务仓，做时间和概率的朋友，在承担相对较低的风险下获取较高的稳健收益。

5. 上交所期权合约的最小交易单位

上海证券交易所对50ETF期权合约单位的规定是10000份/张。
50ETF期权交易细则详情：
1.交易时间
50ETF期权是股票期权,交易时间跟股票同步(早上9:30-11:30,下午13:00-14:57)。
2.交易方向实行期权买方开平仓
50ETF认购期权：在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。
50ETF认沽期权：在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。
3.合约期限
当月，下月，当季，下季。例如目前12月，1月，3月，6月。
4.合约筛选标准
认购期权：实值(行权价小于标的价)，平值(行权价等于标的价)，虚值(行权价大于标的价)。
认沽期权:实值(行权价大于标的价)，平值(行权价等于标的价)，虚值(行权价小于标的价)。
5.交易单位:期权价*10000份/张
6.最小变动价位:0.0001
7.最小跳动价值:0.0001*10000份*张数
8.预估权利金:建仓价*10000份*张数
9.交易手续费
由合作的期权经营机构(交易所指定的券商或期货公司或经营机构)定额收取,双边收取手续费。
10.行权日
50ETF期权规定合约到期月份第四个星期三为到期日(遇法定节假日顺延)

6. 个股期权合约的介绍

个股期权合约的条款主要包括以下内容：合约标的名称(代码)、期权类型、合约单位、到期月份、行权价格、行权价格间距、最后交易日、行权日、行权交割方式、交割日等。
合约类型为认沽期权或认购期权
(1)认购期权买方有权利依据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方按协议价格(行权价)买入指定数量标的证券(股票或 ETF);认购期权卖方在被行权时，有义务按行权价卖出指定数量的标的证券。
(2)认沽期权买方有权依据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格(行权价)卖出指定数量的标的证券(股票或 ETF);而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。
合约单位是指单张合约对应的标的证券(股票或 ETF)的数量。 股票期权合约单位为：
1)20元(含)以下每张合约标的正股数为10000股 ;
2)20元至100元(含)每张合约标的正股数为5000股; 
3)100元以上每张合约标的正股数是1000 ;对于ETF期权合约单位是10000。
当标的证券发生公积金转增股本、权益分配、配股等情况时，会对此证券作除权除息处理;这时期权合约需要作相应调整，调整后合约单位取整数部分，对剩余尾数按除权除息日调整后参考权利金对权利方和义务方进行结算(义务方向权利方支付剩余尾数*调整后参考权利金*张数)。由于价格变动加挂新的合约以及挂牌新月份的合约，采用调整前的合约单位。

7. 个股期权合约的简介

中国金融衍生品市场发展的速度将超出预期。据悉，管理层正在积极酝酿推出个股期权模拟交易，首批挂牌合约标的证券为一只ETF和一只大盘银行股。个股期权模拟交易已通过内部测试阶段，不日将向个人投资者开放。

8. 什么是股票期权交易？

股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。