利率互换业务属于什么的金融工具创新

1. 利率互换业务属于什么的金融工具创新

货币金融学 22_金融创新的产品和业务——期权、互换

2. 利率衍生工具主要包括

    利率衍生工具，利率衍生工具包括什么？利率衍生工具是指以利率或债券等利串的载体为基础金融工具的金融衍生工具.主要包括短期利率期货与期权、长期利率期货与期权、利率互换、利率互换期权、利率衍生工具远期利率协议.利率衍生工具以及上述工具的棍合交易工具。
    利率衍生工具指数衍生工共是指以各种指数为基础金触工具的金融衍生工具，利率衍生工具主要包括各个市场股票指数的期货和期权、利率衍生工具商品指数及基金指数的期货与期权、利率衍生工具房地产价格指数、利率衍生工具通货膨胀指数期货等。

3. 衍生工具可以是市场利率吗

亲亲，您好。很高兴为您解答[鲜花][开心]衍生工具不可以是市场利率呢，利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。2.货币衍生工具。是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
3.利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
4.信用衍生工具。是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。【摘要】
衍生工具可以是市场利率吗【提问】
亲亲，您好。很高兴为您解答[鲜花][开心]衍生工具不可以是市场利率呢，利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。2.货币衍生工具。是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
3.利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
4.信用衍生工具。是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。【回答】
市场利率是由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因资金市场的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下，由于自由竞争，信贷资金的供求会逐渐趋于平衡，处于这种状态的市场利率为“均衡利率'与市场利率对应的是官定利率。货币当局可以是中央银行，也可以是具有实际金融管理职能的政府部门。在改革开放政策实施前，中国的利率基本上是官定利率。【回答】

4. 金融术语解释之七（利率互换）

利率互换的是双方同种货币基础上，在约定时间内，为对方支付利息。利率互换不交换本金，但双方需要约定一个名义上的本金notional principle，用于计算利息。
  
 常见的利率互换是固定利率和浮动利率间的互换fixed for floating。即一方为对方支付浮动利率的利息。另一方反过来为对方支付固定利率的利息。
  
 一般固定利率是参照政府债券的利率水平来定的。浮动利率则以伦敦银行间同业拆借利率London Interbank Offered Rate，简称LIBOR为基准再配上个浮动的幅度。
  
 显然利率互换的基础是让双方获益。比如一家公司用浮动利率贷款进行投资，而投资收益率是固定的，如果未来一段时间内利率上升，用浮动利率贷款就可能亏损。另一家公司用固定利率贷款进行投资，而投资收益率不是固定的，如果未来一段时间内利率下降，用固定利率贷款就可能亏损。因此两家公司有天然的互换基础。
  
 接下去将举例看是怎么互换，乾坤大挪移的。
  
 甲乙两家公司都要贷款进行投资，甲公司相对比较大，知名度高。乙公司相对比较小，知名度低。两家公司在信贷市场上能获得的利率见下：
  
 可以看出甲公司确实是大企业，无论是固定利率还是浮动利率都比乙公司低。理论上甲公司自己独自贷款即可，没必要和乙公司进行任何互换。但 比较优势 告诉我们，乙公司虽然两个利率都比甲公司要高，但在浮动利率市场上与甲公司差距0.7%，小于在固定利率市场上与甲公司的差距1%。因此乙公司在浮动利率市场上有比较优势。
  
 根据比较优势原理，为了利益最大化，甲乙两公司都不应该同时向两个市场贷款，而是应该甲公司在固定利率市场上贷款，乙公司在浮动利率市场上贷款，然后进行互换。
  
 甲公司拿到固定利率市场上的贷款后进行投资，并为乙公司支付浮动利率贷款的利息。（这里要注意，浮动利率是LIBOR+固定浮动额，显然固定浮动额没必要互换，即甲公司为乙公司支付的浮动利率仅是LIBOR）。乙公司拿到浮动利率的贷款后进行投资，并为甲公司支付固定利率贷款的利息。那支付多少呢？这取决于双方通过比较优势后能获得多大的利益。
  
 那双方通过比较优势后能获得多大的利益呢？就是固定利率之差-浮动利率之差。即(11%-10%)-[(LIBOR+1%)-(LIBOR+0.3%)] = 0.3%
  
 甲乙双方通过比较优势互换后就是要分割这0.3%的好处。
   一种分割方式是：乙公司替甲公司支付9.9%的固定利率，甲公司替乙公司支付LIBOR。这样两家公司的现金流如下：
  
 甲公司：
  
 因此甲公司最终贷款成本为：10%-9.9%+LIBOR = LIBOR+0.1%。如果甲公司自己向银行申请浮动利率贷款，利率是LIBOR+0.3%，甲公司节约了0.2%的贷款利率
  
 乙公司：
  
 因此乙公司最终贷款成本为：LIBOR+1%-LIBOR+9.9% = 10.9%。如果乙公司自己向银行申请固定利率贷款，利率是11%，乙公司节约了0.1%的贷款利率。
  
 在总共0.3%的利益空间里，甲公司得到0.2%，乙公司得到0.1%。这只是一种假定的利益分割方法，还能有很多不同的方法，总之在0.3%的空间里，无论怎么分割，都是双赢。